Memahami kerugian dan keuntungan (PnL) di dunia kripto

Dalam dunia cryptocurrency, sama seperti dalam keuangan tradisional, sangat penting untuk memahami konsep kerugian dan keuntungan (PnL). Pengetahuan ini sangat penting untuk mengevaluasi kinerja investasi dan membuat keputusan yang tepat di pasar digital.

Konsep Dasar PnL dalam Kriptokurensi

PnL dalam cryptocurrency mengacu pada perhitungan keuntungan atau kerugian yang diperoleh dari suatu investasi atau posisi perdagangan. Metode ini sangat penting untuk mengevaluasi kinerja keuangan seorang investor di pasar aset digital.

Beberapa istilah kunci dalam terminologi PnL meliputi:

Nilai pasar (MTM)

MTM adalah proses menilai aset digital berdasarkan harga saat ini di pasar. Misalnya, jika seorang investor memiliki jumlah tertentu dari Bitcoin (BTC), nilainya akan berfluktuasi sesuai dengan harga pasar secara real-time.

Rumus umum untuk menghitung PnL adalah:

PnL = Harga MTM saat ini - Harga MTM sebelumnya

Mari kita bayangkan bahwa harga MTM Ethereum (ETH) hari ini adalah $2,050, sementara kemarin adalah $2,030. Dalam hal ini, PnL akan sebesar $20, menunjukkan keuntungan. Sebaliknya, jika harga MTM ETH kemarin adalah $2,070, PnL akan sebesar -$20, mencerminkan kerugian.

Nilai masa depan dalam koin

Nilai masa depan menunjukkan nilai yang diproyeksikan dari sebuah koin pada saat yang akan datang.

Misalnya, jika seorang investor mempertaruhkan 1.000 USDT di Gate dengan imbal hasil tahunan sebesar 5%, berapa banyak yang akan dia dapatkan setelah satu tahun? Jawabannya adalah 1.050 USDT. Pada saat melakukan taruhan, nilai saat ini adalah 1.000 USDT, sementara nilai masa depan yang diproyeksikan adalah 1.050 USDT.

Penting untuk diingat bahwa nilai masa depan dapat bervariasi secara signifikan karena volatilitas pasar koin.

PnL yang direalisasikan vs. PnL yang belum direalisasikan

PnL yang direalisasikan dihitung setelah para investor menutup posisi mereka ( menjual koin yang mereka miliki ). Ini hanya mempertimbangkan harga yang dieksekusi dari pesanan dan tidak secara langsung terkait dengan harga acuan.

Rumus untuk PnL yang direalisasikan adalah:

PnL yang direalisasikan = Harga jual - Harga beli

Di sisi lain, PnL yang belum direalisasikan mengacu pada keuntungan atau kerugian yang tetap dalam posisi terbuka tetapi belum direalisasikan saat menutup posisi.

Rumus untuk menentukan PnL yang belum direalisasi adalah:

PnL yang belum direalisasikan = Harga merek saat ini - Harga masuk rata-rata

Metode untuk menghitung PnL dalam cryptocurrency

Ada beberapa metode untuk menghitung PnL dalam koin:

1. Metode FIFO (pertama masuk, pertama keluar)
2. Metode LIFO (terakhir masuk, pertama keluar)
3. Metode biaya rata-rata tertimbang
4. Analisis posisi terbuka dan tertutup
5. Perhitungan tahun hingga tanggal (YTD)
6. Perhitungan berdasarkan transaksi
7. Persentase keuntungan

Setiap metode memiliki keunggulannya masing-masing dan dapat lebih sesuai tergantung pada strategi investasi dan kebutuhan spesifik investor.

PnL di kontrak permanen

Kontrak permanen adalah sejenis instrumen keuangan yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa tetap. Untuk menghitung PnL dari kontrak-kontrak ini dalam cryptocurrency, perlu mempertimbangkan baik PnL yang terwujud maupun yang belum terwujud.

Proses ini melibatkan perhitungan PnL dari posisi yang ditutup, PnL yang belum direalisasikan dari posisi yang terbuka dan menjumlahkannya untuk mendapatkan total PnL.

Pentingnya perhitungan PnL

Memahami PnL dalam cryptocurrency membantu para investor untuk menilai kinerja portofolio digital mereka. Ini memberikan informasi penting tentang parameter kunci seperti basis biaya, jumlah, harga setiap transaksi, dan profitabilitas secara keseluruhan.

Pengetahuan ini memungkinkan investor untuk mengevaluasi efektivitas strategi mereka dan melakukan penyesuaian yang diperlukan. Selain itu, memiliki pemahaman yang tepat tentang keuntungan atau kerugian dalam operasi tertentu berpengaruh positif terhadap keputusan bisnis di masa depan.

Penting untuk dicatat bahwa, selain perhitungan manual PnL, ada alat khusus dan platform trading otomatis yang dapat membantu investor menganalisis kinerja mereka dan fokus pada peluang perdagangan yang menguntungkan, terlepas dari tingkat pengalaman mereka.

Di Gate, misalnya, pengguna memiliki akses ke alat analisis PnL canggih yang memungkinkan mereka untuk memantau dan mengoptimalkan strategi investasi koin mereka dengan cara yang efisien.