Hyperliquid mở ra sự biến đổi HIP-3 lớn: từ Perp DEX tiến hóa thành "DeFi Lego" có thể kết hợp

Sàn giao dịch phái sinh phi tập trung Hyperliquid, sau khi trải qua sự tăng lên đáng kinh ngạc trong năm nay, gần đây đã khởi động nâng cấp HIP-3. Hành động này không chỉ mở rộng từ sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hợp đồng tương lai vĩnh cửu (Perpetual Swap, viết tắt là Perp) thành một hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) mới hoàn toàn, có thể kết hợp, mà còn thay đổi cách tương tác giữa tài chính truyền thống và blockchain. HIP-3 một cách sáng tạo đã áp dụng công cụ hợp đồng tương lai vĩnh cửu vào các tài sản on-chain chưa từng có như cổ phần Pre-IPO, cổ phiếu truyền thống, và khả năng tính toán, tạo ra sự theo dõi rộng rãi trong ngành.

Hệ sinh thái HIP-3: từ chối sân thử nghiệm tài chính không giấy phép của VC

Đặc điểm nổi bật nhất của hệ sinh thái HIP-3 là sự kiên định đối với việc phi tập trung, hoàn toàn trở về với tinh thần “cypherpunk”, từ chối sự can thiệp của vốn VC. Hầu hết các dự án trong hệ sinh thái đang ở giai đoạn thử nghiệm, các thành viên trong nhóm thường sử dụng bút danh, và việc huy động vốn phụ thuộc vào nguồn tài chính tự có. Đặc điểm này không chỉ mang lại cho các dự án này tính đổi mới cao hơn mà còn làm nổi bật hơn nữa đặc tính phi tập trung, HIP-3 trở thành một phòng thí nghiệm đổi mới không bị kiểm soát bởi vốn tài chính truyền thống.

Mở rộng ứng dụng của HIP-3: Từ hợp đồng tương lai vĩnh cửu đến tài sản thực tế

Một trong những đổi mới cốt lõi của HIP-3 là mở rộng ứng dụng của hợp đồng tương lai vĩnh cửu vào lĩnh vực tài sản thế giới thực (RWA), cụ thể là liên quan đến các khía cạnh sau:

1. Pre-IPO tư nhân: Ventuals

Ventuals là một dự án đổi mới trong hệ sinh thái HIP-3, tập trung vào giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu của các công ty tư nhân Pre-IPO. Nền tảng này cho phép người dùng giao dịch các sản phẩm phái sinh cổ phần của các công ty chưa niêm yết như SpaceX hoặc OpenAI, và hỗ trợ đòn bẩy lên đến 10 lần. Ventuals áp dụng cơ chế tự huy động vốn và oracle lạc quan, cung cấp một thị trường Pre-IPO phi tập trung, nơi người dùng có thể thực hiện giao dịch đòn bẩy cao trong môi trường giao dịch phi tập trung.

2. Cổ phiếu truyền thống và hàng hóa lớn: Unit, Hyperbolic, Ddot

• Unit: Là một trong những dự án đại diện của HIP-3, Unit cố gắng thông qua sự đổi mới của thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu để đưa các sản phẩm phái sinh cổ phiếu truyền thống (như Tesla, Google, v.v.) vào nền tảng phi tập trung. Unit đang tích cực thúc đẩy việc xây dựng thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho cổ phiếu chính thống của Mỹ, phá vỡ những giới hạn của thị trường chứng khoán truyền thống.
• Hyperbolic và Ddot: Hai dự án này tập trung vào giao dịch phái sinh vĩnh cửu của hàng hóa, liên quan đến thị trường hàng hóa truyền thống như dầu mỏ, vàng, khí tự nhiên, v.v. Chúng dự định thông qua kiến trúc HIP-3, tạo ra một sàn giao dịch hàng hóa phi tập trung, thúc đẩy việc on-chain hóa thị trường hàng hóa truyền thống.

3. Khả năng tính toán và lợi suất: Chỉ số Tính toán Toàn cầu và Nunchi

• Chỉ số Tính toán Toàn cầu: Đây là dự án hợp đồng tương lai vĩnh cửu đầu tiên trên thế giới dựa trên HIP-3, tập trung vào việc cung cấp giao dịch phái sinh của tài nguyên điện toán đám mây. Người dùng có thể giao dịch hợp đồng tương lai của tính toán GPU trên đám mây, biến tài nguyên tính toán thành tài sản on-chain có thể giao dịch.
• Nunchi: Tập trung vào hợp đồng tương lai vĩnh cửu theo mục tiêu lợi nhuận, nhằm chuyển đổi chênh lệch lãi suất và tỷ suất sinh lợi thành sản phẩm phái sinh vĩnh cửu có thể giao dịch. Sự đổi mới này cung cấp một giải pháp thay thế phi tập trung và minh bạch cho việc quản lý lợi nhuận truyền thống.

