Kita dapat membagi hasil akhir dari "tidak mau stop loss" menjadi beberapa situasi berikut dan menganalisis logika di baliknya:

1. Hasil yang paling mungkin: likuidasi (akun menjadi nol atau mendekati nol)

Ini adalah akhir yang paling umum dan paling tragis.

· Mekanisme: Perdagangan kontrak memiliki leverage. Ketika Anda mengalami kerugian, yang hilang adalah margin Anda. Ketika kerugian mencapai tingkat tertentu, yang menyebabkan margin Anda tidak dapat menutupi kerugian potensial, sistem bursa akan memaksa penutupan posisi untuk melindungi dirinya dari kerugian. Inilah yang disebut likuidasi.
· Mengapa enggan untuk stop loss dapat menyebabkan likuidasi: Pasar tidak akan selalu bergerak ke arah yang kamu harapkan, sekali pergerakan tajam dan sepihak yang berlawanan arah dapat menyebabkan kamu kehilangan secara cepat karena efek leverage. Kamu mungkin awalnya hanya merencanakan kerugian sebesar 1%, tetapi karena enggan untuk stop loss, akhirnya mengalami kerugian sebesar 100%.
· Contoh: Anda menggunakan 1000 dolar untuk melakukan pembelian Bitcoin dengan leverage 10 kali, jika harga hanya bergerak berlawanan 10%, margin Anda akan habis sepenuhnya. Di dunia kripto, fluktuasi 10% bisa terjadi dalam beberapa menit.

2. Kematian Kronis: Penderitaan Ganda dari Pikiran dan Uang

Bahkan jika tidak segera mengalami likuidasi, ketidakmauan untuk melakukan stop loss juga akan membawa hasil menyakitkan yang lain.

· Terjebak, menghabiskan banyak dana dan energi: posisi Anda berada dalam keadaan rugi mengambang, untuk menghindari "memotong kerugian", Anda hanya bisa terus memegangnya. Dana yang terjebak ini tidak dapat digunakan untuk kesempatan trading lain yang lebih baik, menyebabkan biaya peluang yang sangat besar.
· Tekanan mental yang besar: Anda perlu terus-menerus memantau pasar, khawatir tentang fluktuasi harga, yang mempengaruhi kehidupan, pekerjaan, dan tidur Anda. Tekanan psikologis yang besar ini dapat membuat Anda membuat lebih banyak keputusan yang tidak rasional dalam perdagangan selanjutnya.
· Dipaksa menambah margin: Untuk menghindari likuidasi, Anda mungkin perlu terus-menerus mengisi ulang akun, menginvestasikan lebih banyak modal untuk "menyelamatkan" posisi yang salah ini. Ini seperti menutupi satu kesalahan dengan membuat lebih banyak kesalahan yang lebih besar, akhirnya lubang yang ditutup semakin besar, sampai tidak bisa ditanggung.

3. Hasil "beruntung" yang sangat langka: kembali modal atau mendapatkan keuntungan secara kebetulan

Memang ada beberapa situasi di mana pasar kembali ke titik masuk Anda atau bahkan titik keuntungan setelah mengalami volatilitas yang ekstrem. Namun, ini adalah "bias survivor" yang sangat berbahaya.

· Mengapa ini berbahaya:
1. Memperkuat perilaku salah: Satu kali keberhasilan yang beruntung, akan memberikanmu pemahaman yang salah bahwa "selama kamu tahan, pasti akan kembali". Kamu akan menganggap kejadian dengan probabilitas kecil ini sebagai hal yang biasa, dan di lain waktu kamu akan lebih enggan untuk stop loss, sementara pasar tidak akan selalu memberikanmu kesempatan.
2. Biaya yang besar: Untuk mendapatkan kembali modal kali ini, Anda telah mengalami tekanan mental dan risiko keuangan yang besar, serta menghabiskan banyak waktu dan biaya kesempatan. Dari sudut pandang risiko dan imbalan, ini adalah "transaksi" yang sangat tidak menguntungkan.
3. Tidak dapat dipastikan: Pasar itu tidak dapat diprediksi. Anda mungkin bisa bertahan 9 kali, tetapi jika pada kali ke-10 Anda menghadapi keadaan ekstrem yang membuat LUNA atau FTT menjadi nol, maka keuntungan dari 9 kali sebelumnya beserta modal Anda akan hilang sekaligus.

Masalah inti: Mengapa orang enggan melakukan stop loss?

Memahami sebabnya adalah kunci untuk mengatasinya dengan lebih baik:

1. Secara emosional tidak dapat menerima "kerugian yang pasti": stop loss berarti kerugian yang belum direalisasikan menjadi kerugian yang sebenarnya, yang secara emosional menyakitkan. Orang lebih suka memegang ilusi "kerugian yang belum direalisasikan bukan kerugian" daripada menghadapi kenyataan.
2. Psikologi keberuntungan: “Bagaimana jika harganya segera naik kembali?” Ini adalah psikologi yang paling umum.
3. Konsep "investasi nilai" yang salah: menerapkan pemikiran "semakin jatuh semakin dibeli" dalam perdagangan spot secara keliru pada kontrak. Kontrak memiliki batas waktu dan leverage, Anda tidak bisa menunggu.
4. Harga diri yang mengganggu: Mengakui bahwa diri sendiri salah (stop loss adalah mengakui kesalahan) adalah hal yang sulit bagi banyak orang.

Kesimpulan dan Saran

Dalam perdagangan kontrak di dunia kripto, "tidak mau melakukan stop loss" adalah perilaku yang seperti bunuh diri. Ini bertentangan dengan prinsip paling dasar dalam perdagangan: menjaga modal.

Bagaimana pandangan trader profesional tentang stop loss?

· Stop loss adalah "biaya" dalam trading: seperti halnya bisnis yang memerlukan biaya, stop loss adalah biaya yang diperlukan dalam "bisnis" trading, yang berfungsi sebagai asuransi untuk mencegah kesalahan kecil menjadi bencana besar.
· Stop loss adalah perwujudan dari keberlangsungan dan disiplin: Kesuksesan dalam trading tidak terletak pada seberapa banyak yang bisa kamu hasilkan sekaligus, melainkan pada seberapa lama kamu bisa bertahan di pasar berisiko tinggi ini. Disiplin stop loss yang ketat adalah hal mendasar agar kamu bisa bertahan dalam jangka panjang.
· Rencanakan perdagangan Anda, perdagangkan rencana Anda: Sebelum membuka posisi, Anda harus menetapkan titik stop loss dengan jelas dan menjalankannya dengan ketat. Jangan biarkan emosi mengganggu keputusan Anda selama proses perdagangan.

Saran akhir:

Jika Anda tidak dapat mengatasi hambatan psikologis "tidak mau stop loss", atau tidak dapat memahami dan menerima pentingnya stop loss, maka silakan jauhkan diri dari perdagangan kontrak. Ini sama dengan mengemudikan mobil tanpa rem di jalan tol, hasilnya sudah ditentukan. Perdagangan kontrak adalah permainan pemain profesional, yang membutuhkan disiplin yang sangat tinggi, manajemen risiko, dan kecerdasan emosional. Bagi sebagian besar investor biasa, perdagangan spot adalah pilihan yang lebih aman dan lebih berkelanjutan.