AMD, Nvidia ve Broadcom bu durdurulamaz ETF'nin 250.000 $'ı 1 milyon $'a dönüştürmesine yardımcı olabilir.

Anahtar Noktalar

• Yarı iletken endüstrisi, yapay zeka devriminin merkezindedir (IA).
• Nvidia, Advanced Micro Devices ve Broadcom, yapay zeka geliştirmek için dünyanın en iyi veri merkezi yongalarını sağlamaktadır.
• iShares Yarı İletken ETF'si bu üç hisseyi elinde bulunduruyor ve uzun vadede muazzam getiri sağlayabilir.

Yapay zeka geliştirmesinin çoğu, Nvidia, Advanced Micro Devices ve Broadcom gibi tedarikçiler tarafından özel olarak tasarlanmış binlerce çiple dolu veri merkezlerinde gerçekleşmektedir. AI modellerinin sürekli olarak gelişmesi için, daha büyük veri hacimlerini daha hızlı hızlarda işlemek amacıyla daha fazla hesaplama gücüne ihtiyaçları vardır.

Nvidia'nın CEO'su Jensen Huang, sonuç üretmeden önce daha fazla “düşünme” süresi harcayan son akıl yürütme modellerinin, 2030 yılına kadar 4 trilyon dolara kadar ulaşan bir yapay zeka altyapı harcama patlamasını tetikleyebileceğini düşünüyor. Eğer bu böyleyse, yarı iletken endüstresinde bir paya sahip olmak oldukça akıllıca olabilir.

iShares Yarı İletken ETF'si (NASDAQ: SOXX), yalnızca çip ve diğer bilgisayar bileşenleri sağlayan şirketlere yatırım yapan bir borsa yatırım fonudur. Sadece 30 hisse senedinden oluşan oldukça yoğun bir portföy yönetmektedir, bunlar arasında AMD, Nvidia ve Broadcom öne çıkmaktadır.

AI için tam bir fiziksel varlık portföyü

iShares Yarı İletken ETF'si, yonga ve bileşenleri tasarlayan, üreten ve dağıtan şirketlere yatırım yapmaktadır; özellikle de yapay zeka gibi mega trendlerden faydalanacak olanlara. Bu nedenle, üç ana pozisyonu hiç de sürpriz değildir:

1. AMD | %9,77
2. Nvidia | 8,57%
3. Broadcom | %8,17

AMD'nin yeni grafik işlemci serisi (GPU), MI350 serisi olarak adlandırılan, Oracle gibi önde gelen veri merkezi operatörleri tarafından benimsenmektedir. Şirket, 2026'da MI400 ile gücünü artıracak ve bu model 10 kat daha güçlü olabilir. Ancak AMD'nin AI'deki fırsatı, veri merkezlerinin ötesine geçiyor; aynı zamanda potansiyel olarak yüksek büyüme gösteren kişisel bilgisayarlar için önemli bir AI çipleri tedarikçisidir.

AMD'nin rekabet tehdidine rağmen, Nvidia en son Blackwell Ultra GPU'ları sayesinde belirleyici bir avantajını koruyor; bu modeller, yapay zeka akıl yürütmesi için referans durumundadır. Bu çipler, 2023'te sektörü domine eden orijinal Hopper GPU'larından 50 kat daha güçlüdür. Nvidia, AMD'den yaklaşık 12 kat daha fazla veri merkezi geliri elde ediyor, bu da pazar payının etkileyici olduğunu vurguluyor.

Broadcom, Google Cloud'un Alphabet gibi hiperscale bulut sağlayıcıları için veri merkezi ( türü bir çip olan AI hızlandırıcıları tasarlıyor. Bu çipler, geleneksel GPU'lardan daha fazla esneklik sağlayarak belirli iş yükleri için özelleştirilebilir. Broadcom ayrıca, AI işlemlerini hızlandırmak için minimum gecikme ve yüksek veri hızı sunan son Ethernet anahtarı Tomahawk Ultra gibi veri merkezleri için ağ ekipmanlarının da önemli bir tedarikçisidir.

iShares ETF ayrıca Micron Technology gibi en iyi bulut yapay zeka hisselerini, en iyi depolama ve bellek yongalarını sağlayan ve Nvidia ve AMD gibi şirketler tarafından tasarlanan birçok yapay zeka yongasını üreten Taiwan Semiconductor Manufacturing'ı da içermektedir.

250.000 $'ı 1 milyon $'a dönüştür

iShares Yarı İletken ETF'si, 2001'deki kuruluşundan bu yana yıllık bileşik getiri olarak %11,4 oranında bir getiri sağladı ve aynı dönemde S&P 500'ün ortalama yıllık getirisi olan %8,5'i rahatça geride bıraktı.

Fon, son on yıl içinde bulut bilişim, kurumsal yazılımlar ve yapay zeka gibi teknolojilerin yayılması sayesinde yıllık bileşik getiri oranında %24,1 hızlandırılmış bir kazanç sağladı; bu da çipler için patlayan bir talebi sürdürmeye devam ediyor.

İşte iShares ETF'sinin 250.000 $'lık bir yatırımı 1 milyon $'a dönüştürmesinin ne kadar süreceği, üç farklı yıllık bileşik getiri oranına göre:

Uzun vadede %24,1'lik sürekli bir yıllık getiri, bu ETF için oldukça iddialı olacaktır, çünkü sonsuz büyüme yoktur. Örneğin, Nvidia zaten dünyanın en büyük şirketi ve büyümesi yavaşlamaya başlıyor, çünkü işleri hareket ettirecek kadar yeterli yeni müşteri sayısı sınırlıdır.

Bunu söylemekle birlikte, yarı iletken endüstrisi genel olarak, Jensen Huang'ın tahminlerine göre 2030'a kadar yapay zeka altyapı harcamaları 4 trilyon dolara ulaşırsa, önemli ölçüde büyüyebilir. Bu ETF'nin çeşitlendirilmiş bir portföye eklenmesi, yapay zeka gibi yüksek büyüme gösteren endüstrilerin tipik volatilitesine karşı koruma sağlayabilir.

Bu kadar iyimser tahminlerden ikna olmadım. Çip endüstrisi döngüler yaşıyor ve yapay zeka umut verici olsa da, bu değerlemeler aşırı görünüyor. Kişisel olarak, bu sektöre büyük yatırımlar yapmadan önce bir düzeltme beklerim.

Kişisel uyarı: Geçmiş performanslar gelecekteki sonuçları garanti etmez. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapın.