Nos últimos anos, a tecnologia de inteligência artificial (IA) tem estado em alta, e as empresas estão ansiosas para aplicá-la em seus próprios negócios. Esta tecnologia revolucionária tem o potencial de transformar completamente a forma como os escritórios, fábricas e redes de distribuição operam, ao mesmo tempo que está impulsionando a inovação em setores como farmacêutico e automotivo, resultando na produção de medicamentos que salvam vidas e dos carros autónomos mais seguros e eficientes.

Esta tendência trará um crescimento significativo de receitas e economias de custos para diversos setores. Assim, as principais empresas de tecnologia do mundo estão a investir fortemente para capturar este mercado potencial. Empresas como a Meta Platforms e a Alphabet elevaram as suas expectativas de despesas de capital nas recentes conferências de resultados, devido ao investimento contínuo em infraestrutura de IA. Ao mesmo tempo, o CEO da NVIDIA, Jensen Huang, prevê que o valor total da construção de IA poderá alcançar entre 3 a 4 trilhões de dólares até o final desta década.

Nesta onda de investimento, duas empresas de semicondutores são as mais prováveis de beneficiar.

Primeiro, vamos falar sobre a NVIDIA. Como líder global em design de unidades de processamento gráfico (GPU), a NVIDIA não se limita apenas ao design de chips, mas também desenvolveu um conjunto completo de produtos e serviços de IA, adaptando-se às necessidades de diferentes clientes. Desde gigantes da tecnologia até pequenas startups, a NVIDIA está pronta para acolher convites de colaboração para a entrada deles no campo da IA.

Embora a base de clientes da NVIDIA seja bastante diversificada, vale a pena notar que uma parte significativa de suas vendas vem de gigantes da tecnologia como Meta, Alphabet e Microsoft. Embora a NVIDIA não tenha mencionado especificamente os nomes de seus maiores clientes, essas empresas já declararam publicamente sua relação com a NVIDIA e estão fazendo grandes investimentos em IA. Por exemplo, a Meta prevê que os gastos de capital deste ano estarão entre 66 bilhões e 72 bilhões de dólares, sendo que a maior parte será destinada a apoiar a construção de IA.

Estas gigantes da tecnologia estão empenhadas em construir a melhor plataforma de IA da forma mais eficiente, e quem fornece os chips e serviços relacionados é a NVIDIA. No último trimestre, a NVIDIA relatou um crescimento de dois dígitos na sua receita e afirmou que a demanda pelo seu mais recente chip, Blackwell Ultra, é "extraordinária". É evidente que esses gigantes da tecnologia ainda estão a seguir este líder de IA, e a NVIDIA planeia atualizar os seus produtos de chip anualmente, o que indica que essa tendência deverá continuar.

Em segundo lugar, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) desempenha um papel crucial nesta onda de IA. Embora a Nvidia seja responsável pelo design dos chips, para levar esses chips ao mercado, ela depende da capacidade de fabricação da TSMC, assim como muitas outras empresas, como a Advanced Micro Devices e a Broadcom. De acordo com informações públicas, a TSMC é responsável pela produção de cerca de 90% dos chips avançados atualmente, portanto, ela não apenas se beneficia do crescimento da Nvidia, mas também do crescimento de todos os outros designers de chips na onda de IA.

Além disso, a TSMC está acelerando os investimentos na produção nos Estados Unidos, com o objetivo de proteger a empresa e seus clientes de futuros impostos de importação. Este ano, a TSMC anunciou um investimento de 165 bilhões de dólares nos Estados Unidos para fabricação de chips, que inclui a construção de seis fábricas avançadas de wafers no Arizona, duas fábricas de embalagem e um centro de P&D. A primeira fábrica já iniciou a produção em escala, a construção da segunda fábrica foi concluída e a construção da terceira fábrica foi iniciada. Essas medidas devem ajudar a TSMC a simplificar o processo de colaboração com os designers de chips dos Estados Unidos e atender à crescente demanda, à medida que os gastos em infraestrutura aumentam.

A TSMC tem um sólido histórico de lucros e, no relatório de lucros recente, prevê-se que a demanda por IA continue a crescer de forma robusta, graças ao aumento dos gastos da empresa e do país em chips e serviços de produtos relacionados. Tudo isso é favorável para a TSMC, tornando-a um investimento de qualidade digno de ser mantido a longo prazo durante a revolução da IA.