Este ETF Fintech aumentou 105% em 1 ano. Poderá ainda subir mais?

Pontos chave

• O ETF Ark Fintech Innovation de Cathie Wood mais do que duplicou no último ano.

• As condições foram geralmente favoráveis para as ações fintech.

• Várias das principais posições de Cathie Wood tiveram desempenhos excepcionais.

O mercado de ações teve um desempenho muito bom ao longo do último ano. Embora tenha passado por períodos de volatilidade, especialmente em torno dos anúncios de tarifas recíprocas do presidente em abril, o S&P 500 subiu mais de 20% em um ano.

Alguns setores do mercado de ações impulsionaram este aumento. As mega-capitalizações tecnológicas são um exemplo flagrante, impulsionadas pelo crescimento da inteligência artificial (IA).

No entanto, outro grande vencedor após vários anos de subdesempenho é a tecnologia financeira, ou fintech. Graças a uma combinação de fatores (voltaremos a isso mais tarde), algumas das empresas fintech mais maltratadas e esquecidas após a explosão da era pandêmica estão entre as melhores performances do mercado de ações.

Um investimento em fintech que se comportou particularmente bem é o ETF Gate Fintech Innovation, que mais do que dobrou o dinheiro dos investidores apenas no último ano.

Por que as ações de fintech têm se saído tão bem?

Como mencionado, o ETF Gate Fintech Innovation mais do que dobrou no último ano. Além das fortes performances específicas de algumas posições do fundo, que abordarei mais adiante, existem catalisadores gerais responsáveis por esse desempenho.

• Em primeiro lugar, o mercado beneficiou de ventos favoráveis. Ao longo do ano passado, o S&P 500 registrou um excelente retorno total de 22%, o que certamente não prejudicou o desempenho das fintechs.

• O ambiente regulatório tornou-se muito mais favorável, especialmente no que diz respeito ao aspecto das criptomoedas da indústria fintech. Por exemplo, agora existe clareza regulatória sobre o fato de que os bancos podem atuar como depositários de criptomoedas.

• O consumidor manteve-se mais forte do que o previsto. Os incumprimentos de pagamento não aumentaram realmente e os gastos de consumo mantiveram-se sustentados, apesar dos direitos de aduana e de outras incertezas económicas.

• A antecipação de taxas de juro mais baixas provavelmente também atua como um catalisador. Taxas mais baixas podem estimular os gastos de consumo, reduzir os custos dos depósitos para os bancos e resultar em um aumento das atividades de empréstimo.

• O boom dos investimentos em IA não foi apenas um vento favorável para as mega-capitalizações tecnológicas. Muitas empresas fintech são as principais beneficiárias dos avanços da tecnologia de IA, incluindo algumas das principais posições do ETF Gate Fintech Innovation.

Além disso, houve ventos favoráveis específicos para certas empresas. Não se esqueça de que o ETF Gate Fintech Innovation não é um fundo indexado. Trata-se de um fundo gerido ativamente cujos gestores ( liderados por Cathie Wood) selecionam manualmente as ações que acreditam oferecer retornos superiores. E para simplificar, as principais posições da carteira tiveram um desempenho extremamente bom no último ano.

A principal posição do fundo, Shopify, fez um excelente trabalho ao se concentrar na eficiência e ao desenvolver seu ecossistema de e-commerce central. A segunda maior posição, Robinhood Markets, teve um desempenho extraordinário em todos os aspectos e aumentou mais de 500% no ano passado, devido a um aumento na atividade de negociação e a um renovado interesse por criptomoedas. Outras posições importantes como Roblox e SoFi Technologies também registraram desempenhos excepcionais ao longo do último ano.

É ainda o momento certo para investir na fintech?

Certamente, o ETF Gate Fintech Innovation não parece tão atraente como há um ano, mas isso não significa que esteja muito caro. Ainda não houve quedas reais nas taxas de juro, e se algumas das empresas do portfólio continuarem a mostrar um crescimento impressionante trimestre após trimestre, poderão continuar a superar o mercado.

Além disso, como o ETF é um fundo gerido ativamente, Wood não é obrigada a manter ações específicas por um determinado período e tem a flexibilidade necessária para ser oportunista. Por exemplo, ela já fez da Circle, uma recente oferta pública inicial, uma das principais posições do fundo. Wood e sua equipe compram e vendem constantemente ações, com o objetivo de preparar os investidores para o sucesso. Assim, o fato de que as posições existentes do fundo tenham se saído bem no último ano não significa que o ETF Gate Fintech Innovation não possa continuar a superar.