¿Pensando en beli oro por primera vez? Esto es lo que necesitas saber

Emas sedang mengalami lonjakan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Investor baru bermunculan, nama-nama terkenal mencetak rekor, dan ketakutan global mendorong orang-orang untuk mencari logam ini seolah-olah itu adalah pelampung terakhir di pasar yang tidak menentu.

Jika Anda mempertimbangkan untuk berpartisipasi dalam tren ini untuk pertama kalinya, Anda sudah terlambat, tetapi untungnya tidak terlalu terlambat. Anda hanya perlu memahami apa yang sedang terjadi, dan untuk itu, kami di sini untuk membantu Anda.

Para investor khawatir tentang konflik bersenjata, inflasi, kebijakan bank sentral, dan keputusan suku bunga yang tampaknya semakin tidak pasti. Hasilnya adalah gelombang besar menuju emas, dengan NYSE Arca Gold Miners Index melampaui rekor tertingginya untuk pertama kalinya sejak krisis utang Eropa 2011 dan penurunan peringkat kredit Amerika Serikat.

Kali ini, konflik di Timur Tengah, perang antara Rusia dan Ukraina, dan ya, bahkan kontroversi politik seputar Federal Reserve, telah mengguncang lanskap. Tidak ada yang tampak yakin tentang arah suku bunga.

Aksi penambangan emas memecahkan rekor

Perusahaan pertambangan sedang berkembang. Nama-nama besar seperti Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp. dan Barrick Mining Corp. telah mengalami peningkatan lebih dari 80% tahun ini.

Keuntungan Newmont berlipat ganda pada tahun 2024. Analis memproyeksikan peningkatan tambahan sebesar 50% untuk tahun ini, setelah dua tahun angka yang lemah. Saat ini, harganya berada di level tertinggi dalam lebih dari tiga tahun.

“Newmont adalah pilihan terbaik saya,” kata Martin Pradier dari Veritas Investment Research. “Return on equity hampir dua kali lipat dibandingkan tahun lalu.” Dia bukan satu-satunya yang memperhatikan. Agnico Eagle juga ada dalam daftarnya, terutama karena asetnya di Kanada dan “pelaksanaan yang solid.”

Saham Agnico Eagle yang terdaftar di Amerika Serikat melonjak lebih dari 90% tahun ini, mencapai rekor tertinggi. Keuntungannya juga diharapkan akan tumbuh, meskipun ada penurunan dalam produksi emas. Barrick menghadapi beberapa kesulitan di Mali dan mengenakan biaya bersih sebesar 1.000 juta dolar pada kuartal kedua, tetapi meskipun demikian sahamnya naik 80% sejauh ini tahun ini.

Apa alasan di balik semua ini? Sederhana. Emas spot mendekati 3.600 dolar per ons, yang mewakili keuntungan 35% hanya tahun ini. Dan ketika emas menghangat, para penambang mengikutinya.

Beberapa pakar, seperti Blair duQuesnay, perencana keuangan dan penasihat di Ritholtz Wealth Management, menunjukkan sentimen investor: “Emas telah berada dalam tren bullish dan menarik banyak perhatian”. Dia menyatakan bahwa itu adalah tempat berlindung yang disukai ketika segala sesuatunya runtuh. Dan memang demikian. Selalu begitu.

Sameer Samana, dari Wells Fargo Investment Institute, sependapat. Ia menggambarkan emas sebagai investasi klasik yang aman di “masa ekonomi sulit”. Menurut penelitian dari Bank Cadangan Federal Chicago, emas berkinerja baik dalam lingkungan suku bunga rendah dan periode kekacauan. Kotak itu sudah dicentang. Beberapa kali.

Laporan strategis terakhir dari Wells Fargo menunjukkan bahwa bank-bank sentral global juga sedang membeli lebih banyak emas. Jika kita tambahkan dengan stres geopolitik, panorama permintaan hanya semakin menguat. Ini bukan hanya tentang investor ritel yang mengikuti berita. Pemain besar juga sedang mengisi portofolio mereka.

Investor memilih ETF daripada emas fisik

Sekarang, jika Anda bertekad untuk membeli emas, ada dua cara utama untuk melakukannya. Anda dapat membeli logam fisik, dalam bentuk batangan atau koin, atau Anda dapat membeli produk keuangan yang mengikuti harganya. Sebagian besar ahli merekomendasikan untuk menghindari koin.

Mengapa? Karena emas fisik mahal untuk disimpan dan bahkan lebih mahal untuk dijual. Anda kehilangan uang dalam komisi transaksi, dan menjaga keamanannya adalah masalah. “Memiliki emas fisik jauh lebih tidak efisien,” kata duQuesnay. Dia tidak salah. Begitu Anda menghadapi logistik, Anda akan berharap telah membeli ETF.

Itulah sebabnya sebagian besar investor lebih memilih ETF. Yang terbesar adalah SPDR Gold Shares (GLD) dan iShares Gold Trust (IAU). Mereka bergerak seiring dengan harga emas, hemat biaya, dan mudah diperdagangkan. “ETF emas akan menjadi cara yang paling likuid, efisien secara pajak, dan biaya rendah untuk berinvestasi,” tambah duQuesnay.

Namun, tidak semua orang sepakat tentang berapa banyak yang harus dipertahankan. Sebagian besar penasihat keuangan tidak melebihi 3% dari total portofolio. Beberapa, seperti duQuesnay sendiri, bahkan tidak menggunakan emas. “Ini adalah aset yang sedang tren. Apakah kita berada di entri ketiga atau kesembilan dari reli ini?”, tanyanya. Ini adalah pertanyaan yang valid.

Di sisi lain, Andrew Musgraves dari VanEck memperingatkan tentang siklus-siklus di masa lalu. “Dalam reli emas sebelumnya, seperti pada 2010 dan 2011, misalnya, perusahaan pertambangan melebihi anggaran mereka dan dihukum oleh pasar karena itu,” jelasnya.

Kali ini, para penambang telah menjaga pengeluaran mereka tetap terkendali. Mereka melindungi margin mereka dan mengubah harga tinggi tersebut menjadi keuntungan nyata.

Hingga saat ini, itu berjalan. Jika ini berlanjut, itu akan tergantung pada apa yang terjadi selanjutnya.