As recentes movimentações de David Tepper estão a chamar a atenção. Ele está a reduzir a sua participação na Alphabet e na Meta. Mas Wall Street? Eles ainda estão bastante entusiasmados com estes gigantes tecnológicos. É um pouco desconcertante.

A Appaloosa Management de Tepper fez cortes significativos no segundo trimestre de 2025. Eles venderam uma parte das ações da Alphabet - cerca de 25% da sua participação. A Meta também sofreu, com mais de 27% da sua posição desaparecida.

Wall Street está a cantar uma melodia diferente, no entanto. A maioria dos analistas ainda diz "compra". É um pouco surpreendente, dado o histórico de Tepper. O tipo geralmente sabe do que fala.

Curiosamente, Tepper não está totalmente afastado das ações de IA. Ele na verdade melhorou seu desempenho com a Amazon e a Nvidia. Por que ele está se afastando especificamente da Alphabet e da Meta? Não está totalmente claro.

Ambas as empresas ainda parecem bastante sólidas a longo prazo. O Google Cloud está a crescer. A pesquisa e o YouTube? Ainda são os reis da colina. E a Waymo pode ter sucesso com os robotáxis. A Meta continua a arrecadar dinheiro com publicidade, e esses óculos de IA podem ser a próxima grande novidade.

É um pouco como aquela coisa de "silenciado" no Gmail. Você sabe que está lá, mas o que isso realmente significa? O mesmo com os movimentos do Tepper - podemos vê-los, mas qual é a verdadeira história?

Sem dúvida, Tepper é inteligente. Mas talvez os investidores de longo prazo devam olhar para o quadro geral. O otimismo de Wall Street, as forças das empresas - tudo isso importa. Só mostra que, mesmo os grandes podem ver as coisas de forma diferente às vezes.