Nvidia'nın Büyümesini Geride Bırakan AI Hissi

Nvidia, AI çip hakimiyeti ile özdeşleşirken, daha az bilinen bir oyuncu sessizce dikkatleri üzerine çekiyor. Ambarella'nın hisseleri sadece üç ayda %52 dalgalanma gösterdi - aynı dönemde Nvidia'nın büyüme oranının iki katı. Ve bu ivmenin yeni başladığına inanıyorum.

Ambarella, yapay zeka işleme işlemlerini yerel olarak gerçekleştiren uç cihazlarda kullanılan bilgisayarlı görme işlemcileri tasarlamaktadır. Çipleri, dronlar ve güvenlik kameralarından araçlara kadar her yerde yer buluyor ve uç AI gelirleri ardı ardına beş çeyrek boyunca yeni rekorlar kırıyor.

Rakamlar çok şey söylüyor: gelir, geçen çeyrekte yıllık %50 artışla 95,5 milyon dolara ulaştı ve şirket, hisse başına 0,13 dolar zarar vermekten 0,15 dolar kâr elde etmeye geçti. Yönetim, kenar AI işlemcilerinin bu yıl gelirlerinin %80'ini temsil etmesini bekliyor ve bu da onların yıllık büyüme tahminini %33'e yükseltmelerine neden oldu.

Özellikle ilgi çekici olan, Ambarella'nın piyasa konumudur. Kenar AI çipleri için ulaşılabilir pazarlarının önümüzdeki beş yıl boyunca yıllık %18 büyüyeceğini ve 12.9 milyar dolara ulaşacağını öngörüyorlar. Ancak bazı araştırmalar, genel kenar AI işlemci pazarının önümüzdeki on yılda yirmi kat genişleyebileceğini öne sürüyor.

Etkileyici bir performansa rağmen, Ambarella hala satışlarının yalnızca 10 katı altında işlem görüyor - teknoloji sektörünün 8.5 katlık ortalaması ile karşılaştırıldığında pek de pahalı değil. Bu değerleme, şirketin büyüme eğrisi ve devasa pazar fırsatından kopuk görünüyor.

Birçok traderın bariz AI hamlelerini takip ettiğini, bu özel çip tasarımcılarını göz ardı ettiğini izledim. Kenar bilişim devrimi, AI iş yüklerini minimum güç tüketimi ile yönetebilen özel işlemciler gerektiriyor - tam olarak Ambarella'nın sunduğu şey.

Herkes veri merkezi yapay zeka yarışına odaklanırken, gerçek keşfedilmemiş potansiyel, zekayı doğrudan günlük çevremize getiren bu kenar cihazlarında yatıyor olabilir. Başlıkların ötesine bakmaya istekli yatırımcılar için Ambarella, bu büyüyen segmentten makul bir değerleme ile faydalanma imkanı sunuyor.

Soru, kenar AI'nın endüstrileri dönüştürüp dönüştürmeyeceği değil - bu dönüşümü güçlendirecek çipleri kimin sağlayacağıdır. Ambarella, bu alanda önemli bir oyuncu olarak kendini konumlandırıyor ve pazar nihayet bunu fark etmeye başlıyor.