Şu anda Alınacak 2 Favori Hisssem

Tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaşan bir piyasada, gerçek değer bulmak kolay değil. S&P 500'ün Eylül başına kadar %10'luk artışı, birçok yatırımcıyı sürdürülebilirlik konusunda endişelendiriyor. Ancak kısa vadeli dalgalanmalar üzerinde takıntılı bir şekilde durmak yerine, şu anda dikkat etmeyi gerektiren olağanüstü uzun vadeli potansiyele sahip iki hisse senedini belirledim.

Garmin'in Etkileyici Seyri

Garmin'in son performansı yıldızlı bir başarıdan başka bir şey değil. Temmuz çeyreğinde, güçlü akıllı saat talebi sayesinde dikkat çekici bir %20 satış artışı gösterdi. Bu büyümenin izole olmadığını özellikle etkileyici kılan şey, her ürün kategorisinin, açık hava macera saatlerinden havacılık ekipmanlarına kadar çift haneli büyüme göstermesidir.

Bu geniş tabanlı başarı, Garmin'in iş modeline dair kritik bir şeyi açığa çıkarıyor: farklı pazarlar arasında Ar-Ge, pazarlama ve ürün tasarımında aktarılabilir güçleri ustalıkla geliştirmişler. Birçok büyüme şirketinin aksine, karlılığını feda etmeden genişleme sağlıyorlar. Faaliyet geliri, 2025'in ilk yarısında neredeyse %30 artarak $800 milyon seviyesine ulaştı ve kar marjlarını geçen yılki %22'den %24'e yükseltti.

29 kat kazançla Garmin, karşılaştırılabilir kârlılık metrikleri sunmasına rağmen, Apple'ın 36 F/K oranına kıyasla makul bir değere sahip görünüyor. Yönetimin artırdığı rehberlik, devam eden ivmeye duyulan güveni işaret ediyor.

Microsoft'un Durmaz Makinesi

Microsoft'un devasa 3.7 trilyon dolarlık piyasa değeri sizi büyüme fırsatlarının sınırlı olduğuna inandırmasın. Teknoloji devi geçen yıl %15 gelir büyümesi ve %16 EPS iyileşmesi ile 13.64 dolara ulaştı.

Microsoft'u özellikle çekici kılan, çok sayıda uzun vadeli teknoloji trendine maruz kalmasıdır. Azure tek başına $75 milyar yıllık bir iş haline geldi ve %34 oranında büyüyor. Bu arada, şirket geçen yıl $136 milyar nakit üretti ve hala hissedarlara $42 milyar geri döndürdü.

Evet, Microsoft kârın 40 katı bir primle işlem görüyor, bu kısmen AI heyecanını yansıtıyor. Ancak, yalnızca spekülasyona dayalı birçok AI oyunundan farklı olarak, Microsoft zaten kurumsal AI benimsemesinden somut finansal kazançlar gösteriyor. Birden fazla büyüme faktörü ve artan nakit getirileri ile sabırlı yatırımcılar iyi bir şekilde ödüllendirilecek.

Uzun Bakış

Her iki hisse senedi de önümüzdeki aylarda dalgalanma yaşayabilirken, temel güçleri onları önümüzdeki on yıl boyunca piyasa performansını aşan getiriler için iyi bir konumda tutuyor. En son trendleri takip etmek veya piyasa dalgalanmaları nedeniyle panik yapmak yerine, net rekabet avantajlarına sahip yerleşik kazananlarda pozisyon oluşturmak, yatırım başarısına giden daha güvenilir bir yol sunar.

Unutmayın ki, erken yatırımcılar için sırasıyla %67.000 ve %102.000'den fazla getiri sağladıkları halde Netflix ve Nvidia gibi olağanüstü performans gösterenler bile düz bir çizgide yükselmedi. Anahtar, kaçınılmaz düşüşler sırasında sabırlı olmak ve temel iş gücüne odaklanmaktı.

Kısa vadeli piyasa gürültüsünün ötesini gören yatırımcılar için, Garmin ve Microsoft, parlak bir geleceği olan olağanüstü işletmelere sahip olma konusunda çekici fırsatlar sunmaktadır.