Cấu thành cốt lõi của hệ sinh thái và người dẫn đầu TVL

Mặc dù hệ sinh thái HIP-3 vẫn đang trong giai đoạn đầu, nhưng một số dự án đã thể hiện được ảnh hưởng thị trường đáng kể, với tổng giá trị bị khóa (TVL) đứng trong top đầu. Dưới đây là một số dự án cốt lõi và hiệu suất TVL của chúng:

1. Tính thanh khoản và cho vay khổng lồ: Kinetiq Exchange và Felix

• Sàn giao dịch Kinetiq (1,9 tỷ USD TVL): Là dự án có TVL cao nhất trong hệ sinh thái HIP-3, Kinetiq tập trung vào giao thức staking thanh khoản, cho phép người dùng staking token HYPE và nhận kHYPE. kHYPE có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho Hợp đồng tương lai vĩnh cửu HIP-3, giảm đáng kể rào cản giao dịch. Nền tảng Launch của Kinetiq cũng cho phép các đội nhóm triển khai sàn giao dịch hợp đồng tương lai của riêng họ thông qua quyên góp vào pool staking kHYPE.
• Felix (300 triệu USD TVL): Felix là nền tảng cho vay phi tập trung và CDP dựa trên HyperEVM, người dùng có thể thế chấp vay bằng các tài sản như HYPE hoặc uBTC và đúc stablecoin feUSD. Felix áp dụng mô hình lãi suất biến đổi, cung cấp các tùy chọn cho vay linh hoạt, là nền tảng cho vay quan trọng trong hệ sinh thái HIP-3.

2. Giao dịch và giao diện giao dịch: Unit, Based, Liquid và Aura

• Unit (8.31 triệu USD TVL): Là bên triển khai tài sản giao ngay lớn nhất trên Hyperliquid, Unit tập trung vào việc mã hóa tài sản giao ngay và làm phong phú thêm các đối tượng giao dịch của HIP-3 bằng cách cung cấp các giao dịch giao ngay nguyên bản. Nền tảng giao dịch giao ngay của Unit cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng hơn.
• Based：Based là sàn giao dịch trước tiên hỗ trợ thị trường HIP-3, ngoài việc cung cấp giao dịch giao ngay và Hợp đồng tương lai vĩnh cửu, còn ra mắt dịch vụ truyền hình Based Streams, biến quá trình giao dịch thành cộng đồng và giải trí, tăng cường cảm giác tham gia của cộng đồng.
• Liquid và Aura：Liquid là một ứng dụng giao dịch ưu tiên hành động, giảm bớt rào cản gia nhập cho người dùng bằng cách đơn giản hóa quy trình đăng ký ví. Aura là một ứng dụng mã hóa xã hội tích hợp Hyperliquid, nhằm biến giao dịch thành hoạt động cộng đồng và nâng cao tính tương tác của cộng đồng thông qua việc theo dõi tài sản và khám phá tính năng mã thông báo mới.

3. Cơ sở hạ tầng và sản phẩm biến động: Volmex và Sekai

• Volmex: đã mang đến các sản phẩm biến động cho hệ sinh thái HIP-3, bao gồm chỉ số sợ hãi Bitcoin và Ethereum (BVIV/EVIV), và kế hoạch ra mắt hợp đồng tương lai vĩnh cửu biến động. Điều này cung cấp cho người dùng một cách mới để quản lý rủi ro thị trường.
• Sekai：Sekai là một giao thức LST, nhằm giải quyết vấn đề ngưỡng cao 500.000 HYPE của người triển khai HIP-3, giúp các dự án, cộng đồng và tổ chức dễ dàng tạo ra tài sản LST trên HyperEVM.

4. Hỗ trợ thanh khoản và phát hành token giữa các sàn giao dịch: Flow DEX

Flow DEX cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho Hyperliquid, tăng cường độ sâu trên chuỗi, thu hút vốn từ các tổ chức và hỗ trợ phát hành token giữa các sàn giao dịch. Sự gia nhập của Flow DEX làm cho toàn bộ hệ sinh thái trở nên trưởng thành hơn, thanh khoản trở nên phong phú hơn.

Kết luận

Nâng cấp HIP-3 của Hyperliquid là một chiến lược mang tính cách mạng, chuyển đổi nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung thành một hạ tầng tài chính DeFi có thể mở rộng vô hạn. Bằng cách áp dụng công cụ hợp đồng tương lai vào các tài sản thực như cổ phiếu truyền thống, cổ phần Pre-IPO và khả năng tính toán, Hyperliquid đang giải phóng tiềm năng đổi mới to lớn. Sự đổi mới tự phát của cộng đồng không cần giấy phép, phi tập trung và từ chối VC không chỉ tái định hình bối cảnh cạnh tranh trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh phi tập trung mà còn cung cấp một mô hình mới cho việc mở rộng ranh giới của tài chính crypto.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ mang tính thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, nhà đầu tư nên thận trọng trong quyết định.