Hükümetin Palantir'in Geleceğini Yeniden Tanımlayabilecek AI Anlaşması

Yoğun AI hisse senedi ortamında, Palantir Technologies dikkat çekici bir şekilde öne çıkıyor. Kurumsal yazılım platformları - Apollo, Gotham ve Foundry - özellikle savunma çevrelerinde kritik operasyonların belkemiği haline geldi.

Ağustos sonu itibarıyla, Palantir hisseleri bu yıl %110 yükseliş gösterdi - bu, çalkantılı bir piyasa döneminde şaşırtıcı bir performans. Birçok yatırımcı hisse senedinin zirveye ulaştığını varsayabilir, ancak son gelişmeler aksi yönde işaret ediyor.

Hükümetin AI Beyni Olmak

Geçen çeyrek, Palantir hükümet sözleşmelerinden $553 milyon dolar gelir elde etti - bu, yıllık %49'luk bir artışı temsil ediyor. Daha da çarpıcı olanı, ABD ajansı gelirlerinin %53 artması, Amerika'nın savunma altyapısındaki artan önemlerini vurguluyor.

Bu, Savunma Bakanı Hegseth'in Yazılım Edinim Yolu inisiyatifini takip eden hiç kimseyi şaşırtmamalı; bu inisiyatif, Pentagon genelinde etkili kurumsal platformları hızlı bir şekilde dağıtmayı amaçlıyor. Palantir, Maven Akıllı Sistem sözleşmesinin $795 milyon dolarlık bir artışla toplamda neredeyse 1.3 milyar dolara çıkmasıyla açıkça fayda sağlamıştır.

Birçok kişinin gözden kaçırdığı şey, Palantir'in ABD ortaklıklarını uluslararası fırsatlara nasıl dönüştürdüğüdür. Son NATO sözleşmeleri, küresel savunma harcamaları arttıkça kapıları açabilir.

A $10 Milyar Güven Oyu

ABD Ordusu, Palantir'e on yıl boyunca $10 milyar değerinde bir Kurumsal Anlaşma verdi. Bu sadece başka bir hükümet sözleşmesi değil - 75 ayrı anlaşmayı tek bir çatı altında birleştirerek, Palantir'i Ordunun birincil veri ve yazılım sağlayıcısı olarak taçlandırıyor.

DOD'un dijital altyapısını birleştirmek için bilerek Palantir'i seçmesinin dikkat çekici olduğunu düşünüyorum. Artık bir uzman savunma yüklenicisi olarak değil, askeri veriye dayalı geleceğin emanet edildiği stratejik bir ortak olarak görülüyorlar.

Değerleme Sorusu

Gerçek olalım - Palantir'in hisseleri AI patlaması sırasında gerçekten çılgına döndü. 116'lık bir fiyat/satış oranıyla, akranlarına kıyasla dramatik şekilde aşırı değerlenmiş durumda.

Destekleyenler, bu primin Palantir'in etkileyici 40 Kuralı puanı ve yapışkan hükümet sözleşmelerinden elde edilen garantili gelir ile haklı olduğunu savunuyor. Ancak ben şüpheciyim - benzer büyüklükteki özel rakibi Databricks, yakın zamanda Palantir'in değerlemesinin yaklaşık üçte biri oranında sermaye artırdı.

Bu dönüştürücü Ordu anlaşmasını elde etmiş olmasına rağmen, Palantir tarihi olarak pahalı kalmaya devam ediyor. Mevcut seviyelerde hisse senedine körü körüne para yatırmam.

Bunu söylemekle birlikte, Palantir kendisini AI yazılımında kazanan olarak kanıtladı, özellikle savunma teknolojisinde öyle derinlemesine yerleşmiş ki, neredeyse Pentagon'un dijital iskeleti haline gelmiş. Değerlendirme beni tedirgin etse de, şirket bazı bir prim almaya değer.

İlgilenenler için, dolar maliyeti ortalaması en akıllıca yaklaşım olabilir - bir pozisyonu kademeli olarak inşa etmek ve şirketin uzun vadeli beklentilerine olan inancı sürdürmek.