O Dow Jones Industrial Average perde o rally pós-PPI, cai mais de 200 pontos

A sessão de negociação de quarta-feira deixou-me perplexo, pois o Dow Jones atingiu o fundo apesar do que deveria ter sido notícias em alta - uma impressão de PPI de inflação melhor do que o esperado. Enquanto assistia a outros setores a subir, particularmente os fornecedores de IA e tecnologia, o Dow teimosamente perdeu mais de 200 pontos desde a abertura.

Notei que as ações estão a inclinar-se para a parte superior à medida que as expectativas de cortes nas taxas continuam a aumentar, no entanto, este índice importante não conseguiu capitalizar o sentimento positivo. Depois de flertar brevemente com máximos históricos acima de 45,800, o Dow deu uma viragem bearish preocupante, despencando quase 450 pontos do pico ao fundo antes de encontrar um suporte instável em torno de 45,500. Claro, ainda estamos a pairar perto de máximos históricos, mas onde está o momento? A EMA de 50 dias a subir rapidamente para 44,700 pode tornar-se um desafio técnico ou um alvo atractivo para vendas a descoberto.

Os dados da inflação PPI vieram surpreendentemente frios, caindo para 2,6% em comparação anual em agosto, com uma contração mensal de 0,1%. Isso levou Donald Trump a lançar outro ataque nas redes sociais ao presidente do Fed, Jerome Powell, alegando que ele está “muito atrasado” e precisa cortar as taxas “agora” - aparentemente inconsciente de que Powell não pode mudar unilateralmente as taxas por capricho.

O que me fascina sobre a inflação do PPI é a sua exclusividade - omite especificamente produtos que incorporam bens estrangeiros, tornando-se uma medida acidental, mas excelente, das pressões inflacionárias domésticas isoladas dos impactos das tarifas. Entretanto, a inflação a nível do consumidor continua a mostrar pressão ascendente, sugerindo que qualquer dor econômica é diretamente atribuível às birras comerciais de Trump. A impressão do CPI de amanhã provavelmente mostrará um novo aumento na inflação do consumidor em destaque.

Apesar dessas complicações, os mercados ainda estão precificando mais de 90% de probabilidade de um corte de 25 pontos base pelo Fed na próxima semana, embora as expectativas para um corte jumbo de 50 pontos base tenham diminuído para menos de 10% após o pico de terça-feira, próximo a 20%.

Gráfico de 5 minutos do Dow Jones

Gráfico diário do Dow Jones

Perguntas Frequentes sobre o Dow Jones

O que é o Dow Jones?

O Dow Jones Industrial Average, um dos índices de mercado de ações mais antigos do mundo, é composto pelas 30 ações norte-americanas mais negociadas. Ao contrário dos índices ponderados pela capitalização, é ponderado pelo preço, calculado somando os preços das ações constituintes e dividindo por um fator ( atualmente 0.152). Fundado por Charles Dow, que também estabeleceu o Wall Street Journal, é frequentemente criticado por sua representação estreita em comparação com índices mais amplos, como o S&P 500.

Quais fatores impactam o Dow Jones Industrial Average?

O Dow Jones é impulsionado principalmente pelos lucros trimestrais das empresas componentes, juntamente com os dados macroeconômicos dos EUA e globais que afetam o sentimento dos investidores. As taxas de juro definidas pelo Federal Reserve influenciam significativamente o índice ao afetar os custos de crédito corporativo. Consequentemente, a inflação e outros indicadores que orientam as decisões do Fed tornam-se motores principais.

O que é a Teoria de Dow?

A Teoria de Dow identifica as tendências primárias do mercado ao comparar as direções do Dow Jones Industrial Average e do Transportation Average, seguindo as tendências apenas quando ambas estão alinhadas. O volume serve como confirmação, e a teoria analisa picos e vales através de três fases: acumulação (dinheiro inteligente entrando), participação pública e distribuição (dinheiro inteligente saindo).

Como posso negociar o DJIA?

Você pode negociar o Dow através de ETFs como o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), contratos futuros para especulação sobre valores futuros, opções que oferecem direitos de compra ou venda a preços predeterminados, ou fundos mútuos que oferecem exposição a carteiras diversificadas de ações do Dow.

Isenção de responsabilidade: Apenas para fins informativos. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.