A Ação de IA que Está Superando o Crescimento da Nvidia

Enquanto a Nvidia se tornou sinônimo de domínio de chips de IA, um jogador menos conhecido está silenciosamente roubando o destaque. As ações da Ambarella aumentaram 52% em apenas três meses - o dobro da taxa de crescimento da Nvidia durante o mesmo período. E eu acredito que esse impulso está apenas começando.

A Ambarella projeta processadores de visão computacional implantados em dispositivos de borda que realizam o processamento de IA localmente. Os seus chips estão a encontrar lugar em tudo, desde drones e câmaras de segurança a veículos, com as receitas de IA de borda a estabelecer novos recordes durante cinco trimestres consecutivos.

Os números falam por si: a receita aumentou 50% em relação ao ano anterior, alcançando 95,5 milhões de dólares no último trimestre, enquanto a empresa passou de uma perda de 0,13 dólares por ação para um lucro de 0,15 dólares. A gestão agora espera que os processadores de IA de ponta representem 80% da sua receita este ano, levando-os a aumentar a previsão de crescimento para 33%.

O que é particularmente convincente é a posição de mercado da Ambarella. Eles projetam que o seu mercado endereçado em chips de IA de borda crescerá 18% anualmente nos próximos cinco anos, atingindo $12.9 bilhões. No entanto, algumas pesquisas sugerem que o mercado geral de processadores de IA de borda pode se expandir vinte vezes na próxima década.

Apesar da sua impressionante trajetória, a Ambarella ainda é negociada a pouco menos de 10x vendas - não particularmente cara em comparação com a média de 8.5x do setor tecnológico. Esta avaliação parece desconectada da trajetória de crescimento da empresa e da enorme oportunidade de mercado.

Eu assisti muitos traders a perseguir as jogadas óbvias de IA enquanto ignoravam esses designers de chips especializados. A revolução da computação de borda requer processadores projetados para lidar com cargas de trabalho de IA com consumo mínimo de energia - exatamente o que a Ambarella oferece.

Enquanto todos se fixam na corrida de IA dos centros de dados, o verdadeiro potencial inexplorado pode residir nestes dispositivos de borda que trazem inteligência diretamente para o nosso ambiente cotidiano. Para os investidores dispostos a olhar além das manchetes, a Ambarella oferece exposição a este segmento em crescimento a uma avaliação razoável.

A questão não é se a IA de borda irá transformar indústrias - é quem vai fornecer os chips para impulsionar essa transformação. A Ambarella está se posicionando como um jogador chave nesse espaço, e o mercado finalmente está começando a notar.