99% de probabilidade de redução das taxas de juro! A Reserva Federal (FED) em contagem decrescente para "point shaving", o mundo crypto vai mudar novamente?

Olá a todos, eu sou Yun Che, estive no mundo crypto por muitos anos e já compreendi uma regra: a política monetária dos bancos centrais globais é o "operador invisível" do mundo crypto. E agora, o sinal mais impactante já chegou - a probabilidade de a Reserva Federal (FED) reduzir a taxa de juros em 25 pontos base em outubro disparou para 99%, e a probabilidade de uma redução total de 50 pontos base em dezembro é de impressionantes 89,3%. Essa expectativa de afrouxamento "garantida" está lentamente reescrevendo as regras do jogo no mercado de criptomoedas.
#鲍威尔发言
Possivelmente, amigos que estão entrando agora não conseguem entender, qual é a relação entre a redução da taxa de juros da A Reserva Federal (FED) e o mundo crypto? De forma simples, a redução da taxa de juros significa que há mais dinheiro no mercado e que ele se torna mais barato. Antigamente, guardar dinheiro no banco ou comprar títulos do governo poderia render bons juros, então as pessoas não precisavam correr riscos investindo em criptomoedas; mas após a redução da taxa de juros, a atratividade dos ativos de baixo risco diminui, e aquele dinheiro quente em busca de altos retornos vai, como tubarões que sentem o cheiro de sangue, em direção a ativos de alto risco como o mundo crypto. Historicamente, a política de taxa de juros zero da A Reserva Federal (FED) em 2020 pavimentou o caminho para um grande mercado em alta no mundo crypto, com o Bitcoin subindo mais de 10 vezes a partir do seu ponto mais baixo, essa é a força do afrouxamento monetário.

A probabilidade de corte de juros de 99% desta vez não é apenas um palpite do mercado, mas sim o resultado do "Fed Watch" da CME, com base nos dados de negociação de futuros de juros, o que significa que o mercado já assimilou antecipadamente essa boa notícia. Por que a Reserva Federal está determinada a cortar os juros? O núcleo da questão é que a economia dos EUA está começando a "não aguentar": a inflação está continuamente abaixo da meta de 2%, o PMI da manufatura está abaixo da linha de crescimento, e a confiança do consumidor também está em queda. Se não cortarem os juros para reduzir os custos de financiamento das empresas e estimular a economia, podem enfrentar uma pressão de queda ainda maior. Além disso, a Europa e o Japão já entraram em um ciclo de afrouxamento; se a Reserva Federal não acompanhar, o dólar forte pode prejudicar as exportações, o que seria contraproducente para o equilíbrio econômico.

Para o mundo crypto, o impacto das expectativas de corte de juros já começou a se manifestar. Primeiro, o fluxo de fundos mudou; os 7,2 trilhões de dólares presos em fundos do mercado monetário dos EUA estão lentamente "correndo para fora" de ativos de baixo rendimento, e uma parte já fluiu silenciosamente para o mercado de criptomoedas, resultando em um aumento claro no interesse por altcoins recentemente, com a participação de mercado do BTC caindo de 65% para 59%. Em segundo lugar, as ações das instituições estão se tornando mais frequentes; antes, as instituições apenas se concentravam em ETFs de Bitcoin, agora estão começando a se preparar para ETFs de Ethereum e outros tokens, tornando a tendência de diversificação cada vez mais evidente, o que tornará a liquidez do mercado mais abundante, não sendo mais apenas o Bitcoin em destaque.

Mas aqui é necessário alertar a todos, não pensem que uma redução das taxas de juros significa necessariamente uma alta. Historicamente, também houve situações de "comprar a expectativa, vender o fato", como na vez anterior em que as taxas foram reduzidas, o bitcoin não apenas não subiu, mas na verdade caiu bastante, enquanto o ethereum também caiu mais de 700 dólares a partir do seu pico. Isso porque muitos traders aproveitam as boas notícias para vender e garantir os lucros obtidos anteriormente. Além disso, a expectativa de uma redução das taxas em dezembro é forte, mas não é 100% certa; se de repente os dados econômicos melhorarem, a Reserva Federal (FED) pode mudar seu ritmo, o que também será um teste para o sentimento do mercado.

De um modo geral, esta onda de "grande probabilidade de corte de taxas" da Reserva Federal (FED) é uma boa notícia a longo prazo para o mundo crypto, mas a curto prazo devemos estar atentos ao risco de correção. Nós, investidores comuns, não devemos seguir cegamente a tendência de alta; devemos focar no fluxo de capital — se novos fundos continuarem a entrar em DeFi, NFT e outros setores, isso pode levar à rotação de setores; se for apenas uma especulação de curto prazo, devemos controlar nossas posições a tempo. #加密市场回调 $BTC