Bitcoin e Ações BTCTC: Analisando o Fenômeno da Relação Cíclica 1:4

Bitcoin demonstrou uma resiliência notável em comparação com as empresas que o incorporaram nas suas estratégias de tesouraria. No entanto, a disparidade entre o ativo digital e estas empresas tornou-se cada vez mais pronunciada.

Nas últimas 10 semanas, as ações das Empresas de Tesouraria Bitcoin (BTCTCs) sofreram quedas acentuadas, perdendo entre 50% e 80% do seu valor. Esta divergência revela um padrão intrigante, criando efetivamente uma “proporção de 1:4” no comportamento do ciclo.

Compreendendo os 12 Mini-Mercados em Baixa em 18 Meses

Embora a ação de preço do Bitcoin nos últimos 18 meses tenha seguido em grande parte uma trajetória bullish a um nível macro, estabelecendo novos máximos de preço, os preços das ações das BTCTCs mostraram um padrão diferente. A análise de dados revela que essas empresas sofreram 12 quedas distintas dentro desse período, variando desde quedas acentuadas em um único dia até quedas prolongadas que se estenderam por meses.

A empresa japonesa MetaPlanet é um exemplo perfeito deste fenómeno. As suas ações ($MTPLF) tiveram uma desvalorização média de 32,4%, durando aproximadamente 20 dias. A correção mais severa foi uma queda de 78,6% ao longo de 119 dias, de julho a novembro de 2024.

Correlação Entre o Bitcoin e as Ações BTCTC

Curiosamente, apenas 41,7% das quedas da MetaPlanet coincidiram diretamente com as correções do Bitcoin. Dos 12 mini-mercados em baixa identificados, apenas 5 ocorreram em sincronia com os declínios do BTC. A maioria (7 de 12) não estava relacionada ao Bitcoin e resultou, em vez disso, de fatores específicos da empresa, como exercícios de warrants, atividades de angariação de fundos e compressão do prêmio do Bitcoin.

No entanto, os dois recuos mais severos sobrepuseram-se à volatilidade do Bitcoin. O colapso de 78,6% no final de 2024 e um recuo de 54,4% coincidiram ambos com períodos em que o próprio Bitcoin estava a passar por correções.

A Explicação da Relação Ciclo 1:4

Este padrão sugere que, em vez de seguir os ciclos tradicionais de 4 anos do Bitcoin, os BTCTCs estão agora a experimentar aproximadamente 4 ciclos dentro de um único ano. Esta frequência de ciclo acelerada apresenta tanto desafios como oportunidades para os investidores no ecossistema das criptomoedas.

Estado Atual do Mercado

Atualmente, o Bitcoin está em uma fase de correção, lutando para manter suporte acima do nível de $110,000. As ações populares de BTCTC também estão enfrentando pressão para baixo junto com o Bitcoin:

Estes dados destacam a volatilidade e o risco elevados associados às ações BTCTC em comparação com o próprio Bitcoin.

Insight do Mercado: A divergência entre o desempenho do Bitcoin e as ações da BTCTC sugere que, embora estas empresas estejam expostas às flutuações de preços do Bitcoin, também estão sujeitas a forças de mercado adicionais e fatores específicos da empresa. Os investidores no espaço das criptomoedas devem estar cientes desta complexidade aumentada ao considerar investimentos em ações relacionadas ao Bitcoin.

Aviso: Esta informação é fornecida apenas para fins educativos. O desempenho passado não garante resultados futuros.