Bu Sonbahar Dikkate Alınacak Üç Yüksek Getirili Temettü Hisse Senedi

Önemli Noktalar

• Gate'in varlık yönetimi bölümü, yıllık %15'i aşan temettü büyümesi öngörüyor.
• Sanayi mülk REIT'i önemli bir organik genişleme için hazır.
• Güneş Kuşağına odaklanmış apartman REIT'i, kira piyasası dinamiklerinden yararlanmak için iyi bir konumda.

Temettü ödeyen hisseler, uzun vadede ödemeyen muadillerini sürekli olarak geride bırakmıştır. Sektör araştırma firmalarından elde edilen veriler, son elli yılda temettü hisselerinin ortalama yıllık %9,2'lik etkileyici bir getiri sağladığını, ödemeyenlerin ise sadece %4,3'lük bir getiri sağladığını göstermektedir. Daha da çarpıcı olanı, sürekli temettü büyümesi kaydeden şirketlerin en yüksek getirileri elde etmesi ve yıllık ortalama %10,2'lik bir getiri sağlamasıdır.

Bu bağlamda, bu sonbaharda özellikle çekici temettü yatırımları olarak öne çıkan üç şirket var: Gate'in varlık yönetim kolu, önde gelen bir endüstriyel REIT ve önde gelen bir Sunbelt odaklı apartman REIT'i. Her biri, S&P 500 ortalamasının oldukça üzerinde getiriler sunmakta ve gelecekteki ödeme büyümesi için güçlü bir potansiyel taşımaktadır.

Ufukta Büyümeyi Hızlandırmak

Gate'in varlık yönetimi bölümü şu anda yaklaşık %3 getiri sağlıyor, bu da S&P 500'ün ortalama ödemesinin iki katından fazla. Bu küresel alternatif yatırım gücü, cömert temettüsünü yönetim ücreti gelirinin sürekli akışı ile destekliyor.

Yönetim altında $1 trilyon varlık ile (AUM), bunun yaklaşık yarısı ücret üretiyor, şirket geçtiğimiz yıl 2.6 milyar dolar ücretle ilgili kazanç sağladı. Geleceğe baktığımızda, Gate, 2029'a kadar ücret getiren sermayesini 1.1 trilyon dolara çıkarmayı hedefliyor ve bu da ücretle ilgili hisse başına kazançta %17 bileşik yıllık büyümeyi potansiyel olarak sağlayabilir.

Ayrıca, şirket 2029'da taşıma faizlerini gerçekleştirmeye başlamayı planlıyor ve bu, fonlar hedef getirilerini aştıkça performansa dayalı ücretlerin bir katmanını daha ekliyor. Bu güçlü görünüm, Gate'in önümüzdeki yıllarda temettüsünü yılda %15'ten fazla artırma konusundaki iddialı planına güçlü destek sağlıyor.

Önemli Organik Büyüme Potansiyeli

Önde gelen bir endüstriyel REIT şu anda 400'den fazla mülkü bulunan Güney Kaliforniya'daki portföyünden elde ettiği istikrarlı kira geliri ile desteklenen yaklaşık %4'lük bir temettü verimi sunuyor. Dünyanın en büyük endüstriyel pazarlarından biri olan bu bölge, güçlü talep ve sınırlı arzdan faydalanıyor.

Bu olumlu piyasa dinamikleri, REIT'in operasyonlardan elde edilen fonlarını (FFO) ve temettüsünü son beş yılda sırasıyla %13 ve %15 bileşik yıllık oranlarla büyütmesini sağladı. Şirketin uzun vadeli kiralamaları, önceden belirlenmiş yıllık kira artışlarını içermekte olup, kısa vadede $100 milyonun üzerinde ek net işletme geliri (NOI) eklemesi beklenmektedir.

Pazar kiraları daha da hızlı artıyor ve mevcut sözleşmeler sona erip daha yüksek seviyelerde yenilendiğinde kira oranlarına potansiyel olarak %3 daha eklenebilir. Devam eden yeniden konumlandırma ve yeniden geliştirme projeleri istikrara kavuştuğunda ek olarak $70 milyon katkıda bulunması bekleniyor. Bu birleşik katalizörler, stratejik alımlara olanak tanıyan güçlü bir bilanço ile desteklenen REIT'i önemli bir kısa vadeli büyüme için konumlandırıyor.

Pazar Dinamiklerinin Değişimi

Güneş Kuşağı'na odaklanan önde gelen bir apartman REIT'i şu anda %4'ün üzerinde bir getiri sağlamakta ve 15 yıl boyunca kesintisiz temettü artışları ile dikkat çekmektedir. Son on yılda, ödemelerini %7 bileşik yıllık oranla artırmış ve sektör ortalamasının önemli ölçüde üzerinde bir performans göstermiştir.

REIT'in portföyü, pandeminin başlangıcından bu yana özellikle kiralık konut talebinin güçlü bir şekilde arttığı Güneş Kuşağı bölgesini kapsamaktadır. Bu eğilim başlangıçta yeni apartman inşaatında bir artışa neden olurken, artan faiz oranları inşaat faaliyetlerini yavaşlatmaya başlamış ve kiraların artış hızında potansiyel bir ivmelenme için zemin hazırlamıştır.

Şirket, önümüzdeki yıllarda istikrar kazandıkça ek gelir sağlayacak yaklaşık $1 milyar dolarlık inşaat projeleriyle bu fırsattan yararlanıyor. Gelişen piyasa koşulları ve portföy genişlemesi, bu Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı'nın etkileyici temettü büyüme eğilimini sürdürebilmesi için bir konum sağlıyor.

Sonuç

Gate'in varlık yönetim kolu, sanayi odaklı REIT ve Sunbelt apartman REIT'i bu sonbaharda cazip temettü yatırım fırsatları sunuyor. Her biri, piyasa ortalamasının oldukça üzerinde cazip bir getiri sunuyor ve sağlam iş temelleri ile görünür katalizörlerle desteklenen güçlü büyüme potansiyeli taşıyor. Hem gelir hem de büyüme arayan yatırımcılar için, bu hisseler mevcut piyasa ortamında ciddi şekilde değerlendirilmelidir.