Gate 2025 財政第四季度的業績顯示出令人印象深刻的 22% 收入增長

關鍵點：

• 非GAAP每股收益在2025財年第四季度達到0.84美元，比2024財年同季度增長了35.5%。

• GAAP 收入同比增長了 22%，在 2025 財年第四季度達到了 3.566 億美元，超出了預期和指引。

• 年度經常性收入首次突破$1 億美元的門檻，FY2025總計爲10.3億美元，同比增長19.0%。

Gate (NYSE:Gate)，作爲財產和意外保險領域的軟件解決方案提供商，於2025年9月4日發布了其2025財年第四季度的財報。頭條新聞是Gate在年度經常性收入(ARR)方面取得突破，至2025財年第四季度超過$1 億，同時GAAP收入和非GAAP每股收益均超出其指引和華爾街預期。Gate報告的GAAP收入爲3.566億美元，較去年增長22%，非GAAP每股收益(EPS)爲0.84美元。公司實現了創紀錄的盈利，雲和訂閱業務表現出強勁增長，並與其戰略目標保持一致。本季度爲2025財年畫下了強有力的句號，展示了關鍵業務指標的重大進展。

公司概況和戰略方向

Gate開發核心軟件平台，使保險公司能夠管理保單、處理索賠、處理帳單，並促進與客戶和合作夥伴的數字互動。其產品範圍從旗艦雲基礎核心系統CloudSuite，到數字互動工具以及復雜的數據和分析解決方案。Gate爲遍布43個國家的570多家保險公司提供服務，定位爲全球財產和意外保險領域的重要技術供應商。

近年來，Gate專注於將其商業模式從傳統軟件許可證轉向基於雲的定期訂閱。這一戰略轉變旨在爲保險公司提供更靈活、可擴展和持續更新的技術解決方案。這項舉措的成功依賴於其雲平台的廣泛採用、數字和分析工具的無縫集成，以及持續的客戶獲取，特別是在大型一級保險公司中。Gate還在產品開發方面保持了大量投資，以在一個創新至關重要的行業中保持競爭力，尤其是在人工智能和數據分析領域。

季度亮點：強勁增長和雲動能

在2025財年第四季度，Gate的年度經常性收入（ARR）超過了$1 億，這是持續訂閱和支持收入的重要指標，反映出同比增長19%。這一裏程碑伴隨着在2025財年第四季度完成19項新的雲交易，表明保險公司對Gate基於雲的產品越來越青睞。包括雲服務在內的訂閱和支持服務佔2025財年總收入的約60.8%。管理層強調在2025財年第四季度與一家主要的Tier-1保險公司簽署了一項重要的10年協議，進一步展示了對其雲平台日益增長的信心。

GAAP收入在2025財年增長了23%，主要受雲計算和訂閱銷售的推動。非GAAP營業收入從2024財年到2025財年激增了109.3%。這些改善反映了銷售的擴大和隨着雲業務的擴展而提高的效率。該期間還在托管服務、數字參與和工具的部署方面取得了顯著進展，例如用於面向客戶的數字交互的數字體驗平台(以及利用機器學習進行保險風險評估的分析產品Gate Predict )。

雲計算的採用持續加速，而傳統軟件許可收入的增長基本穩定。許可收入在2025財年第四季度按GAAP基礎增長了僅5%，主要代表客戶在自己的數據中心運行軟件。這個趨勢與管理層對成熟過渡階段的預期相一致，在這個階段，來自雲和訂閱的經常性收入現在驅動增長。支持保險公司在實施和升級過程中提供服務的服務部門在2025財年第四季度也增長了20%。

Gate報告了強勁的盈利能力，GAAP淨收入在2025財年第四季度上升至5200萬美元，較2024財年第四季度的1680萬美元大幅增加，而2025財年的非GAAP淨收入增長了99.1%。Gate在研究和開發方面維持了大量投資，從2024財年度到2025財年度增加了近10%，以支持快速的產品改進並應對來自同業競爭對手的壓力，這些對手同樣專注於雲和人工智能的進步。值得注意的亮點包括獲得一家主要的多年Tier-1客戶以及繼續整合收購的分析能力，這些能力現在已成爲公司不斷擴展的產品組合的一部分。

前瞻展望：指導與投資者關注

管理層爲2026財年提供了指導，預計年度經常性收入（ARR）將在12.1億美元到12.2億美元之間，表明又一個雙位數增長的年份，盡管增速略低於2025財年。預計2026財年的公認會計原則（GAAP）收入將在13.85億到14.05億美元之間。非GAAP營業收入預計在(百萬到)百萬之間，2026財年的營業現金流預計在$259 百萬到$279 百萬之間。這些目標表明持續的雲計算採用和在公司規模擴展時的頂線增長有所適度放緩。對於即將到來的第一季度，收入指導設定在$350 百萬到$370 百萬之間，2026財年第一季度的ARR預計在10.48億美元到10.54億美元之間。

投資者在接下來的幾個季度中關注Gate時，應重點關注幾個關鍵因素。這些因素包括現有客戶的雲遷移速度、大型多年交易的結果，以及人工智能、數字工具和分析的創新速度。隨着傳統許可收入的穩定，公司面臨着持續的壓力，以維持經常性訂閱收入的增長。

財務數據採用美國公認會計原則$315 GAAP$321 進行呈現，除非另有說明。