Nvidia'nın Meteorik Yükselişini Geride Bırakan AI Altıncı

Nvidia son birkaç yılda AI hesaplama ile neredeyse özdeş hale gelirken, daha az bilinen bir oyuncu sessizce dikkat çekiyor. Ambarella'nın hisse senetleri son üç ayda etkileyici bir şekilde %52 dalgalanma yaşadı - bu, aynı dönemde Nvidia'nın büyüme oranının iki katı. Ve bunun sadece başlangıç olduğunu düşünüyorum.

Bu kenar AI işlemci tasarımcısını bu kadar çekici kılan nedir? Veri merkezi hakimiyeti için savaşıp duran devlerin aksine, Ambarella kenar bilişim cihazlarında - AI işleme işlemlerini bulutta değil, yerel olarak gerçekleştirenler - kârlı bir niş oluşturmuştur.

Son çeyrek sonuçları çok şey anlatıyor: gelir, yıllık %50 artışla 95.5 milyon dolara yükseldi ve geçen yılki zararları sağlam kârlar haline dönüştürdü. Daha da dikkat çekici olan ise yönetimin güveni, yıllık büyüme öngörüsünü %22'den önemli ölçüde artırarak %33'e yükseltmesi.

Ambarella'nın ardışık beş çeyrek boyunca rekor düzeyde kenar AI geliri kaydetmesi beni özellikle etkiliyor. Çipleri, güvenlik kameralarından dronlara ve otonom araçlara kadar her şeyde yer buluyor - tüm bu pazarlar patlayıcı bir büyüme için hazır.

Rakamlar yalan söylemiyor: Ambarella, kenar AI çipleri için ulaşılabilir pazarının önümüzdeki beş yıl boyunca yıllık %18 büyüyeceğini ve 12.9 milyar dolara ulaşacağını projelendiriyor. Bazı sektör analistleri ise daha iyimser, önümüzdeki on yıl boyunca potansiyel 20 kat pazar genişlemesi öneriyor.

Gerçekten dikkat çekici olan, bu mükemmel performansa rağmen, Ambarella'nın satışlarının sadece 10 katından biraz daha az bir değerde işlem görmesidir. Bu, teknoloji sektörünün ortalaması olan 8.5 katının biraz üstünde, bu da piyasanın henüz potansiyelini tam olarak tanımadığını gösteriyor.

Elbette, yatırım her zaman risk taşır. Ambarella, güçlü bir rekabetle karşı karşıya ve hızla gelişen pazarlarda faaliyet gösteriyor. Ancak, uygulama geçmişlerini ve büyük büyüme potansiyellerini göz önünde bulundurursak, bu göz ardı edilmiş AI oyuncusu, belki de Nvidia'yı geride bırakmaya devam edebilir - en azından hisse performansı açısından.

Yatırımcılar için belirgin seçeneklerin ötesinde yapay zeka yatırımı arayanlar için, Ambarella son kazançlarına rağmen hâlâ radarın altında kalan çekici bir alternatif sunuyor.