David Tepper'in son hamleleri dikkat çekiyor. Alphabet ve Meta'dan geri çekiliyor. Ama Wall Street? Bu teknoloji devlerine hala oldukça ilgi gösteriyorlar. Bu biraz kafa karıştırıcı.

Tepper'ın Appaloosa Yönetimi, 2025'in 2. çeyreğinde büyük kesintiler yaptı. Alphabet hisselerinin bir kısmını sattılar - paylarının yaklaşık %25'ini. Meta da etkilendi, pozisyonlarının %27'sinden fazlası gitti.

Wall Street farklı bir melodi söylüyor. Çoğu analist hâlâ "al" diyor. Tepper'ın geçmişi göz önüne alındığında bu biraz şaşırtıcı. Adam genellikle işini iyi bilir.

İlginç bir şekilde, Tepper'ın AI hisselerinden tamamen uzaklaştığı söylenemez. Aslında Amazon ve Nvidia ile oyununu geliştirdi. Neden özellikle Alphabet ve Meta'dan geri adım attığı ise tam olarak net değil.

Her iki şirket de uzun vadede oldukça sağlam görünüyor. Google Cloud hızla büyüyor. Arama ve YouTube? Hala tepe noktası. Ve Waymo robotaksilerle büyük bir çıkış yapabilir. Meta hala reklam gelirleri elde ediyor ve o yapay zeka gözlükleri bir sonraki büyük şey olabilir.

Bu, Gmail'deki "sessiz" şeyine benziyor. Orada olduğunu biliyorsun ama gerçekte ne anlama geliyor? Tepper'ın hamleleriyle de aynı şey - onları görebiliyoruz ama gerçek hikaye ne?

Tepper akıllı, şüphesiz. Ama belki uzun vadeli yatırımcılar daha büyük resme bakmalı. Wall Street'in iyimserliği, şirketlerin güçlü yönleri - hepsi önemli. Gösteriyor ki, bazen büyük isimler bile olaylara farklı açıdan bakabiliyor.