S&P 500 Tüm Zamanların En Yüksek Seviyesine Ulaştı: Şimdi Yatırım Yapmalı Mısınız Yoksa Düzeltme Beklemeli Misiniz?

Anahtar Noktalar:

• Piyasa zamanlaması neredeyse imkansızdır
• Piyasa döngüleri kaçınılmazdır ancak yatırımcıları caydırmamalıdır.
• Tarihsel veriler, piyasa koşullarına bakılmaksızın yatırım yapmayı güçlü bir şekilde destekliyor.

Üç aylık bir belirsizliğin ardından, iki şanslı birey o dev $1.8 milyar Powerball ikramiyesini paylaşmakta. Lotarya sloganı “kazanmak için içinde olmalısın” geçerli, ancak 292 milyon şansa karşılık gelen oranlarla, bu neredeyse bir hayal.

Zenginlik inşa etme şansınızın S&P 500 ile katlanarak daha iyi olduğunu savunuyorum, hatta bu, rekor yüksek seviyelere yakınken bile. Şimdi atılmanın neden her zamanki kadar mantıklı olduğunu size anlatayım.

Korku korkunç bir yatırım danışmanıdır

S&P 500, Amerika'nın ekonomik belkemiğini temsil ediyor - boyut ve ekonomik öneme dayalı olarak bir komite tarafından seçilen yaklaşık 500 önemli işletme. Bu şirketler, daha geniş ABD ekonomisini yansıtan bir endeks oluşturmak için piyasa değeri ile ağırlıklandırılmıştır. Tüm endeksi, ETF'ler aracılığıyla kolayca satın alabilirsiniz.

Çoğu insan “piyasa” dediğinde, S&P 500'den bahsediyorlar. Piyasalar doğal olarak boğa ve ayı döngüleri arasında dalgalanır. İyi performans sonunda kötüye dönüşür, bu kısmen iş döngülerinden ama aynı zamanda yatırımcı psikolojisinden de kaynaklanır.

Boğa piyasası dönemlerinde, yatırımcılar kaçınılmaz düşüş hakkında gerginleşir. Ve evet, tarih bu korkuları doğruluyor - tersine dönüşler gelecektir. Ama uzun vadeli seyre bakın! En yıkıcı çöküşler bile yukarıya doğru olan yolda sadece küçük engeller gibi görünmektedir.

Korkudan kenarda oturmak güvenli hissettirebilir, ancak tarih, girişinizi mükemmel bir şekilde ayarlamaya çalışarak önemli getirilerden feragat etme olasılığınızın yüksek olduğunu öne sürüyor.

Zamanlama önemlidir, ancak katılım kadar değil.

Gerçekleri süslemeyeceğim - yatırım yapmak için kesinlikle daha iyi ve daha kötü zamanlar var. Ayı piyasaları, tanım gereği daha cazip değerlemeler sunarken, boğa piyasaları genellikle yüksek fiyatlar sergiler. Peki ya en kötü zamanlarda yatırım yapmış olsaydınız?

2000'lerin başındaki dot-com çöküşünden önce zirveden alım yapmış olsaydınız, bugün %345 kazanç elde ederdiniz, buna rağmen brutal bir %40 düşüş yaşamıştınız. Benzer şekilde, 2007 Büyük Resesyonundan hemen önce yatırım yapmış olsaydınız ( birçok kişi tam ekonomik çöküşten korkarken ), şimdiye kadar yaklaşık %355 kazanç sağlamış olurdunuz.

Bu iki korkunç giriş noktasından elde edilen getiri şaşırtıcı bir şekilde benzerlik gösteriyor çünkü dot-com çöküşünden sonra piyasa, Büyük Durgunluk sırasında hızla tekrar düştü. S&P 500, 2000/2007 zirvelerinin üzerine kalıcı olarak çıkmadı, bu da o zirvelerde yatırım yaptıysanız acı verici bir bekleyiş olan 2013 yılına kadar sürdü.

Ancak bu örnekler sabrın gücünü göstermektedir. Bir zamanlar felaket niteliğindeki düşüşler artık uzak anılardır. Daha da iyisi, bu dönemlerde dolar maliyet ortalaması yapan ve temettüleri yeniden yatıran yatırımcılar daha da iyi performans gösterdiler.

Ayılar gelecek, ama seni korkutup kaçırmalarına izin verme

Bugün yatırım yapın, ve neredeyse kesinlikle bir ayı piyasası ile karşılaşacaksınız. Yıllarca kağıt kayıplarına katlanmak zorunda kalabilirsiniz. Ama tarih, zorluklar sırasında azim ve sürekli yatırım yapmanın sağlam uzun vadeli getirilerle sonuçlandığını sürekli olarak göstermektedir.

Düzeltme için bekleyebilirsiniz, ama piyasada olmak genellikle mükemmel zamanlamadan daha önemlidir. Tam olarak doğru satın alma anını seçmek, ne zaman satılacağını bilmek kadar zordur - ve Powerball'ı kazanmak kadar olasıdır. Wall Street'in en zeki zihinleri bile bu dalgalanmaları tutarlı bir şekilde zamanlamakta nadiren başarılı olur.

Kanıtlar açık: uzun vadeli yatırımcılar, mükemmel zamanlamayla değil, katılarak kazanır.