Aproveitando as férias, vi algumas atas de pesquisa de colegas sobre metais preciosos (aqui agradeço à analista de metais não ferrosos da Huaxi Securities, a senhorita Xiong), com foco no urânio.

Primeiro, vamos falar sobre os fundamentos da indústria do urânio, a lacuna entre oferta e procura do urânio, nos próximos 5 anos haverá uma lacuna de 10 mil toneladas de urânio, isso sem contar a lacuna que o governo tem como reserva estratégica. Se contarmos as reservas do governo, a lacuna nos próximos 5 anos pode chegar a 30 a 40 mil toneladas.

A quantidade total de urânio estimada para extração é de 30 milhões de toneladas, sendo que atualmente foram comprovadas reservas de urânio de aproximadamente 6 milhões de toneladas. No entanto, as reservas globais de urânio são principalmente dominadas pela Austrália, Cazaquistão e Canadá, que juntas representam cerca de 50%, enquanto a China ocupa apenas 4% e os Estados Unidos ainda menos, cerca de 1%.

Portanto, do ponto de vista das minas de urânio, $CCJ a reserva de urânio é a primeira do mundo, a demanda por energia nuclear impulsionará o EBITDA para mais de 1 bilhão de dólares em 2025, atualmente já possui 10 pedidos de reatores, uma ação conceito que pode estrangular a indústria nos EUA, talvez o próximo governo americano a investir seja o urânio, CCJ meta de curto prazo 125, alternativa $UUUU
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Na cadeia industrial do urânio, há uma etapa importante que não pode ser ignorada: a concentração de urânio. No mercado de concentração de urânio, a China e a Rússia ocupam uma posição de domínio absoluto, com a Rosatom da Rússia controlando 40% do mercado global, enquanto os EUA possuem o maior e mais numeroso grupo de reatores nucleares do mundo, mas sua capacidade de concentração interna é inferior a 8% do total global.

Atualmente, as ações de energia nuclear que estão sendo especuladas no mercado de ações dos EUA, na minha opinião, não são tão certas quanto os ativos da cadeia de suprimento de HALEU que estão em um vácuo.

Este setor $LEU é o maior fornecedor nacional nos Estados Unidos, e o Departamento de Energia dos EUA até prometeu expandir a capacidade, atuando como o primeiro comprador, demonstrando que o governo dos EUA realmente carece de capacidade de enriquecimento de urânio. O preço atual das ações é 343, com um valor de mercado de 6,2 bilhões de dólares. Acredito que, devido à garantia do governo e à contínua disposição futura de ações de energia nuclear, a meta de 10 bilhões é bastante confiante. Também estabeleci uma posição de médio prazo na semana passada.

Acima estão opiniões pessoais, o conteúdo foi organizado com base em atas de pesquisa interna, consulte com cautela.