Uau, o mercado tem estado bastante agitado ultimamente, especialmente com a TSL e Micron a atraírem muita atenção. Atualmente, o índice S&P 500 atingiu um novo máximo, fixando-se em 6600,21 pontos! Esses números podem ser considerados "jogar gasolina no fogo", especialmente no contexto do aumento da Taxa de juros de desemprego e da queda dos preços atacadistas, onde todos praticamente confirmam que a A Reserva Federal (FED) irá reduzir a Taxa de juros em 0,25 pontos percentuais na próxima semana.

Esta semana, o índice subiu 1,6%, mas isso também levou algumas ações a uma situação de sobrecompra, sendo as mais notáveis a TSL e a Micron. De acordo com dados da CNBC, as ações mais brilhantes do S&P 500 tiveram uma alta superior a 5%, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) ultrapassou 70. Normalmente, isso significa que o mercado está excessivamente otimista, o que pode levar a um aumento rápido nos preços.

O RSI da Micron atingiu 81,2, enquanto o da TSL também estava em 75,6, o que coloca ambas em uma posição de alto risco, suscetível a flutuações de preços, especialmente quando os investidores do mercado consideram realizar lucros.

Agora vamos falar sobre a Micron, que esta semana quebrou o recorde mais alto desde 2020, com suas ações subindo 20% em cinco dias, sendo este o maior aumento desde março de 2020. Esse desempenho foi impulsionado pela revisão da Meta de Preço da Citi, que elevou sua avaliação para 175 dólares, 11% acima do preço de fechamento na sexta-feira passada.

No relatório publicado pelo analista Christopher Danely, ele apontou:

> “A Micron divulgará os resultados do F4Q25 após o fechamento do mercado em 23 de setembro. Esperamos que eles apresentem resultados dentro das expectativas e, devido ao aumento das vendas e preços de DRAM e NAND, tenham uma orientação acima do consenso. Acreditamos que a recuperação contínua do mercado de memória está sendo impulsionada pela capacidade limitada e pela demanda melhor do que o esperado, especialmente no mercado final de data centers (55% da receita da Micron).”

Recentemente, a ascensão da Micron não é um caso isolado, faz parte dos 14 trilhões de dólares de aumento geral do mercado desde abril deste ano. No entanto, um RSI tão alto pode indicar que estamos prestes a atingir o pico, pelo menos por enquanto. Os acionistas podem realizar lucros antes da divulgação dos resultados da empresa, o que também pode causar volatilidade no mercado.

Em relação à TSL, assim como outras grandes empresas, continua a subir no mercado na expectativa de uma redução da taxa de juros pela A Reserva Federal (FED). Este mês, o preço das ações da TSL já subiu 18%, e durante a semana, foi impulsionado por um plano de compensação de quase 1 trilhão de dólares proposto pelo conselho. Agora, seu RSI atingiu 75,6, que é considerado "sobrecomprado".

A ascensão do mercado não é um evento isolado. Os investidores esperam amplamente que a Reserva Federal (FED) continue a reduzir as taxas de juros após a pausa, com ações esperadas já nesta quarta-feira, e o mercado antecipa pelo menos uma redução de 150 pontos base no próximo ano. Olhando para a história, desde a década de 1970, cada vez que houve uma pausa de mais de seis meses seguida de uma retomada na redução das taxas, o aumento médio anual do S&P 500 foi de 15%; enquanto que, após a primeira redução em um ciclo típico de cortes, o aumento médio foi de 12%.

Mas a questão agora é se a redução da taxa de juros pela Reserva Federal (FED) já está "atrasada". A taxa de desemprego já subiu para o nível mais alto desde 2021, e embora o crescimento ainda seja razoável, os sinais de risco começaram a se acumular. Alguns comerciantes mudaram-se para empresas de menor porte, na expectativa de que possam beneficiar-se de custos de empréstimos mais baixos, enquanto outros continuam a preferir superempresas como TSL e Micron.

Os investidores estão a seguir de perto a declaração da Reserva Federal (FED) esta quarta-feira, especialmente a conferência de imprensa do presidente Powell. O foco da atenção é o "gráfico de pontos", ou seja, as expectativas de taxa de juros da Reserva Federal (FED).

Como o mercado esperava, o índice Russell 2000, que se concentra nas pequenas empresas, subiu 7,5% este ano, enquanto o S&P 500 cresceu cerca de 12%. Se a Taxa de juros cair rapidamente, a diferença entre os dois pode diminuir, mas se a A Reserva Federal (FED) agir lentamente ou o crescimento econômico desacelerar, essa expectativa pode ir por água abaixo. Estou ansioso pela sua opinião, vamos conversar!😊