Não pense que é um alarmismo! O atual mercado financeiro já emitiu um alerta claro — os fundos dos bancos estão a esvair-se rapidamente, e o espaço de manobra da Reserva Federal (FED) está cada vez mais estreito. Ao olhar para 2019, a Reserva Federal (FED) tentou reduzir o balanço patrimonial, o que provocou uma explosão de 5 vezes nas taxas de juros overnight, e a taxa de interbancária subiu de 2% para 10%, gerando confusão, e no final só conseguiu recorrer ao reinício da flexibilização quantitativa para salvar o mercado, e a situação atual é mais complicada do que naquela época.

Neste momento, três grandes sinais de perigo já se manifestaram:

• As reservas bancárias caíram abaixo da linha de segurança de 10% do PIB exigida pela A Reserva Federal (FED), atualmente estão em 9,7%;

• Os fundos de amortecimento depositados pelos bancos nos instrumentos de recompra reversa da A Reserva Federal (FED) caíram de um pico de 2,4 trilhões de dólares para níveis quase irrelevantes;

• O custo do empréstimo interbancário subiu drasticamente, a taxa SOFR está diretamente acima da taxa de política da Reserva Federal (FED), e o problema da falta de liquidez foi completamente exposto.

O que agrava a situação é que o tamanho da economia atual já é maior do que em 2019, mas o capital no mercado está ainda mais escasso do que naquela época; além disso, o déficit fiscal do governo, que supera 2 trilhões de dólares por ano, precisa ser coberto com emissão de dívida, mas os bancos enfrentam uma escassez de fundos e não conseguem encontrar compradores suficientes. Ao mesmo tempo, a Reserva Federal (FED) enfrenta dificuldades para reduzir seu balanço patrimonial de 6,9 trilhões de dólares, a pressão inflacionária ainda não desapareceu completamente, e a reinicialização da flexibilização quantitativa pode ser apenas uma questão de tempo, uma nova onda de impressão de dinheiro pode estar prestes a chegar.

Para as pessoas comuns, isso significa que "guardar dinheiro no banco" não consegue superar a inflação, e os ativos vão encolhendo silenciosamente. É por isso que os ativos que protegem contra a inflação começaram a receber atenção: o preço do ouro subiu a partir de níveis baixos, enquanto o Bitcoin, com sua oferta fixa de 21 milhões de unidades e o mecanismo de halving a cada quatro anos, tornou-se uma opção potencial para combater a superprodução monetária.

É necessário lembrar especialmente: o investimento deve ser racional, as flutuações do mercado são grandes e os riscos não podem ser ignorados. Mas, diante da possível onda de liquidez que se aproxima, planejar com antecedência e proteger bem a sua riqueza é uma preparação necessária que todos devem fazer.