PepsiCo Hisseleri Elliott'un $4 Milyar Aktif Hisse Alımı ile Yükseldi

PepsiCo hissesi, milyarder Paul Singer'ın Elliott Investment Management'ın içecek ve atıştırmalık devi üzerindeki büyük $4 milyar dolarlık aktivist pozisyonunu açıklamasının ardından bugün %2.6 arttı. Hisse, yatırımcıların habere tepki vermesiyle ticaret seansının başlarında %6.2 kadar dalgalanma göstermişti.

Bu gelişmeyi özellikle ilgiyle izliyorum çünkü Elliott artık PepsiCo'da en iyi beş aktif yatırımcıdan biri haline geliyor ve zorlanan tüketici ürünleri şirketinde önemli değişiklikler talep etmek için konumlanıyor.

Elliott, sunumlarında kelimeleri dolandırmadı ve misyonlarını PepsiCo'nun markalarını canlandırmak ve hissedar değerini açığa çıkarmak için “tarihi bir fırsat” olarak tanımladı. Birkaç önemli alana odaklanmayı hedefliyorlar: odaklanmayı keskinleştirmek, yenilikçiliği artırmak, verimliliği iyileştirmek ve şirketin ölçeğini ve iş gücünü kullanmak.

PepsiCo, tüketici tercihleri daha az yapay bileşen içeren daha sağlıklı seçeneklere doğru kayarken açıkçası geri kalıyor. 53 yıllık temettü artışı serisini sürdürmesine rağmen, şirketin temelleri zayıfladı; serbest nakit akışı verimi artık temettü verimini geride bırakıyor - bu uzun vadeli sürdürülebilirlik için endişe verici bir işaret.

19 katı ileri kazançların altında, PepsiCo tarihi değerlemesinin altında işlem görüyor ve bu da değere yatırım yapanlar için potansiyel olarak cazip hale getiriyor. %3.75'lik temettü verimi, Elliott'un etkisinin görülmesini beklerken makul bir gelir sağlıyor.

Yönetim, temettüyü korumak için dişleriyle tırnaklarıyla savaşacak gibi görünüyor, bu nedenle zorluklara rağmen, sabırlı yatırımcılar için pasif gelir potansiyeli olan tüketim malları maruziyeti arayanlar için ilginç bir fırsat olabilir.

Pazarın ilk olumlu tepkisi, Elliott'un başarılı aktivist kampanyaları konusundaki geçmişine olan güveni işaret ediyor; ancak PepsiCo'nun büyüklüğündeki bir şirketi dönüştürmek, günümüzün rekabetçi gıda ve içecek pazarında bir gecede gerçekleşmeyecek.

Bitcoin $106,887 etrafında dalgalanmaya devam ederken, piyasa dalgalanması nedeniyle altın %1.79 düşüşle $4,250'ye geriledi ve bu kurumsal dramın gelişimiyle alternatif varlıklardaki genel belirsizliği gösteriyor.

Doğru zamanda doğru hisseye 1.000 $ yatırım yapmak olağanüstü getiriler sağlayabilir, tıpkı Netflix ve Nvidia yatırımcılarının keşfettiği gibi. PepsiCo'nun Elliott'ın etkisi altında bu başarı hikayelerinden biri olup olmayacağı henüz belli değil.