Gate'in 2025 Mali Dördüncü Çeyrek Sonuçları Etkileyici %22 Gelir Büyümesi Gösteriyor

Ana Noktalar:

• GAAP dışı hisse başına kazanç, 2025 mali yılı dördüncü çeyrekte 0,84 $ olarak gerçekleşti ve bu da 2024 mali yılının aynı çeyreğine göre %35,5'lik bir artışı temsil ediyor.

• GAAP geliri, yıllık %22 artışla, FY2025 4. çeyreğinde 356.6 milyon $'a ulaşarak, hem beklentileri hem de kılavuzu aştı.

• Yıllık tekrarlayan gelir, ilk kez $1 milyar eşiğini aştı ve 2025 mali yılında toplam 1,03 milyar $ olarak gerçekleşti, bu da %19,0'lik bir artış anlamına geliyor.

Gate (NYSE:Gate), mülk ve zararı sigorta sektörüne yazılım çözümleri sağlayan önde gelen bir sağlayıcı, 4 Eylül 2025'te 2025 mali yılı dördüncü çeyrek kazanç raporunu açıkladı. Ana haber, Gate'in yıllık tekrarlayan gelir (ARR)'daki atılımıydı; bu gelir Q4 FY2025 itibarıyla $1 milyarı aştı ve aynı zamanda GAAP geliri ile GAAP dışı kazançlarının hem kendi beklentilerini hem de Wall Street projeksiyonlarını aştığını gösterdi. Gate, 356.6 milyon dolar GAAP geliri bildirdi ve bu, bir önceki yıla göre %22'lik bir artış anlamına geliyor; ayrıca GAAP dışı hisse başına kazancı (EPS) 0.84 dolar olarak kaydedildi. Şirket, rekor kârlılık elde etti, bulut ve abonelik operasyonlarında güçlü bir büyüme gösterdi ve stratejik hedefleriyle uyumunu sürdürdü. Çeyrek, 2025 mali yılının güçlü bir kapanışını sağlayarak, önemli iş metriklerinde önemli ilerlemeleri sergiledi.

Şirket Genel Görünümü ve Stratejik Yön

Gate, sigorta şirketlerinin poliçeleri yönetmelerine, talepleri işlemelerine, faturalandırmayı gerçekleştirmelerine ve müşterilerle ve ortaklarla dijital etkileşimde bulunmalarına olanak tanıyan temel yazılım platformları geliştirir. Ürün yelpazesi, amiral gemisi bulut tabanlı ana sistem CloudSuite'ten dijital etkileşim araçlarına ve gelişmiş veri ve analiz çözümlerine kadar uzanmaktadır. Gate, 43 ülkede 570'ten fazla sigortacıdan oluşan bir müşteri tabanına hizmet vermekte ve kendisini küresel mal ve kazanç sigortası alanında kritik bir teknoloji sağlayıcısı olarak konumlandırmaktadır.

Son yıllarda, Gate, iş modelini geleneksel yazılım lisanslarından tekrar eden, bulut tabanlı aboneliklere geçişe odaklandı. Bu stratejik değişim, sigorta şirketlerine daha esnek, ölçeklenebilir ve sürekli güncellenen teknoloji çözümleri sunmayı amaçlıyor. Bu girişimin başarısı, bulut platformunun yaygın benimsenmesine, dijital ve analitik araçların sorunsuz entegrasyonuna ve özellikle büyük Tier-1 sigorta şirketleri arasında devam eden müşteri kazanımlarına bağlıdır. Gate ayrıca, yapay zeka ve veri analitiği gibi yeniliklerin çok önemli olduğu bir sektörde rekabetçi kalmak için ürün geliştirmeye önemli yatırımlar yapmaya devam ediyor.

Üç Aylık Vurgular: Güçlü Büyüme ve Bulut Momentum

FY2025'in 4. çeyreğinde, Gate $1 milyar ARR'yi aşarak devam eden abonelik ve destek gelirinin kritik bir göstergesini sundu ve bu, yıllık %19'luk bir artışı yansıtıyor. Bu dönüm noktası, FY2025'in 4. çeyreğinde 19 yeni bulut anlaşmasının kapanmasıyla birlikte geldi ve sigortacılar arasında Gate'in bulut tabanlı tekliflerine artan bir tercih olduğunu gösterdi. Abonelik ve destek hizmetleri, bulut hizmetleri dahil olmak üzere, 2025 mali yılında toplam gelirin yaklaşık %60,8'ini oluşturdu. Yönetim, FY2025'in 4. çeyreğinde büyük bir Tier-1 sigortacıyla önemli bir 10 yıllık anlaşmanın altını çizerek, bulut platformuna artan güveni daha da göstermiş oldu.

