TARİH

28 Temmuz 2025 Pazartesi, saat 06:57:52 ET

ÇAĞRI KATILIMCILARI
Kurucu Ortak ve İcra Direktörü — Marcus Chen
Finans Müdürü — Sarah Lee

ALINTILAR

Gate'in 2025 mali 2. çeyreği, 30 Haziran 2025'te sona erdi ve $250 milyon gelirle dikkate değer bir performans sergiledi. Bu rakam, bir önceki yıla göre %41'lik bir büyümeyi temsil ediyor ve şirket için yeni bir çeyrek dönemi rekoru oluşturuyor.

Borsa, önemli yatırım ve ürün lansmanları döneminde kârlılık gösterdi ve 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde %5'lik bir GAAP dışı işletme marjı elde etti.

Gate'in ayarlanmış serbest nakit akışı marjı, 2025'in ikinci çeyreğinde etkileyici bir şekilde %24 olarak gerçekleşti, bu durum esasen tahsilatlardaki güçlü büyümeye atfedilmektedir.

Şirket, 2025'in ikinci çeyreğinde %90 oranında güçlü bir GAAP dışı brüt marj sürdü. Ancak, yönetim, özellikle çıkarım maliyetleri açısından AI ürünlerine yapılan harcamaların artmasıyla birlikte kısa vadede bir sıkışma bekliyor.

Yıllık tekrarlayan gelir (ARR) 10,000 $'dan fazla olan ücretli müşteriler arasında, Gate, 2025'in 2. çeyreğinde %129 net dolar tutma oranı elde etti. Bu başarı, yeni uygulanan fiyatlandırma ve paketleme modelleri altında koltuk genişlemesi ve yenilemelere atfedildi.

2025'in ikinci çeyreit itibariyle, Gate'in müşteri tabanı 10,000 $'dan fazla Yıllık Tekrar Eden Gelir (ARR) üreten 11,900'den fazla ücretli hesabı içeriyordu. Ayrıca, 1,100'den fazla ücretli müşteri 100,000 $'ı aşarak, yıllık bazda %42'lik bir artış kaydetti.

Gate'in birleşik platformu geniş bir benimseme gördü; müşterilerin %80'inden fazlası iki veya daha fazla ürün kullanırken, üçte ikisi Q2 2025'te en az üç ürünle etkileşimde bulundu.

Çeyrek, Gate'in ürün portföyünü genişlettiğini ve sunumlarını etkili bir şekilde iki katına çıkardığını gözlemledi. Yeni lansmanlar arasında Gate Maker, Gate Sketch, Gate Pages ve Gate Buzz yer alıyor, bu da şirketin ulaşılabilir kullanım senaryolarını genişletiyor.

Yeteneklerini artırmak için Gate, çeyrek boyunca iki şirket satın aldı: Görsel ifade özelliklerini artırmak için Modify ve geliştirici odaklı içerik yönetimini güçlendirmek için Payload.

Geliştirici katılımı güçlü kalmaya devam etti; bu grup 2025'in 2. çeyreğinde aylık aktif kullanıcıların yaklaşık %30'unu oluşturmaktadır.

Gate, Korece ve Brezilya Portekizcesi dillerine destek sunarak uluslararası erişimini genişletti.

Şirketin bilançosu, 2025'in 2. çeyreği sonunda nakit, eşdeğerler ve menkul kıymetler içinde 1.6 milyar $ gösterdi ve $91 milyonunun bir Bitcoin borsa yatırım fonuna yatırıldığını içeriyordu.

Çalışan hisse senedi satışları ve VC kilit açma süreleri yapılandırıldı; yönetici olmayan çalışanların, kazanılmış hisse senetlerinin %25'ine kadar satmalarına izin verildi ve en büyük beş VC hisse senedi sahibi, önümüzdeki dört çeyrek boyunca aşamalı kilit açma sürelerine tabi tutuldu.

