Panduan Perdagangan Saham Pecahan: Bagaimana Cara Menjual dengan Lebih Baik? Apa Jadwal Perdagangan? Berapa Biaya Komisi? Pengetahuan Esensial untuk Investor dengan Anggaran Terbatas

<translation_content> Pembelian dan penjualan saham fraksional baru-baru ini menjadi topik hangat di kalangan investor dengan sumber daya terbatas. Hari ini kami mengumpulkan informasi tentang bagaimana pemula dapat bertransaksi saham fraksional, serta tips, jam perdagangan, dan komisi terkait.

Apa itu saham fraksional?

Unit minimum perdagangan untuk saham penuh adalah satu lot, yang setara dengan 1000 saham. Namun, terkadang investor dapat memiliki kurang dari 1000 saham, yang disebut “saham fraksional”, dengan unit minimum 1 saham.

Mengapa saham fraksional ada? Biasanya muncul ketika sebuah pesanan tidak dieksekusi sepenuhnya. Ini bisa disebabkan oleh fluktuasi cepat harga saham atau ketika volume yang diperdagangkan tidak mencapai harga target tetapi melebihi harga pesanan. Selain itu, saham fraksional dapat muncul selama proses distribusi saham tertentu.

Perdagangan saham fraksional secara khusus merujuk pada transaksi dengan fraksi-fraksi ini, di mana setiap pesanan tidak boleh melebihi 999 saham. Untuk memahaminya lebih baik, dapat dianggap sebagai perdagangan “fraksi saham”.

Tutorial perdagangan saham fraksional 1: Jadwal dan regulasi

Dulu, saham fraksional hanya dapat diperdagangkan setelah pasar tutup, yang membatasi waktu dan volume perdagangan untuk memenuhi kebutuhan investor dengan anggaran terbatas. Sejak 26 Oktober 2020, investor dapat membeli dan menjual saham fraksional selama jam perdagangan reguler. Jadwal dan aturan spesifik adalah sebagai berikut:

Jam perdagangan saham fraksional

Periode

Metode pesanan

Metode eksekusi

Prioritas eksekusi

Perdagangan selama pasar

09:00-13:30

Pesanan elektronik

Auction pertama pukul 09:10, kemudian auction setiap menit

Prioritas berdasarkan harga, lalu berdasarkan waktu pengiriman pesanan

Perdagangan setelah pasar tutup

13:40-14:30

Pesanan elektronik dan telepon

Satu auction pukul 14:30

Prioritas berdasarkan harga, lalu urutan acak oleh komputer

Seperti yang terlihat di tabel di atas, perdagangan saham fraksional dibagi menjadi dua periode: selama pasar dan setelah pasar tutup. Jadwal perdagangan selama pasar sepenuhnya sesuai dengan saham penuh. Investor dapat mengirimkan pesanan saham fraksional mulai pukul 09:00 pagi, tetapi perlu diingat bahwa selama periode ini hanya pesanan elektronik yang dapat dikirimkan (yaitu melalui platform perdagangan broker). Periode perdagangan selama pasar berlangsung hingga pukul 13:30. Jika pesanan saham fraksional dari investor tidak dieksekusi (misalnya, jika harga jual yang ditetapkan terlalu tinggi) atau dieksekusi sebagian selama periode ini, bagian yang tidak dieksekusi tidak akan otomatis dipindahkan ke periode setelah pasar tutup. Investor harus mengirim pesanan baru pada saat itu.

Sedangkan untuk periode setelah pasar tutup, investor dapat mengirimkan pesanan beli dan jual saham fraksional dari pukul 13:40 hingga 14:30, baik secara elektronik maupun melalui telepon ke layanan pelanggan broker. Bursa akan melakukan satu auction pada pukul 14:30, dan pesanan yang tidak dieksekusi akan dibatalkan secara otomatis tanpa dipindahkan ke hari perdagangan berikutnya.

Regulasi untuk perdagangan saham fraksional

Dividen tunai diperbolehkan

Dividen dalam bentuk saham dan tunai biasanya disebutkan bersama. Dividen tunai adalah cara untuk memberi imbalan kepada pemegang saham dengan bagian dari laba. Pemegang saham fraksional juga merupakan pemegang saham, sehingga berhak menerima dividen tunai, meskipun dalam jumlah yang lebih kecil.

Dividen saham diperbolehkan

Biasanya, selama proses distribusi dividen saham, fraksi saham dapat dikonversi menjadi tunai untuk pemegang saham atau digabungkan untuk dijual, kemudian pendapatan dibagikan kepada pemegang saham fraksi.

