Apakah sudah saatnya untuk beli Vanguard 500 Index Fund ETF?

Poin Kunci

• ETF Indeks 500 Vanguard mereplikasi indeks S&P 500 seperti yang diharapkan.
• Memiliki rasio pengeluaran yang sangat rendah.
• Indeks S&P 500 diperdagangkan dekat dengan level tertinggi historis dengan valuasi yang tinggi.

Jika Anda mempertimbangkan ETF Indeks 500 dari Vanguard sebagai pilihan investasi hari ini, Anda harus mengevaluasi dua aspek fundamental. Pertama, seberapa baik ETF ini memenuhi tujuannya untuk mengikuti indeks S&P 500. Kedua, dan mungkin yang lebih penting, apa imbal hasil yang dapat Anda harapkan dari sekarang.

Apa yang dilakukan ETF ini dan seberapa efektif?

Secara umum, satu-satunya tujuan dari ETF adalah untuk mereplikasi kinerja indeks S&P 500, sebuah portofolio sekitar 500 saham yang dipilih untuk mewakili ekonomi Amerika Serikat. Perusahaan-perusahaan tersebut diberi bobot berdasarkan kapitalisasi pasar, sehingga yang terbesar memiliki dampak lebih besar terhadap kinerja. Ini masuk akal, begitulah cara kerja ekonomi pada dasarnya.

Nilai ETF pada hari perdagangan terakhir bulan Agustus adalah $593,08 per saham. Harga yang diperdagangkan antara investor adalah $592,70. Secara praktis mengikuti nilai portofolionya, yang merupakan nilai indeks. Dalam hal kinerja, indeks S&P 500 telah naik 227,6% dalam dekade terakhir, sementara ETF telah naik 227,5%, hampir identik.

Selain itu, ia melakukannya dengan biaya yang sangat menarik: rasio biaya hanya 0,03%. Ini hampir gratis untuk standar Wall Street dan lebih rendah dari beberapa alternatif. Jika Anda ingin mengikuti S&P 500, ETF ini bisa menjadi pembelian yang baik saat ini.

Apakah Anda benar-benar ingin mengikuti S&P 500?

Dari perspektif jangka panjang, S&P 500 telah menjadi pilihan investasi yang luar biasa. Grafik kinerjanya menunjukkan tren naik yang jelas. Bahkan resesi terburuk dan pasar bearish hanyalah sedikit guncangan di jalur kenaikannya. Jika Anda mencari investasi yang sederhana dan tidak memerlukan banyak analisis, ETF ini bisa menjadi pilihan yang sangat baik.

Masalahnya adalah indeks berfluktuasi antara pasar bullish dan bearish. Saham bergerak naik dalam pola yang tidak teratur. Ini mengkhawatirkan sekarang karena S&P 500 diperdagangkan dekat dengan level tertinggi historis. Mungkin akan terus naik, tetapi jika Anda peduli tentang penilaian, Anda mungkin khawatir bahwa pergerakan besar berikutnya adalah turun.

ETF memiliki rasio harga terhadap laba rata-rata 27,6x dan rasio harga terhadap nilai buku 5x. Kedua angka tersebut secara historis tinggi. Tidak ada cara untuk mengetahui kemana indeks akan pergi, tetapi bukti menunjukkan bahwa ia lebih dekat ke puncak daripada ke dasar.

Apakah membeli atau tidak membeli?

Sayangnya, jawabannya tergantung. Jika Anda adalah investor aktif yang sering berdagang, mungkin Anda perlu sesuatu yang berbeda dari ETF ini. Ketika ( tidak jika ) menjelang pasar bearish lainnya, Anda mungkin merasa tergoda untuk menjual investasi yang sebenarnya perlu dipertahankan selama beberapa dekade. Namun, jika rencana Anda adalah membeli ETF ini dan terus menambah posisi Anda baik di masa baik maupun buruk, bahkan hari ini, ketika S&P 500 terlihat mahal, mungkin ini adalah waktu yang baik untuk membeli.

Saya merasa ironis bahwa banyak penasihat keuangan mempromosikan dana ini sebagai obat mujarab tanpa mempertimbangkan waktu masuk. Secara pribadi, saya lebih memilih untuk menunggu koreksi sebelum masuk dengan seluruh modal saya, terutama mengingat penilaian yang saat ini terinflasi. Mungkin strategi rata-rata biaya akan lebih bijaksana dalam keadaan ini.