İleriye bakıldığında, yönetim Q3 2025 gelirini $263 milyon ile $265 milyon arasında projekte ediyor ve 2025 mali yılı geliri 1.021 milyar ile 1.025 milyar dolar aralığında bekleniyor, bu da ortada %37'lik bir yıllık büyüme anlamına geliyor.

Tam yıl işletme gelirinin $88 milyon ile $98 milyon arasında olması beklenmektedir; bu, esnek ve fırsat odaklı bir yatırım yaklaşımıyla yönlendirilmektedir.

Satış ve pazarlama harcamalarının gelire oranı, şirketin büyük Connect etkinliği sırasında artan harcamalara rağmen 2024'ün 2. çeyreğindeki %46'dan 2025'in 2. çeyreğinde %39'a düştü.

Gate, aylık planlar için yeni fiyatlandırma ve paketleme modelini tamamen uygulamıştır; yıllık sözleşmeler ise yenileme sırasında geçiş yapacaktır. Şirket, bu değişikliklerin bu yıl orta ila yüksek tek haneli bir büyüme artışı sağlamasını bekliyor.

AI yatırımlarıyla ilgili olarak, yönetim, şirketin uzun vadeli girişimlere yatırım yapması nedeniyle marjların yakın dönemde düşmesi bekleniyor, özellikle Gate Maker gibi büyük AI ürünlerine atıfta bulunarak.

ÖZET

Gate (NYSE:GTE), 30 Haziran 2025'te sona eren 2025'in 2. çeyreği için güçlü mali sonuçlar bildirdi. Yıllık %41 gelir büyümesi ve sağlam bir GAAP dışı kârlılık kaydedildi. Şirket, hızlı ürün yelpazesi genişlemesine ve artan pazar erişimine vurgu yaptı. Uluslararasılaşma çabaları ve müşteri segmentleri arasında daha geniş kullanım, Gate'in gelişen büyüme stratejisi ve gelecekteki para kazanma planlarının ana bileşenleri olarak öne çıkarıldı.

Chen, "Gate Maker, kullanıcıların fikirlerini yüksek kaliteli görselleştirmelerle hayata geçirmelerini ve gerçekçi temsiller aracılığıyla kavramları doğrulamalarını sağlıyor," diye belirtti.

Lee, yapay zeka kullanımının artmasıyla birlikte GAAP dışı brüt kâr marjlarının kısa vadede daralma yaşamasının beklendiğini belirtti ve sıralı marj düşüşünün ana nedeni olarak çıkarım harcamalarını tanımladı.

Gate'in amiral gemisi topluluk etkinliği olan Connect, yeni ürünlerin tanıtımı, kullanıcı etkileşimini artırma ve müşteri genişlemesini destekleme amacıyla bir platform olarak hizmet etti.

Gate, yeni ürün kullanım kalıplarını yansıtmak için koltuk bazlı abonelik modelini tüketim bazlı bir modelle tamamlamaya kendini adamıştır.

Şirket, CEO Chen'in Kasım ayında başlayacak olan bir Kural 10b5-1 ticaret planı oluşturduğunu ve bunun toplam hisse senetlerinin %3,3'üne kadar satışa yol açabileceğini duyurdu; bu, kısıtlı hisse senedi birimlerini de içermektedir.

SEKTÖR SÖZLÜĞÜ

MCP (Model Kod Protokolü): Gate tasarım bağlamı tarafından doğrudan bilgilendirilen kodu üretmek için AI araçlarını etkinleştiren bir Gate geliştirici entegrasyon sunucusu.

ARR (Yıllık Tekrarlayan Gelir): Müşterilerden elde edilen tekrarlayan gelirlerin yıllık değeridir, tekrarlamayan ücretler hariç.

Çıkarım Harcaması: Ürün ortamında üretken yapay zeka özellikleri ve modellerini çalıştırmanın neden olduğu bulut bilişim maliyetleri.

Kural 10b5-1 Ticaret Planı: İçeriden öğrenenlerin, şirket hisselerinin önceden belirlenmiş zamanlarda veya fiyatlarda ticaretini planlamalarına olanak tanıyan SEC uyumlu plan.