Apakah kamu memperhatikan laporan keuangan O'Reilly Automotive baru-baru ini? Penampilan mereka sungguh mengesankan. Sejak awal tahun, saham mereka telah naik sekitar 33%. Dan sejak mengumumkan kinerja keuangan kuartal kedua tahun 2025 pada 23 Juli, harga sahamnya bahkan telah pump sebesar 10,2%. Bisa dibilang, pasar cukup puas dengan kinerja mereka.

Pendapatan O'Reilly dan laba per saham yang terdilusi masing-masing tumbuh 6% dan 11% pada kuartal ini. Pertumbuhan ini stabil dan solid, tidak heran jika para investor sangat antusias. Namun, yang lebih patut diperhatikan adalah penjualan toko yang sama (SSS) mereka. Pada kuartal kedua tahun 2025, laju pertumbuhan penjualan toko yang sama O'Reilly adalah 4,1%, sementara kuartal pertama adalah 3,6%. Sekilas, angka-angka ini mungkin tidak terlihat mencolok, tetapi tren pertumbuhan yang berkelanjutan sangat mengesankan.

Pada tahun 2024, penjualan toko O'Reilly meningkat sebesar 2,9%, ini adalah tahun ke-32 berturut-turut mereka mencapai pertumbuhan positif pada indikator tersebut. Sementara itu, upaya untuk mencapai pertumbuhan penjualan toko yang berkelanjutan untuk tahun ke-33 pada tahun 2025 sekali lagi membuktikan permintaan pasar mereka yang berkelanjutan.

Meskipun O'Reilly mungkin bukanlah investasi yang paling "menarik", kenyataannya stabilitas adalah kunci. Dalam sepuluh tahun terakhir, total pengembalian saham ritel ini mencapai 570% yang mengesankan. Pertumbuhan yang stabil ini jelas terkait erat dengan strategi perusahaan. Tim manajemen menggunakan arus kas bebas untuk secara aktif membeli kembali saham, hanya dalam 12 bulan terakhir, jumlah saham yang beredar telah berkurang sebesar 3%, yang juga semakin meningkatkan laba per saham.

Namun, meskipun harga saham mungkin terus naik di masa depan, valuasi saat ini tampaknya sudah meningkat. Saat ini, rasio harga terhadap laba O'Reilly telah mencapai 38,2, yang merupakan yang tertinggi dalam dua puluh tahun terakhir. Sekali lagi, pertumbuhan yang stabil itu baik, tetapi jangan lupa untuk mengevaluasi risikonya. Apa pendapatmu? Setelah mendengar ini, apakah ada pemikiran atau pengalaman yang ingin kamu bagikan? Silakan tinggalkan komentar untuk berdiskusi.