Pulso do Mercado: A Posição de Trump em Relação à China Suaviza, Ouro Recuo de Alturas Recordes

Os mercados financeiros estão a mostrar sinais mistos hoje, uma vez que a retórica mais suave de Trump sobre as tarifas da China causa ondas em várias classes de ativos. Tenho observado o ouro especialmente de perto - caiu quase 2% do seu máximo histórico, atualmente negociado à volta de $4,250. Este pullback não me surpreende, dado o aumento meteórico do metal recentemente.

O Bitcoin permanece relativamente estável perto de $106,687, embora eu suspeite que estamos a caminho de mais volatilidade, com quase $6 bilhões em opções de BTC e ETH a expirar em breve. O sentimento de baixa parece estar a crescer no espaço cripto, com moedas meme como Dogecoin, Shiba Inu e Pepe a mostrar padrões técnicos preocupantes.

No mercado de forex, o EUR/USD caiu para 1.16471 enquanto o dólar recupera algum terreno. Estou particularmente interessado no AUD/USD pairando perto de 0.649 - o par despencou em direção a 0.6450 em meio a tensões comerciais entre os EUA e a China, apesar do tom mais moderado de Trump.

Os mercados de petróleo chamaram a minha atenção hoje, com o petróleo WTI a deslizar para cerca de $57, provavelmente pressionado pela próxima cimeira entre Trump e Putin. Esta reunião pode ter um impacto significativo nos mercados de energia, especialmente se surgirem acordos relativos à produção de petróleo russo.

As ações dos EUA parecem resilientes apesar das preocupações com os bancos regionais, com o Nasdaq 100 a subir 1% para 24,864. No entanto, notei que alguns gigantes farmacêuticos sofreram uma queda - as ações da Eli Lilly e da Novo Nordisk despencaram após Trump anunciar possíveis cortes de preços em medicamentos como o Ozempic.

O panorama regulatório para criptomoedas está a apertar-se, com Roman Storm a avisar que o DOJ dos EUA pode processar desenvolvedores de DeFi. Entretanto, a Robinhood tokenizou quase 500 ações e ETFs dos EUA na Arbitrum para utilizadores europeus - um desenvolvimento interessante na interseção das finanças tradicionais e do blockchain.

As ações europeias podem estar se aproximando de seu pico, de acordo com a SocGen e a Citi, que se tornaram baixistas nas perspectivas para o Q4. A crise bancária regional dos EUA acrescenta outra camada de risco que estou observando de perto.