Zumiez melaporkan peningkatan pendapatan sebesar 2% pada kuartal kedua

<translation_content> SourceMotley_fool

5 Sept 2025 13:17

Poin-poin utama

• Pendapatan mencapai $214,3 juta pada kuartal kedua, berada di batas atas perkiraan dan meningkat 1,9% dibandingkan tahun sebelumnya.

• Margin bruto meningkat menjadi 35,5%, bertambah 1,3 poin persentase secara tahunan.

• Margin operasional sedikit positif di 0,1%, meskipun perusahaan masih melaporkan kerugian bersih sebesar $0,06 per saham.

• 10 saham ini bisa menciptakan gelombang miliarder berikutnya ›

Zumiez (NASDAQ:ZUMZ), pengecer khusus pakaian dan perlengkapan untuk skate, snowboarding, dan gaya hidup muda, merilis laporan laba kuartal kedua tahun fiskal 2025 pada 4 September. Yang paling menonjol adalah pendapatan mencapai $214,3 juta, sedikit di atas batas atas perkiraan perusahaan sendiri dan lebih tinggi dari $210,2 juta pada periode yang sama tahun lalu. Margin bruto (GAAP) mengalami peningkatan signifikan, mencapai 35,5%. Meskipun perusahaan mengubah margin operasionalnya menjadi positif di 0,1% (GAAP), kerugian tetap berlanjut dengan laba bersih negatif $0,06.

Hasil ini melampaui ekspektasi perusahaan, terutama dengan percepatan penjualan di Amerika Utara yang berkontribusi pada tren positif yang diamati saat awal masa kembali ke sekolah yang penting, meskipun tantangan internasional dan tekanan biaya terus membebani profitabilitas.

Model bisnis dan strategi terbaru Zumiez

Zumiez adalah pengecer khusus pakaian, sepatu, aksesori, dan barang keras seperti skateboard dan papan seluncur salju untuk anak muda. Mengoperasikan lebih dari 700 toko di Amerika Serikat, Kanada, Eropa, dan Australia, menggabungkan lokasi fisik dengan situs e-commerce yang disesuaikan untuk setiap wilayah.

Fokus terbaru perusahaan adalah pada kurasi produk, penciptaan rangkaian unik, dan investasi dalam pengalaman pelanggan. Keberhasilannya bergantung pada kemampuan menawarkan merek eksklusif dan beradaptasi cepat dengan tren mode di kalangan konsumen muda. Faktor kunci pertumbuhan adalah integrasi pengalaman online dan di toko, memungkinkan pelanggan berbelanja tanpa hambatan melalui berbagai saluran.

Analisis kuartal: Dorongan penjualan dan sinyal campuran profitabilitas

Saya terkejut melihat bahwa kuartal ini menunjukkan peningkatan yang jelas dalam kinerja pendapatan, mencapai $214,3 juta, naik 1,9% secara tahunan. Pendapatan sedikit melebihi kisaran perkiraan sebelumnya dari perusahaan sebesar $207 juta ke $214 juta. Penjualan komparatif meningkat 2,5%. Penjualan komparatif di Amerika Utara naik 4,2%, menunjukkan pasar utama yang kuat meskipun kinerja datar atau negatif secara internasional.

Margin bruto (GAAP) meningkat menjadi 35,5% dari 34,2%. Margin operasional sedikit positif di 0,1%, dibandingkan margin negatif tahun lalu, tetapi belum cukup untuk menghasilkan profit bersih. Kerugian bersih (GAAP) sedikit membesar menjadi $1,0 juta dari $0,8 juta tahun lalu, dengan laba per saham terdilusi (GAAP) negatif $0,06, masih lebih baik dari perkiraan kerugian perusahaan untuk periode ini.

Apakah kita benar-benar bisa percaya angka-angka ini? Manajemen mengaitkan penjualan kuat dengan inisiatif merchandising dan pengalaman pelanggan, yang mendorong momentum selama masa kembali ke sekolah. Data awal kuartal ketiga tahun fiskal 2025, termasuk peningkatan 10,6% penjualan bersih tahunan selama 30 hari hingga 1 September, menunjukkan permintaan yang tetap kuat, terutama di Amerika Utara. Pasar internasional, terutama Eropa, tetap tertinggal dan berkontribusi lebih sedikit terhadap pertumbuhan penjualan dari yang direncanakan.

Satu kejadian unik yang mencolok adalah kesepakatan hukum sebesar $3,6 juta terkait tuntutan gaji dan jam kerja di California, yang berdampak negatif sebesar $0,15 per saham pada hasil enam bulan pertama 2025.

Hasil kembali ke sekolah dan rincian per segmen

Perusahaan melaporkan “percepatan hingga saat kuartal ketiga dipimpin oleh peningkatan penjualan komparatif sebesar 11,2% selama masa kembali ke sekolah”, sebagian besar berasal dari Amerika Utara, di mana penjualan komparatif meningkat 13% selama 30 hari yang berakhir 1 September 2025.

Secara operasional, Zumiez mengakhiri periode dengan 730 toko, tanpa perubahan dari akhir tahun fiskal terakhir. Perusahaan saat ini berencana membuka enam toko baru di tahun fiskal 2025, lima di Amerika Utara dan satu di Australia.

Sementara itu, bisnis internasional tetap menghadapi tantangan. Di Amerika Utara, penjualan yang kuat dan peningkatan berurutan berbeda dengan kelemahan di tempat lain. Platform fisik dan online seperti zumiez.com membantu mendukung penjualan lokal maupun digital, tetapi daya tarik internasional tetap menjadi area yang perlu diawasi.

Dalam neraca, kas dan surat berharga menurun menjadi $106,7 juta dari $127,0 juta setahun lalu, terutama karena pembelian kembali saham dan pengeluaran modal, bukan karena kerugian operasional. Persediaan tetap stabil di $157,7 juta.

Melihat ke depan: Panduan dari manajemen

Untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2025, manajemen memperkirakan pendapatan bersih antara $232 juta dan $237 juta, margin operasional antara 2,3% hingga 3,3%, dan laba bersih per saham terdilusi sebesar $0,19 hingga $0,29. Diharapkan penjualan komparatif akan tumbuh antara 5,5% dan 7,5%. Ini merupakan langkah maju dari kuartal terakhir, didukung oleh kekuatan berkelanjutan di Amerika Utara dan dorongan dari musim kembali ke sekolah.

Para investor harus memperhatikan bagaimana perkembangan margin bruto, biaya operasional, dan tren penjualan, terutama saat kelemahan internasional dan tekanan biaya terus menciptakan risiko. Perusahaan saat ini tidak membayar dividen, yang membuat saya mempertanyakan komitmennya terhadap pemegang saham minoritas.

Pendapatan dan laba bersih yang disajikan menggunakan prinsip akuntansi yang berlaku umum di AS (GAAP) kecuali dinyatakan lain.

Di mana menginvestasikan $1.000 saat ini

Ketika tim analis kami memiliki saran tentang saham, layak didengarkan. Setelah semua, pengembalian total rata-rata dari Stock Advisor adalah 1.065%* — pengembalian yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 186% dari S&P 500.

Mereka baru saja mengungkapkan apa yang mereka anggap sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini, tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.

Lihat sahamnya »

*Pengembalian Stock Advisor hingga 25 Agustus 2025 </translation_content>