Análise EUR/USD: Dólar Recupera Apesar das Expectativas de Corte da Fed

O par EUR/USD recuou mais de 0,48% na terça-feira, negociando a 1,1705 após atingir uma máxima diária de 1,1779. Este declínio ocorreu apesar dos dados sugerirem que o Federal Reserve pode reduzir as taxas de juro na sua próxima reunião.

O Mercado de Trabalho dos EUA Mostra Sinais de Fraqueza

Os dados do Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA revelaram uma revisão em baixa das folhas de pagamento até março de 2025 em -911.000 ou -0,6%. Este relatório fortaleceu o argumento para pelo menos um corte de taxa de 25 pontos base pelo Fed, salvo quaisquer impressões de inflação alta inesperadas mais tarde esta semana.

Principais Indicadores Económicos a Observar

Os traders estão focando nos próximos dados de inflação dos EUA:

• Índice de Preços ao Produtor (PPI) na quarta-feira
• Índice de Preços ao Consumidor (CPI) na quinta-feira
• Pedidos de subsídio de desemprego iniciais mais tarde na semana

Estes números podem influenciar significativamente a decisão do Fed na sua reunião de 16-17 de setembro.

Desenvolvimentos Políticos Europeus

Na Europa, as mudanças políticas continuam em França, com o Presidente Emmanuel Macron a nomear Sebastien Lecornu como o novo Primeiro-Ministro. Esta remodelação adiciona incerteza económica na zona euro.

Expectativas do Mercado e Probabilidades de Corte de Taxas

• A ferramenta de probabilidade da taxa de juros do Prime Market Terminal indica:

  • 90% de chance de um corte de taxa pelo Fed de 25 pontos base
  • 10% de chance de um corte da taxa do Fed em 50 pontos base
  • 93% de probabilidade do BCE manter as taxas inalteradas
  • 6% de chance de um corte na taxa do BCE de 25 pontos base

• A Fitch espera dois cortes de taxa de 25 pontos base pelo Fed em setembro e dezembro, com mais três reduções em 2026. No entanto, não projetam cortes de taxa pelo Banco Central Europeu.

Análise Técnica: Perspetiva EUR/USD

Apesar da recente retração, o EUR/USD mantém uma tendência altista:

• Um padrão de vela de engolfamento bearish formou-se, sugerindo uma potencial consolidação.
• O Índice de Força Relativa (RSI) permanece otimista, mas indica possível consolidação.
• Níveis chave a observar:
  • Suporte: 1.1700, SMA de 20 dias em 1.1672, SMA de 50 dias em 1.1659
  • Resistência: 1.1788 ( máximo de 24 de julho ), 1.1800, 1.1829

Correlação do Mercado de Criptomoedas

Enquanto os mercados tradicionais de forex experienciam volatilidade, os mercados de criptomoedas frequentemente mostram movimentos correlacionados:

• Principais criptomoedas como Bitcoin e Ethereum podem receber mais atenção à medida que os comerciantes buscam ativos alternativos.
• A potencial redução da taxa do Fed pode impactar tanto os mercados de forex quanto os de cripto, potencialmente aumentando a demanda por ativos digitais como uma proteção contra flutuações cambiais.
• Os traders nas principais exchanges de criptomoedas estão a monitorizar de perto estes indicadores macroeconómicos em busca de potenciais pontos de entrada ou saída no mercado.

À medida que os mercados de forex e cripto navegam por essas incertezas económicas, os traders devem permanecer vigilantes e considerar a natureza interconectada dos mercados financeiros globais ao tomar decisões de investimento.