Son birkaç yılda, yapay zeka (AI) teknolojisi sürekli olarak popülerlik kazandı ve işletmeler bu teknolojiyi kendi işlerinde uygulamak istiyor. Bu devrim niteliğindeki teknoloji, ofislerin, fabrikaların ve dağıtım ağlarının çalışma şeklini köklü bir şekilde değiştirme potansiyeline sahipken, aynı zamanda ilaç ve otomotiv gibi sektörlerde yenilikleri teşvik ediyor ve böylece hayat kurtaran ilaçlar ile en güvenli ve en verimli otonom araçların üretilmesine katkıda bulunuyor.

Bu trend, her sektörde önemli gelir artışları ve maliyet tasarrufları sağlayacak. Bu nedenle, dünya genelindeki önde gelen teknoloji devleri, bu potansiyel pazarı yakalamak için büyük yatırımlar yapıyor. Meta Platforms ve Alphabet gibi şirketler, son kazanç konferanslarında, yapay zeka altyapısına yapılan yatırımlar nedeniyle sermaye harcama beklentilerini artırdı. Aynı zamanda, Nvidia'nın CEO'su Jensen Huang, yapay zekanın toplam inşaat değerinin bu on yılın sonunda 3 trilyon ile 4 trilyon dolar arasında olabileceğini tahmin ediyor.

Bu yatırım patırtısında, iki yarı iletken şirketinin en fazla fayda sağlaması muhtemel.

Öncelikle, Nvidia'ya bakalım. Dünyanın önde gelen grafik işlemci birimi (GPU) tasarımcısı olan Nvidia, sadece çip tasarımıyla kalmayıp, farklı müşteri ihtiyaçlarına uyum sağlamak için bir dizi AI ürün ve hizmeti de geliştirmiştir. Teknoloji devlerinden küçük girişimcilere kadar, Nvidia, AI alanındaki işbirliği davetlerini karşılamaya hazır.

NVIDIA'nın müşteri yelpazesi oldukça çeşitlidir, ancak dikkat çekici olan, büyük satışlarının Meta, Alphabet ve Microsoft gibi teknoloji devlerinden gelmesidir. NVIDIA en büyük müşterisinin adını özellikle belirtmemiştir, ancak bu şirketler, NVIDIA ile olan ilişkilerini kamuya açık bir şekilde ifade etmişlerdir ve hepsi yapay zeka konusunda büyük yatırımlar yapmaktadır. Örneğin, Meta'nın bu yılki sermaye harcamalarının 66 milyar ile 72 milyar dolar arasında olacağı tahmin edilmektedir ve bunun büyük bir kısmı yapay zeka yatırımlarını desteklemek için kullanılacaktır.

Bu teknoloji devleri, en verimli şekilde en iyi AI platformunu inşa etme konusunda kararlıdır ve bunun için gerekli olan çipler ve hizmetleri sağlayan firma NVIDIA'dır. NVIDIA, en son çeyrekte gelirinin çift haneli bir artış kaydettiğini bildirmiş ve en yeni çipi Blackwell Ultra için talebin "olağanüstü" olduğunu belirtmiştir. Açıkça, bu teknoloji devleri hala bu AI liderinin peşindedir ve NVIDIA, her yıl çip ürünlerini güncellemeyi planlamaktadır; bu nedenle, bu trendin devam etmesi beklenmektedir.

İkincisi, Tayvan Entegre Devre Üretimi (TSMC) de bu AI patlamasında kritik bir rol oynuyor. Nvidia çip tasarımından sorumlu olmasına rağmen, bu çipleri pazara sunmak için TSMC'nin üretim kapasitesine ve Advanced Micro Devices ile Broadcom gibi birçok diğer şirkete bağımlıdır. Kamuya açık bilgilere göre, TSMC şu anda gelişmiş çiplerin yaklaşık %90'ını üretmekten sorumlu, bu nedenle yalnızca Nvidia'nın gelişiminden faydalanmakla kalmaz, aynı zamanda AI dalgasındaki diğer tüm çip tasarımcılarının büyümesinden de yararlanır.

Ayrıca, TSMC, şirketi ve müşterilerini gelecekteki ithalat vergilerinin etkilerinden korumak amacıyla Amerika'daki üretime yatırım yapmayı hızlandırıyor. Bu yıl TSMC, çip üretimi için Amerika'ya 165 milyar dolar yatırım yapacağını açıkladı. Bu yatırım, Arizona'da altı adet ileri düzey wafer üretim tesisi, iki paketleme tesisi ve bir AR-GE merkezi inşa edilmesini içeriyor. İlk tesis seri üretime geçti, ikinci tesisin inşası tamamlandı ve üçüncü tesisin inşasına başlandı. Bu önlemler, TSMC'nin Amerika'daki çip tasarımcılarıyla işbirliği sürecini basitleştirmesine ve altyapı harcamalarının arttığı bir durumda, artan talebi karşılamasına yardımcı olmalıdır.

TSMC, sağlam bir kâr kaydına sahip olup, son kazanç raporunda, yapay zeka talebinin güçlü bir şekilde artmaya devam etmesinin beklendiğini bildirmiştir. Bu, şirketin ve ülkenin çipler ve ilgili ürün hizmetleri üzerindeki harcamalarının artmasından kaynaklanmaktadır. Tüm bunlar, TSMC'yi yapay zeka devrinde uzun vadeli tutulması gereken kaliteli bir yatırım haline getiriyor.