Investidores: Deveriam estar preocupados com o mercado de ações neste momento?

O mercado tem estado em alta ultimamente, mas não consigo sacudir esta sensação desconfortável no meu estômago. Apesar do S&P 500 ter subido quase 31% desde abril e o Nasdaq ter saltado impressionantes 43%, não estou sozinho no meu ceticismo. Cerca de 43% de nós, investidores individuais, estão a sentir-se claramente pessimistas sobre os próximos seis meses, de acordo com inquéritos recentes.

Com o Fed a sinalizar cortes nas taxas em meio a preocupações com o mercado de trabalho, estou a questionar-me se estamos a ser levados a uma falsa sensação de segurança. A pergunta mantém-me acordado à noite: devo estar preocupado com os meus investimentos neste momento?

Observando os sinais de alerta, são impossíveis de ignorar. As guerras comerciais e a incerteza sobre tarifas pairam sobre nós, os despedimentos estão a tornar-se mais frequentes, e a confiança do consumidor está a diminuir. Os riscos de recessão estão claramente a aumentar, mesmo que o Goldman Sachs tenha reduzido a sua probabilidade a 12 meses de 45% para 30%. Quaisquer políticas que venham de Washington a seguir podem inclinar a balança de uma forma ou de outra.

Mas aqui está o que me impede de vender em pânico: a história do mercado conta uma história convincente. Sim, as quedas são inevitáveis e muitas vezes assustadoras, mas também são temporárias. O mercado em baixa médio desde 1929 durou cerca de nove meses, enquanto os mercados em alta normalmente duram mais de 1.000 dias. Cada recessão e queda acabou por dar lugar a novos máximos.

Pense no que já sobrevivemos: a crise das dot-com, a Grande Recessão, a queda do COVID-19 e o mercado em baixa de 2022. Apesar desses eventos catastróficos, se você tivesse investido em um fundo de índice S&P 500 há 25 anos, teria quadruplicado seu dinheiro até agora. A resiliência do mercado é notável quando você amplia a visão.

Há uma advertência crítica, no entanto - nem todos os investimentos são iguais. Quando a volatilidade atinge, aquelas ações instáveis que tiveram um ótimo desempenho durante os bons tempos muitas vezes colapsam. Aprendi essa lição da maneira mais difícil. Empresas sem fundamentos sólidos, vantagens competitivas ou uma liderança forte simplesmente não conseguem suportar a tempestade.

Meu conselho? Examine o seu portfólio agora. Assegure-se de que está a manter ações de qualidade com fundamentos robustos. Mesmo empresas fortes perderão valor durante as recessões, mas têm muito mais probabilidade de se recuperar ao longo do tempo.

Ninguém sabe exatamente quando começará a próxima recessão, mas preparar-se para isso não é pessimismo - é prudência. Ao investir em empresas sólidas e manter uma perspetiva de longo prazo, pode enfrentar a volatilidade do mercado com maior confiança e potencialmente até capitalizar as oportunidades que ela cria.