Dutch Bros Hisse Senetleri'nin Etkileyici %21 Aylık Yükselişi: Benim Görüşüm

Kahve zincirinin hisseleri, yatırımcıları potansiyeli hakkında heyecanlandıran bir başka muhteşem kazanç raporunun ardından geçen ay %21 oranında yükseldi. Bu şirketi dikkatle takip ediyorum ve açıkçası, büyüme eğrileri ciddi şekilde etkileyici görünmeye başlıyor.

İkinci çeyrek rakamları hikayeyi anlatıyor - gelir, hem yeni lokasyonlar hem de aynı mağaza satışlarındaki %6.1 büyüme ile yıllık %29 artış gösterdi (. Şirket tarafından işletilen mağazalarda bu oran %7.8 ile daha da iyi ). Dikkatimi çeken şey, kâr marjlarının genişlemesi ve net gelirin 31.2 milyon dolardan 45.5 milyon dolara fırlaması oldu. Kahve alanında nispeten genç bir oyuncu için pek de fena değil.

Dutch Bros neyi doğru yapıyor? Kendine özgü markalaşmaları ve benzersiz içecekleri müşterilerle açıkça yankı buluyor. Dostane hizmet ve içecek yeniliğine odaklanmalarını takdir ediyorum - bu, her yerde karşımıza çıkan yeşil deniz kızı zincirinden gerçekten farklı bir atmosfer yaratıyor. Ölçülü genişleme yaklaşımları kayıtsız bir şekilde değil, hesaplı görünüyor; deneyimli liderlik getiriyorlar ve mağaza formatlarını yerel taleplere uyarlıyorlar.

Hırs inkâr edilemez - 2029 yılına kadar 2,029 mağaza hedefliyorlar (sevimli bir sayı oyunu) ve uzun vadeli hedeflerini 4,000'den muazzam bir şekilde 7,000 lokasyona yükselttiler. Bu, modellerine olan ciddi bir güven.

Hisse senedi, 80 katı ileriye dönük kazançlarla ucuz değil, bu beni endişelendiriyor. Ancak şimdiye kadarki icraatlarına bakarak, yatırımcıların bu primi ödemeye neden istekli olduklarını görebiliyorum. Eğer önümüzdeki on yıl boyunca bu eğilimi sürdürürlerse, bugünkü fiyat geriye dönük olarak makul görünebilir.

İlgilenenler için, dolar maliyet ortalaması burada akıllıca bir oyun olabilir - değerleme yüksek, ancak büyüme hikayesi çekici. Sadece sorunsuz bir seyir beklemeyin - böyle yüksek fiyatlı büyüme hisseleri nadiren düz bir çizgi izler.

Şu anda hiçbir Dutch Bros hissesi tutmuyorum, ancak kesinlikle izleme listemde. Onların samimi yaklaşımı, uzun vadeli yatırımcılar için özel bir şeyler hazırlıyor olabilir.