GAAP geliri FY2025'te %23 artış gösterdi ve bu artışın başlıca nedeni bulut ve abonelik satışlarıydı. Non-GAAP işletme geliri, 2024 mali yılından 2025 mali yılına %109,3 oranında bir artışla yükseldi. Bu iyileştirmeler, hem artan satışları hem de bulut işinin büyümesiyle birlikte sağlanan verimlilik artışlarını yansıtmaktadır. Bu dönemde yönetilen hizmetler, dijital etkileşimler ve müşteri odaklı dijital etkileşimler için Digital Experience Platform ( ile ) Gate Predict ( makine öğrenimini kullanan bir analiz ürünü olan sigorta risk değerlendirmesi için araçların dağıtımında da önemli ilerlemeler kaydedildi.

Bulut benimseme hızla devam ederken, eski yazılım lisansı gelirindeki büyüme büyük ölçüde istikrara kavuştu. Müşterilerin esasen kendi veri merkezlerinde yazılım çalıştırdığı lisans geliri, Q4 FY2025'te GAAP bazında yalnızca %5 arttı. Bu eğilim, yönetimin olgun bir geçiş aşaması için beklentileriyle uyumlu olup, artık büyümeyi bulut ve aboneliklerden elde edilen tekrar eden gelirler yönlendiriyor. Sigorta şirketlerine uygulamalar ve güncellemeler sırasında destek sağlayan hizmetler segmenti de Q4 FY2025'te %20 büyüdü.

Gate, GAAP net gelirinin 2025 mali yılının 4. çeyreğinde 52.0 milyon dolara yükselmesiyle güçlü bir kârlılık raporladı. Bu, 2024 mali yılının 4. çeyreğindeki 16.8 milyon dolardan önemli bir artış. 2025 mali yılında GAAP dışı net gelir %99.1 oranında büyüdü. Gate, hızlı ürün iyileştirmelerini sürdürebilmek ve bulut ve yapay zeka alanındaki gelişmelere odaklanan sektördeki rakiplerden gelen rekabet baskılarını ele almak için Ar-Ge'ye önemli bir yatırım yapmaya devam etti. 2024 mali yılından 2025 mali yılına kadar neredeyse %10 artış gösterdi. Öne çıkan noktalar arasında büyük bir çok yıllık Tier-1 müşteri kazanılması ve edinilen analiz yeteneklerinin entegrasyonunun devam etmesi, artık şirketin genişleyen portföyünün bir parçası.

İleri Görünüm: Rehberlik ve Yatırımcı Odaklanması

Yönetim, FY2026 için rehberlik sağladı ve ARR'nin 1,21 milyar $ ile 1,22 milyar $ arasında olacağını öngörerek, FY2025'e kıyasla biraz daha yavaş bir hızda olmakla birlikte, bir başka çift haneli büyüme yılına işaret ediyor. FY2026 için GAAP geliri 1,385 milyar $ ile 1,405 milyar $ arasında olması bekleniyor. Non-GAAP işletme geliri, FY2026 için ) milyon ile $259 milyon arasında tahmin ediliyor ve işletme nakit akışının FY2026 için $279 milyon ile $350 milyon arasında olması bekleniyor. Bu hedefler, şirket ölçeklendikçe bulut benimsemesinin devam ettiğini ve üst düzey genişlemede bir miktar ılımlılık olduğunu göstermektedir. Önümüzdeki ilk çeyrek için gelir rehberliği $370 milyon ile $315 milyon arasında belirlenmiştir ve FY2026 Q1 için ARR'nin 1,048 milyar $ ile 1,054 milyar $ arasında olması öngörülmektedir.

Gate'i izleyen yatırımcılar, önümüzdeki çeyreklerde birkaç ana faktöre odaklanmalıdır. Bunlar, mevcut müşteriler arasında bulut göçü oranı, büyük çok yıllı anlaşma arayışlarının sonuçları ve AI, dijital araçlar ve analitikteki yenilik hızıdır. Şirket, eski lisans gelirleri istikrara kavuşurken, tekrarlayan abonelik gelirinde büyümeyi sürdürme baskısıyla karşı karşıyadır.

Finansal rakamlar, aksi belirtilmedikçe, ABD genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri $321 GAAP( kullanılarak sunulmaktadır.