Unit minimum perdagangan

Unit minimum perdagangan untuk saham adalah 1 saham, dan pesanan harus berupa 1 saham atau kelipatan bulat dari ini. Oleh karena itu, minimum yang dapat dibeli adalah 1 saham. Saham fraksional dapat dibeli dengan 1000 unit mata uang sebagai investasi berkala, tetapi komisinya relatif tinggi. Lebih baik jika jumlah total pembelian lebih dari 10.000 unit mata uang untuk menghindari kerugian signifikan dari biaya komisi.

Pembelian dan penjualan diperbolehkan

Saham fraksional dapat dijual. Bursa Saham Taiwan mengakui perdagangan saham fraksional dan menetapkan bahwa saham ini dapat diperdagangkan setelah pasar tutup. Seiring kebutuhan investasi yang semakin beragam dan personal, perdagangan saham fraksional menjadi semakin populer, sehingga relatif mudah untuk dijual dan cocok untuk investasi harian, terutama bagi mereka dengan anggaran terbatas.

Tutorial perdagangan saham fraksional 2: Bagaimana cara membeli? Pembukaan akun dan komisi

Saluran untuk membeli dan menjual saham fraksional sama dengan saham penuh. Investor hanya perlu beralih ke mode “perdagangan saham fraksional” di halaman pesanan aplikasi broker. Saat mengirimkan pesanan, satuan jumlah pembelian akan berubah dari “lot” menjadi jumlah saham antara 0 dan 999.

Mengenai komisi, perhitungan untuk saham fraksional sama persis dengan saham penuh: 0,1425% dari jumlah pembelian atau penjualan. Tentu saja, broker yang berbeda akan menetapkan “komisi minimum untuk saham fraksional” dan komisi preferensial untuk pesanan elektronik untuk mendorong investor melakukan lebih banyak transaksi online. Sebagai contoh, mari kita hitung komisi pembelian 200 saham (2330.TW) dari TSMC:

200 X 1065 (harga penutupan terakhir TSMC) X 0,1425% = 303,53

Jika broker menawarkan diskon 50% untuk komisi pesanan online, maka komisi akhirnya adalah:

303,53 X 50% = 151,77

Diskon komisi sangat bervariasi antar broker. Berikut kami rangkum informasi tentang persyaratan minimum komisi dan diskon untuk pesanan online dari 5 broker terkenal sebagai referensi:

Broker

Persyaratan pembukaan akun

Komisi minimum untuk saham fraksional

Diskon untuk pesanan elektronik

Gate Securities

Kartu identitas, dokumen kedua (kartu asuransi kesehatan atau SIM) dan rekening bank pribadi

1 unit mata uang

Diskon 82%

Evergreen Securities

Kartu identitas, dokumen kedua (kartu asuransi kesehatan atau SIM) dan rekening bank pribadi

1 unit mata uang

Diskon 80%

KGI Securities

Selain kartu identitas, dokumen kedua dan rekening bank pribadi, diperlukan bukti kapasitas keuangan

1 unit mata uang

Diskon 40%

Shinkong Securities

Kartu identitas, dokumen kedua (kartu asuransi kesehatan atau SIM) dan rekening bank pribadi

1 unit mata uang

Diskon 90%

Unified Securities

Kartu identitas, dokumen kedua (kartu asuransi kesehatan atau SIM) dan rekening bank pribadi

1 unit mata uang

Diskon 83,2%

Tutorial perdagangan saham fraksional 3: Bagaimana menjual dengan lebih baik? Strategi apa yang tersedia?

Meskipun bursa telah memudahkan semakin banyak perdagangan saham fraksional, volume perdagangan relatif rendah untuk banyak saham yang kurang populer, sehingga investor tidak selalu dapat menyelesaikan transaksi mereka segera saat mengirimkan pesanan. Seperti yang dijelaskan sebelumnya, jika sebuah pesanan tidak dieksekusi atau dieksekusi sebagian selama jam pasar, investor harus mengirim ulang pesanan selama periode setelah pasar tutup atau keesokan harinya selama jam pasar. Misalnya, jika seorang investor ingin menjual 700 saham Xingjin (1582.TW), yang bukan target perdagangan populer, mungkin mereka tidak dapat menyelesaikan transaksi selama jam pasar hari itu. Dalam kasus ini, mereka perlu mengirim ulang pesanan setelah pasar tutup atau keesokan harinya.

Mengubah fraksi menjadi lot lengkap

Untuk contoh di atas, agar lebih cepat dieksekusi, kita dapat menggunakan metode “mengubah fraksi menjadi lot lengkap”.

Misalnya, jika informasi pasar saham fraksional selama jam pasar menunjukkan volume besar pesanan jual yang belum dieksekusi, investor dapat membeli 300 saham dari 1582 untuk melengkapi 700 saham yang sudah dimiliki dan membentuk satu lot lengkap 1000 saham (1 lot). Kemudian, mereka dapat menjual lot lengkap ini melalui perdagangan saham penuh yang lebih aktif.

