社會保障2026年增幅定爲“市場影響”--以下是預期

關鍵見解

• 大多數退休的社會保障受益人依賴他們的月度支付來覆蓋大部分開支。

• 當前經濟政策預計將使價格略微漲，這預計將對社會保障2026年的生活成本調整產生積極影響 (COLA)。

• 然而，社會安全局的通脹指標存在的局限性，加上預計醫療保險B部分保費的顯著漲，可能會抵消明年的生活成本調整（COLA）大部分。

在社會保障悠久的歷史上，退休工人的平均月退休金在五月首次超過了$2,000。雖然這個金額看起來微不足道，但它在幫助退休人員管理開支方面卻發揮了重要作用。

蓋洛普，一家著名的全國民意調查機構，已經對退休人員進行了近25年的調查，以評估社會安全收入對他們財務穩定的重要性。他們的研究結果始終表明，80%到90%的退休人員依賴這個重要的社會項目來滿足他們的財務需求。

考慮到在七月份有近7000萬個人領取了傳統的社會保障福利，其中包括超過5300萬名退休工人，社保管理局(SSA)在十月份公布的年度生活成本調整(COLA)的消息成爲今年最受期待的揭曉也就不足爲奇了。

2026年COLA的公告預計將特別引人注目，因爲幾乎可以肯定將受到當前經濟和貿易政策的影響。實際上，受益人可以預期從1月開始獲得“市場驅動的提升”。

理解社會保障的生活成本調整（COLA）及其計算方式

在深入探討具體的社會保障COLA預測之前，了解該項目的COLA是什麼以及它是如何每年計算的至關重要。

生活成本調整的主要目的是抵消通貨膨脹壓力。例如，如果老年人常購買的綜合商品和服務籃子的成本從一年到下一年增加了2%，那麼社會保障福利也需要增加相同的百分比，以防止項目接收者失去購買力。社會保障的COLA是每年實施的“加薪”，以應對價格漲(通貨膨脹)。

在發行第一張退休工人福利支票後的35年裏，COLA的調整有些任意，由特別的國會會議決定。由於沒有建立的協議，幾年過去而福利沒有因通貨膨脹的影響而調整，這並不罕見。

自1975年起，城市工資工人和文職人員的消費者價格指數(CPI-W)成爲社會保障年度通貨膨脹的衡量標準。CPI-W涵蓋了200多個單獨加權的價格類別，使得該指數能夠每月濃縮爲一個數字，以確定價格是整體漲(通貨膨脹)還是下跌(通貨緊縮)，與前一年相比。

盡管美國勞工統計局(BLS)每月報告CPI-W，但僅使用第三季度的讀數(七月至九月)來計算即將到來的社會保障COLA。如果2025年第三季度CPI-W的平均讀數超過2024年同期的讀數，受益人可以期待在2026年獲得更大的福利支票。

如果第三季度CPI-W讀數同比增長，則該百分比差異四舍五入到最接近的十分之一，以確定適用於受益人的COLA。

將近7000萬社會保障受益者可以期待在2026年獲得市場驅動的提升

理想情況下，受益人希望每年都有實質性的生活成本調整。雖然在2010年代的大部分時間裏並非如此，但過去四年的生活成本調整確實高於平均水平。

在COVID-19疫情期間，財政刺激以空前的速度增加了美國的貨幣供應。這導致了現行通貨膨脹率的迅速上升。從2022年到2025年，社會保障COLA分別爲5.9%、8.7%、3.2%和2.5%。作爲參考，自2010年以來的平均年度COLA爲2.3%。

如果社會保障局2026年的漲幅達到至少2.5%，這將是本世紀首次五個連續的生活成本調整（COLA）達到或超過這一門檻。根據兩個獨立的估計，該計劃似乎有望創造歷史。

根據美國勞工統計局發布的七月通脹報告，一個非黨派的高級倡導組織將其2026年生活費用調整（COLA）預測提高了十分之一個百分點，達到2.7%。與此同時，一名獨立的社會保障和醫療保險政策分析師將她的COLA估計維持在現在相匹配的2.7%。

社會保障COLA的估計來自兩個來源，全年都在上升，原因是預計當前經濟和貿易政策將產生溫和的通貨膨脹影響。

雖然最終的社會保障生活成本調整（COLA）要到10月15日才能確認，但目前經濟狀況似乎極有可能對最終數字有所影響。

2026年社會保障支票預計增加

2.7%的生活成本調整在貨幣方面會是什麼樣子？

如果2026年預計的2.7%生活費用補償（COLA）準確無誤，那麼平均退休工人的受益者可以期待他們的月度支付在明年增加$54 。與此同時，殘疾工人和遺屬受益者的每月支票在2026年將分別增加約$43 。

盡管這聽起來很有希望，但對於該計劃近7000萬受益者中的大多數人來說，失望幾乎是不可避免的。

首先，自本世紀初以來，退休人員一直在與購買力下降作鬥爭。根據2010年至2024年的分析，退休工人的社會保障收入購買力已下降了20%。

這種購買力的顯著損失源於CPI-W的固有缺陷。盡管62歲及以上的老年人佔社會保障受益者的87%，但CPI-W的任務是跟蹤“城市工資收入者和文職工作人員”的消費習慣，這些人主要是未領取社會保障福利的工作年齡美國人。因此，CPI-W並未充分考慮對退休人員而言最重要的成本，如住房和醫療保健。2.7%的生活成本調整（COLA）不太可能改變這一動態。

對於大多數年長的受益人來說，另一個挑戰是他們的醫療保險B部分保費將會消耗他們2026年生活成本調整（COLA）的一部分或全部。B部分涵蓋醫療保險中的門診服務，保費通常從退休工人的每月社會保障支付中扣除。

根據醫療保險受托人報告，預計到2026年B部分的保費將大幅增加11.5%，達到每月206.20美元，因此大多數受益人明年將感受到的生活成本調整（COLA）影響可能很小。

無論市場驅動的推動如何，2026年對退休人員來說又是一個復雜的局面。