AMD, Nvidia e Broadcom podem ajudar este ETF imparável a transformar 250 000 $ em 1 milhão $

Pontos chave

• A indústria dos semicondutores está no coração da revolução da inteligência artificial (IA).
• Nvidia, Advanced Micro Devices e Broadcom fornecem alguns dos melhores chips de centros de dados do mundo para o desenvolvimento de IA.
• O ETF iShares Semiconductor detém essas três ações e pode gerar retornos espetaculares a longo prazo.

A maior parte do desenvolvimento em inteligência artificial ocorre em centros de dados repletos de milhares de chips especialmente projetados por fornecedores como Nvidia, Advanced Micro Devices e Broadcom. Para que os modelos de IA continuem a melhorar, eles necessitam de mais poder de computação para processar volumes de dados maiores a velocidades mais rápidas.

O CEO da Nvidia, Jensen Huang, acredita que os últimos modelos de raciocínio, que passam mais tempo a “pensar” antes de produzir resultados, podem desencadear um boom nos gastos em infraestrutura de IA que pode atingir 4 trilhões de dólares até 2030. Se isso acontecer, possuir uma parte da indústria de semicondutores pode revelar-se muito inteligente.

O ETF iShares Semiconductor (NASDAQ: SOXX) é um fundo negociado em bolsa que investe exclusivamente em empresas que fornecem chips e outros componentes de informática. Ele gerencia um portfólio muito concentrado de apenas 30 ações, entre as quais AMD, Nvidia e Broadcom estão no topo.

Uma carteira completa de ativos físicos para IA

O ETF iShares Semiconductor investe em empresas que projetam, fabricam e distribuem chips e componentes, especialmente aquelas que se beneficiarão das megatendências como a IA. Suas três principais posições não são, portanto, surpreendentes:

1. AMD | 9,77%
2. Nvidia | 8,57%
3. Broadcom | 8,17%

A nova gama de processadores gráficos (GPU) da AMD, chamada série MI350, está a ser adotada por operadores de centros de dados de topo como Oracle. A empresa vai aumentar a sua capacidade em 2026 com o MI400, que pode ser 10 vezes mais poderoso. Mas a oportunidade da AMD na IA vai além dos centros de dados, pois é também um fornecedor importante de chips de IA para computadores pessoais, um mercado potencialmente em forte crescimento.

Apesar da ameaça concorrencial da AMD, a Nvidia mantém uma vantagem decisiva graças aos seus últimos GPUs Blackwell Ultra, que são a referência para os modelos de raciocínio IA. Estes chips são 50 vezes mais poderosos do que os GPUs Hopper originais, que dominavam a indústria em 2023. A Nvidia gera aproximadamente 12 vezes mais receitas de centros de dados do que a AMD, o que destaca a sua impressionante quota de mercado.

A Broadcom desenvolve aceleradores de IA ( um tipo de chip para data centers ) para fornecedores de nuvem hyperscale como o Google Cloud da Alphabet. Esses chips podem ser personalizados para cargas de trabalho específicas, oferecendo mais flexibilidade do que as GPUs tradicionais. A Broadcom também é um fornecedor importante de equipamentos de rede para data centers, como seu mais recente switch Ethernet Tomahawk Ultra, que oferece latência mínima e alta largura de banda para acelerar os processos de IA.

O ETF iShares detém também outras ações materiais de IA de primeira linha, incluindo Micron Technology, que fornece alguns dos melhores chips de armazenamento e memória, e Taiwan Semiconductor Manufacturing, que fabrica muitos chips de IA projetados por empresas como Nvidia e AMD.

Transformar 250 000 $ em 1 milhão $

O ETF iShares Semiconductor gerou um retorno anual composto de 11,4% desde a sua criação em 2001, superando confortavelmente o ganho anual médio de 8,5% do S&P 500 no mesmo período.

O fundo gerou um ganho anual composto acelerado de 24,1% ao longo dos últimos 10 anos, graças à proliferação de tecnologias como computação em nuvem, software empresarial e IA, que continuam a estimular uma demanda explosiva por chips.

Aqui está quanto tempo pode levar para o ETF iShares transformar um investimento de 250 000 $ em 1 milhão $, de acordo com três diferentes rendimentos anuais compostos:

Um retorno anual contínuo de 24,1% a longo prazo seria muito ambicioso para este ETF, pois o crescimento infinito não existe. A Nvidia, por exemplo, já é a maior empresa do mundo, e seu crescimento começa a desacelerar, pois há apenas um número limitado de novos clientes capazes de comprar chips suficientes para fazer a diferença.

Dito isso, a indústria de semicondutores como um todo ainda pode crescer consideravelmente se os gastos em infraestrutura de IA atingirem 4 trilhões de dólares até 2030, como prevê Jensen Huang. A adição deste ETF a um portfólio diversificado pode proteger contra a volatilidade típica de indústrias de alto crescimento, como a IA.

Não estou convencido pelas previsões tão otimistas. A indústria de chips passa por ciclos, e mesmo que a IA seja promissora, essas valorizações parecem excessivas. Pessoalmente, esperaria uma correção antes de investir massivamente neste setor.

Aviso pessoal: O desempenho passado não garante resultados futuros. Faça sua própria pesquisa antes de investir.