Bu Eylül'de İki Katına Çıkmaya Değer Üç Temettü Büyüme Hissesi

Tüketici hisse senedi manzarasına baktığımda, temettülerin öne çıkan bir güç olduğunu fark ettim. Birçok şirket, yıllar içinde sürekli olarak artırarak, on yıllar boyunca ödemeleri sürdürmüştür.

Özellikle S&P 500'ün cüzi %1.2'sinden önemli ölçüde daha yüksek getiri sunan hisselerle ilgileniyorum. Evet, bu daha yüksek getiriler genellikle düşük fiyatlarla birlikte gelir, ancak koşullar iyileştikçe hem cömert temettülerden hem de potansiyel hisse senedi toparlanmalarından fayda sağlayabiliriz.

Realty Income: Aylık Temettü Makinesi

Realty Income, 1994 yılından bu yana aylık temettü ödemeleri ile ününü inşa etmiştir ve her yıl yıllık artışlar sağlamıştır. Şu anda yaklaşık %5,4 getiri sunan bu REIT, etkileyici bir %99 doluluk oranına sahip yaklaşık 15.600 tek kiracılı, net kiralanmış mülkü elinde bulundurmaktadır.

Sağlam performansına rağmen, hisse senedi tüm zamanların en yüksek seviyesinin %25 altında işlem görüyor, bu da esasen artan faiz oranlarından kaynaklanıyor. Yine de her hisse başına 4,11 $ FFO geliri üretiyor ve bu da onu geride kalan FFO'nun sadece 14 katı olarak konumlandırıyor - oldukça makul.

Fed'in nihayet faiz oranlarını düşürmeye hazır olmasıyla, Realty Income mevcut borçları yeniden finanse etme ve yeni geliştirmeleri daha uygun maliyetle finanse etme olanağı bulmalıdır. Bu, bir toparlanma için gerekli olan tam katalizör olabilir.

Hedef: Aşağı Ama Pes Etmek Yok

Target, 2021 sonlarından bu yana değerinin neredeyse üçte ikisini kaybederek aşağı yönlü bir eğilimde bulunuyor; bu durum ekonomik belirsizlik, tedarik zinciri sorunları ve alışveriş yapanları uzaklaştıran tartışmalı politik duruşlar nedeniyle gerçekleşti. Yatırımcılar ayrıca COO Michael Fiddelke'nin bir sonraki CEO olarak atanmasına olumsuz tepki verdiler.

Yine de, Target, etkileyici 54 yıllık temettü artışı serisini sürdürmüştür. Mevcut getiri %4.8'in üzerinde ve 2.9 milyar dolar serbest nakit akışı, 2.0 milyar dolarlık temettü giderini rahatlıkla karşıladığı için, bu ödeme sürdürülebilir görünüyor.

Walmart'ın 38'ine kıyasla sadece 11'lik bir F/K oranıyla işlem gören Target'ın hisse fiyatı, zaten zorluklarını yansıtıyor. Sorunlarını çözene kadar bizi beklemek için cömert bir şekilde ödüyorlar.

PepsiCo: Sadece Gazlı İçecek Değil

PepsiCo, sağlıklı yaşamı benimseyen tüketicilerin giderek şekerli içeceklerden ve işlenmiş gıdalardan kaçınmasıyla zorluklar yaşadı. Hisse senedi son iki yılda yaklaşık %25 düştü, ancak bu Temettü Kralı 53 yıl boyunca artışlarını sürdürdü ve şu anda yaklaşık %3.75 temettü getirisi sağlıyor.

$7.1 milyar serbest nakit akışı, $7.5 milyar temettü maliyetinin biraz altında kalsa da, PepsiCo'nun $8.0 milyar likidite pozisyonu, nakit akışını iyileştirirken boşluğu kapatmalıdır. Tek seferlik $1.86 milyar değer kaybı, F/K oranını 27'ye çıkarmıştır, ancak ileriye dönük F/K oranı 18, makul bir fiyatlandırma öneriyor.

Yatırımcılar, PepsiCo'nun ürün yelpazesini yeniden icat ederken cazip bir fiyattan sağlam bir gelir akışı güvence altına alabilirler. Uyum sağlama çabaları, sonunda hisse senedi toparlanmasını tetikleyecek ve bu durumu hem büyüme hem de gelir fırsatı haline getirecektir.