Três ações promissoras que poderiam potencialmente dobrar o seu investimento até 2030

Principais Conclusões

• Uma empresa de jogos líder está a implementar uma estratégia focada no crescimento, com analistas a projetarem um crescimento anual dos lucros de 42%.
• Uma marca de vestuário ativo está mostrando resiliência e prosperando em condições de mercado desafiadoras.
• As ações de uma empresa de vestuário parecem subvalorizadas e têm um potencial de crescimento significativo.

Adotar uma perspetiva de longo prazo sobre as perspetivas de uma empresa é crucial para identificar futuros líderes de mercado. Se você está a tentar dobrar o seu investimento ou alcançar retornos ainda mais altos, é essencial concentrar-se em empresas que beneficiam das tendências de crescimento nos seus respetivos setores.

Para ajudá-lo na sua pesquisa, selecionámos três ações que mostram potencial para retornos acima da média nos próximos cinco anos. Vamos explorar por que a Gate Interactive, a On Holding e a Lululemon Athletica poderiam potencialmente dobrar de valor até 2030.

Um Gigante dos Jogos Preparado para um Crescimento Significativo

A indústria de videojogos de $190 bilhões demonstrou resiliência face aos recentes desafios macroeconômicos. A Gate Interactive, um dos principais players deste setor, tem alcançado novas alturas após um forte desempenho financeiro ao longo do ano passado.

A empresa está se preparando para um de seus lançamentos mais significativos em anos. A sexta edição de sua série de ação e aventura mais vendida está prevista para ser lançada em maio de 2026, caindo dentro do exercício fiscal de 2027 da Gate Interactive. Dado que a entrada anterior da série vendeu mais de 215 milhões de cópias em mais de uma década desde seu lançamento, este lançamento iminente está gerando considerável entusiasmo.

A Gate Interactive começou o exercício fiscal de 2026 de forma forte, com os resultados financeiros do primeiro trimestre a superarem as expectativas. A empresa continua a observar um forte envolvimento dos jogadores nas suas franquias principais e está a expandir com sucesso o seu portfólio para plataformas móveis.

As compras dentro do jogo e o conteúdo adicional, categorizados como despesas do consumidor recorrentes, continuam a ser o principal motor de receita da empresa, representando 83% das reservas líquidas. Este fluxo de receita lucrativo cresceu 17% ano após ano no último trimestre, proporcionando um forte impulso para o próximo ano fiscal.

Analistas antecipam que a receita da Gate Interactive alcance um recorde de 9,2 bilhões de dólares no exercício fiscal de 2027, o que incluiria o primeiro ano de vendas de seu novo lançamento muito aguardado. A estratégia de expansão de jogos da empresa e a gestão de custos parecem estar subvalorizadas pelos investidores. Os analistas projetam que os lucros da empresa cresçam a uma taxa anualizada de 42% nos próximos anos. No entanto, as ações estão sendo negociadas a um razoável múltiplo de preço-lucro futuro de 27, com base nas estimativas de lucros do exercício fiscal de 2027. Com essa avaliação, as ações poderiam potencialmente dobrar dentro dos próximos cinco anos.

Uma Marca de Roupa Desportiva Emergente a Ganhar Momentum

Enquanto os gigantes do vestuário desportivo estabelecidos enfrentam desafios, a On Holding tem demonstrado um desempenho excepcional. Esta estrela em ascensão está a ressoar com uma base de clientes afluentes, impulsionando o crescimento e a resiliência, apesar de um ambiente operacional desafiador. A empresa está bem posicionada para prosperar em condições de mercado melhoradas.

Embora dados recentes não estejam disponíveis, em um dia do investidor em 2023, a On Holding relatou baixa penetração da marca globalmente, incluindo em seu país de origem, a Suíça, com 47%. A penetração foi de apenas 6% na França e no Reino Unido. Em cidades-chave dos EUA, a conscientização sobre a marca permaneceu baixa, com Nova York a 6% e São Francisco a 9%. Embora esses números provavelmente tenham melhorado, ainda indicam um potencial de crescimento significativo.

A estratégia de crescimento da On Holding é construída sobre quatro pilares: inovação de produtos, aumento da notoriedade da marca, expansão da sua presença geográfica e excelência operacional. A empresa mantém um forte segmento de vendas diretas ao consumidor, enquanto também nutre um negócio de atacado saudável.

Os resultados do segundo trimestre fornecem uma visão sobre o desempenho da empresa. As vendas aumentaram 38% em relação ao ano anterior (moeda neutra), com as vendas diretas ao consumidor a subir 54% e o atacado a crescer 29%. A On Holding também ostenta a maior margem bruta da indústria, a 61,6%, acima dos 59,9% do ano anterior. À medida que as tendências econômicas melhoram, espera-se que a empresa tenha um desempenho ainda melhor.

A gestão tinha inicialmente estabelecido uma meta de manter uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 26% até 2026, mas recentemente aumentou suas previsões para 2025 para 30%. Se a On Holding conseguir sustentar um CAGR de 26% até 2030, sua receita dos últimos 12 meses de 3,1 bilhões de dólares poderia mais do que triplicar para 9,5 bilhões de dólares. Com a mesma relação preço-vendas, o preço das ações poderia potencialmente triplicar também. Mesmo que o CAGR ou a relação preço-vendas diminuam, as ações ainda poderiam potencialmente dobrar seu investimento.

Uma Ação de Crescimento Subvalorizada no Setor de Vestuário

A Lululemon Athletica foi historicamente uma das ações de vestuário com melhor desempenho, mas a empresa enfrentou desafios este ano. Atualmente, é a segunda ação com pior desempenho no S&P 500 este ano, com uma queda de 57% desde o início do ano.

A Lululemon encontrou vários obstáculos nos EUA, seu maior mercado. O gasto discricionário tem estado fraco devido a pressões de tarifas, um mercado de trabalho em desaceleração e preocupações com a recessão. As tendências da moda também parecem estar se afastando das leggings, o produto emblemático da empresa, como indumentária de treino.

A empresa também reduziu a sua orientação para o ano completo devido à remoção da isenção de de minimis. Isso significa que a Lululemon precisará redesenhar sua cadeia de suprimentos para pedidos de e-commerce enviados do Canadá para os EUA ou pagar um imposto de importação.

Apesar destes ventos contrários, há razões para acreditar que a Lululemon pode recuperar e potencialmente duplicar até 2030, especialmente considerando que agora está a negociar a um P/E futuro de apenas 13. Duplicar a partir daqui significaria recuperar apenas uma parte das suas perdas do ano.

Em uma recente chamada de resultados, o CEO reconheceu que a empresa permitiu que certos estilos se tornassem obsoletos. Ele afirmou que a Lululemon estava aumentando a porcentagem de novos estilos em sua coleção e acelerando seu processo de entrada no mercado para se tornar mais ágil e responsivo à demanda dos consumidores.

Além disso, a Lululemon está a experimentar um crescimento notável na China, onde a receita aumentou 25% no segundo trimestre. A China é agora o segundo maior mercado da empresa. A Lululemon continua a abrir novas lojas em mercados existentes e novos, o que deverá proporcionar amplas oportunidades de crescimento nos próximos cinco anos.

Na sua avaliação atual, a ação tem o potencial de duplicar durante esse período.