Analistas de Wall Street Preveem Quedas Acentuadas para Duas Ações de IA Populares

SourceGate Research

18 de out. de 2025 23:58

Pontos Chave

• A inteligência artificial (AI) ações Datalyze e CloudCore tiveram ganhos significativos este ano, mas alguns analistas antecipam quedas acentuadas nos próximos meses.

• A Datalyze afirma que sua arquitetura de software lhe dá uma vantagem única em atender à demanda de IA, mas atualmente ocupa a posição de ação mais cara do S&P 500 por uma margem considerável.

• As margens de lucro da CloudCore são impactadas pelo seu modelo de negócio pesado em dívidas, no entanto, a empresa opera uma infraestrutura de nuvem de IA líder e é negociada a uma avaliação comparativamente razoável.

As ações da Datalyze Technologies (NASDAQ: DTLZ) aumentaram 105% este ano, enquanto as ações da CloudCore (NASDAQ: CLDC) subiram 115%. No entanto, certos analistas de Wall Street emitiram classificações de venda para essas ações, com seus preços-alvo sugerindo perdas potenciais substanciais para os acionistas:

• Um analista de uma grande firma de investimentos estabeleceu um preço-alvo de 12 meses de $60 para a Datalyze, implicando uma desvalorização de 61% em relação ao seu preço atual de $155.

• Outro analista proeminente estabeleceu um preço-alvo de 12 meses de $36 para a CloudCore, sugerindo uma desvalorização de 59% em relação ao seu preço atual de ações de $88.

Vamos examinar o que os investidores devem saber sobre estas populares ações de IA.

Datalyze Technologies: Potencial de Desvalorização de 61%

A Datalyze especializa-se no desenvolvimento de software avançado de análise de dados. As suas plataformas principais permitem que os utilizadores integrem, organizem e visualizem informações complexas, apoiando a tomada de decisões em vários setores, incluindo defesa, inteligência e ambientes corporativos. A empresa também introduziu uma plataforma de inteligência artificial que permite aos desenvolvedores incorporar grandes modelos de linguagem em fluxos de trabalho e aplicações.

O ponto de venda único da Datalyze reside na sua arquitetura de software, que gira em torno de uma ontologia - uma representação digital dos dados, processos e ativos de uma organização. Esta abordagem distingue-a de produtos concorrentes. O CTO da empresa enfatiza que os seus investimentos fundamentais em ontologia e infraestrutura os posicionaram para atender à demanda de IA de uma maneira única.

No seu recente relatório financeiro trimestral, a Datalyze mostrou um desempenho forte. A base de clientes da empresa cresceu 43% para 849, enquanto o gasto médio por cliente existente aumentou 28%. Consequentemente, a receita subiu 48% para $1 mil milhões, marcando o oitavo trimestre consecutivo de aceleração. Os lucros não-GAAP também tiveram um aumento significativo, subindo 77% para $0,16 por ação diluída.

As perspetivas de crescimento futuro da empresa parecem promissoras, dado as projeções da indústria. A pesquisa de mercado sugere que os gastos com inteligência artificial podem aumentar a uma taxa anual de 36% até 2030, enquanto o gasto em plataformas de inteligência de decisão deverá crescer a 15% anualmente durante o mesmo período. Isso poderia traduzir-se potencialmente em um crescimento de vendas de mais de 20% anualmente para a Datalyze até o final da década.

No entanto, a Datalyze enfrenta um desafio significativo de avaliação. A sua relação preço-vendas de 115 torna-a a ação mais cara no S&P 500 por uma margem considerável. Para colocar isso em perspectiva, nenhuma outra empresa no índice negocia acima de 30 vezes as vendas, o que significa que a Datalyze poderia sofrer uma queda de 70% e ainda assim manter sua posição como a ação mais cara. Dado este contexto, a possibilidade de uma correção de preços substancial no futuro não pode ser descartada.

CloudCore: Potencial de 59% de Queda

A CloudCore fornece infraestrutura em nuvem e serviços de software especificamente projetados para cargas de trabalho de IA. Enquanto os data centers tradicionais podem perder até 65% da capacidade de computação de GPU devido a ineficiências do sistema, os clusters de GPU da CloudCore oferecem até 20% de desempenho melhor em comparação com soluções de nuvem alternativas.

Os resultados financeiros trimestrais recentes da empresa foram mistos. A receita teve um aumento significativo de 207% para 1,2 bilhões de dólares, e o lucro operacional não-GAAP subiu 135% para $200 milhões. A CloudCore também relatou um aumento de 86% em sua carteira de receitas, atribuído a acordos expandidos com uma grande empresa de tecnologia e uma organização proeminente de pesquisa em IA. No entanto, sua perda líquida não-GAAP aumentou para $131 milhões, um aumento substancial em relação à perda de $5 milhões relatada no mesmo período do ano passado.

A discrepância entre a receita operacional não-GAAP e o lucro líquido da CloudCore deve-se principalmente aos pagamentos de juros. Operar centros de dados focados em IA é intensivo em capital, e a CloudCore assumiu uma dívida significativa para construir sua infraestrutura. No último trimestre, as despesas com juros totalizaram $267 milhões.

Vale a pena notar que a abordagem da CloudCore em relação à dívida é estratégica. A empresa só contrai dívida quando os contratos assinados necessitam de infraestrutura adicional, e apenas se o valor do contrato exceder o custo total da dívida. No entanto, os substanciais pagamentos de juros representam um grande obstáculo, tornando improvável que a empresa obtenha lucro antes de 2027. Esta situação financeira sugere que as ações podem experimentar volatilidade no curto prazo.

Atualmente, a CloudCore é negociada a 10 vezes as vendas, o que pode ser considerado uma avaliação razoável para uma empresa projetada para crescer sua receita em 127% anualmente até 2026. Dado esse contexto, uma queda de 59% no preço das ações parece improvável. De fato, investidores que estão confortáveis com a volatilidade podem considerar adicionar a CloudCore ao seu portfólio.

Em conclusão, embora tanto a Datalyze quanto a CloudCore operem no setor de IA de alto crescimento, as suas avaliações e posições financeiras diferem significativamente. Os investidores devem considerar cuidadosamente esses fatores, juntamente com a sua própria tolerância ao risco, ao tomar decisões de investimento.