Palantir Technologies: 人工智能市场泡沫现象分析

关键点

• 投资者应预期更大的波动性
• 估值是 Palantir 股票的一个关键因素
• 股票在过去三年中经历了几次重大修正

Palantir Technologies 已成为人工智能领域最受关注的名字之一(IA)。在过去一年中，由于其人工智能平台(AIP)所取得的生产力进步，该公司的股票在过去12个月中上涨了大约400%。

目前，投资者面临的问题是如何在人工智能和Web3市场的背景下看待这个软件即服务(SaaS)的价值。三位合作者提供了他们的观点，讨论投资者是否应该购买更多股票、保持现有头寸或开始减持。

Palantir近期的下跌：市场波动性的提醒

自2023年初以来，Palantir的股票价格上涨了2300%，这令人印象深刻。然而，重要的是要记住，Palantir并不是一只简单的网络股票。该公司在其初始的政府关系基础上进行了发展，并吸引了商业客户，为各个行业提供定制的人工智能应用。

然而，Palantir目前的市场资本化为$367 亿，代表了对一家在过去四个季度销售额不足$4 亿的公司的非凡估值。历史上，股票很少保持超过75-100的市销率。

投资者必须为显著的波动做好准备，即使公司在长期内仍然保持成功。Web3和AI技术的整合带来了独特的机遇和挑战，可能会影响Palantir在新兴金融生态系统中的发展轨迹。

在泡沫领土上的行动？

Palantir 的估值指标显示出快速增长，当前市盈率 (P/E) 约为 514，未来市盈率为 241，表明其股价明显超前于基本面。

114的市销率似乎确认了这种高估，尤其是考虑到标准普尔500的平均值为3.2。这种高估值对当前股票价格的可持续性提出了质疑。

然而，将这些指标与Palantir在AI领域的独特能力及其在Web3环境中的潜在应用进行背景化是重要的。该公司的AIP在多个行业中显示出了卓越的生产力提升，这在一定程度上证明了投资者的热情是合理的。

然而，市场历史提醒我们，估值最终是重要的。投资者必须仔细考虑与高估值公司投资相关的风险，尤其是在波动的人工智能和区块链技术领域。

不确定性作为前沿企业的常态

Palantir最近股价的下跌主要可归因于围绕公司的不确定性。关于其可寻址总市场的规模、长期盈利能力以及收入增长速度的问题依然存在。

重要的是要记住，Palantir在过去三年中经历了七次至少15%的下跌，均自历史高点以来。然而，在此期间，其股票几乎上升了2000%。这突显了长期投资者需要对频繁的波动感到舒适。

人工智能行业与互联网泡沫之间的比较正在重新出现。然而，与许多互联网泡沫期间的公司不同，Palantir在过去12个月中产生了34亿美元的收入、17亿美元的净收入和近$800 百万美元的自由现金流。

总之，尽管Palantir的股票可能被高估，并可能经历更多的下跌，但该公司和人工智能行业并不是海市蜃楼。长期投资者不应该让近期的波动动摇他们的信心，但应该保持关注人工智能和Web3技术交汇处的发展，这可能会影响Palantir的未来。