Beli pada harga batas atas dan jual pada harga batas bawah

Selain itu, untuk perdagangan saham fraksional setelah pasar tutup, karena pesanan hanya dipasangkan sekali pukul 14:30 melalui auction, jika seorang investor sangat yakin ingin membeli saham tertentu, mereka dapat mencoba membeli pada harga batas atas. Dengan cara ini, mengikuti prinsip eksekusi maksimal dalam satu auction, peluang investor untuk berhasil membeli saham adalah yang tertinggi. Demikian pula, jika seorang investor perlu menjual saham fraksionalnya secara mendesak, mereka dapat menempatkan pesanan jual pada harga batas bawah. Berdasarkan prinsip eksekusi maksimal, peluang investor untuk berhasil menjual saham juga yang tertinggi.

Apakah baik membeli saham fraksional? Apa kelebihan dan kekurangannya?

Kelebihan:

Tingkat hambatan modal yang lebih rendah

Perdagangan saham fraksional dirancang terutama untuk memenuhi kebutuhan investasi dari modal kecil. Dibandingkan dengan saham penuh, saham fraksional memiliki ambang masuk yang lebih rendah, memungkinkan investor dengan sumber daya ekonomi terbatas untuk berpartisipasi dan beroperasi. Investor dapat menjaga likuiditas yang cukup untuk kebutuhan hidup atau investasi lain.

Pembelian saham fraksional memungkinkan investor “mencoba pasar” tanpa harus menginvestasikan jumlah besar uang dan usaha untuk mengenal pasar saham. Pembelian saham fraksional dapat berfungsi sebagai bentuk investasi berkala dan tetap.

Kekurangan:

1. Likuiditas lebih rendah

Dibandingkan dengan saham penuh, saham fraksional memiliki volume perdagangan yang lebih kecil dan likuiditas yang lebih rendah, sehingga pencocokan pesanan biasanya memakan waktu lebih lama.

2. Komisi lebih tinggi dan biaya tambahan yang mungkin

Perdagangan saham fraksional memiliki komisi minimum yang ditetapkan, biasanya sekitar 20 unit mata uang per transaksi. Secara umum, perlu memperhatikan tarif komisi saat membeli, jika tidak, biaya komisi yang lebih tinggi bisa dibayar dalam transaksi. Perlu membeli jumlah yang cukup besar, jika tidak, biaya dalam komisi bisa cukup besar, menyebabkan kerugian dan meningkatkan risiko kerugian dalam perdagangan saham fraksional.

Selain itu, selain membayar komisi normal kepada broker, perdagangan saham fraksional biasanya memerlukan pembayaran biaya layanan khusus. Oleh karena itu, biaya biasanya lebih tinggi daripada perdagangan saham penuh.

3. Pembatasan dalam proses pembelian dan penjualan

Ketika seorang investor saham fraksional ingin membeli kurang dari satu unit perdagangan lengkap, mereka dapat mengirimkan pesanan harga tetap ke broker khusus saham fraksional di bursa saham untuk membeli saham fraksional. Broker ini biasanya memegang inventaris saham yang cukup besar, dan ketika inventaris tidak cukup, mereka membeli lot saham di bursa melalui perdagangan saham lengkap untuk mengisi kembali. Ketika seorang investor saham fraksional ingin menjual sahamnya, mereka juga dapat menjualnya ke broker dengan harga tetap, dan broker akan membelinya terlebih dahulu.

Namun, saham fraksional hanya dapat dipesan untuk dijual, bukan untuk dibeli, dan saat menjual saham fraksional, harus menjual semuanya sekaligus. Selain itu, operasi mengubah saham fraksional menjadi saham lengkap memiliki batas waktu, setelah itu menjadi tidak berlaku dan broker tidak akan memprosesnya.

Karena saham fraksional dihasilkan dari pesanan yang tidak sepenuhnya dieksekusi selama pembelian dan penjualan, ada unsur kebetulan dalam perdagangan. Kadang-kadang, broker mungkin tidak memiliki cukup saham fraksional dalam stok, sehingga investor mungkin tidak dapat membeli saham fraksional sesuai harapan, tanpa mencapai target pembelian mereka dalam jumlah.

Selain perdagangan saham fraksional, bentuk perdagangan apa lagi yang cocok untuk investor dengan anggaran terbatas?

Investor memilih untuk bertransaksi saham fraksional terutama dengan harapan dapat menginvestasikan sejumlah kecil uang ke saham populer. Jika Anda masih khawatir tentang tingginya komisi dan rendahnya likuiditas perdagangan saham fraksional, Anda juga dapat mempertimbangkan penggunaan kontrak untuk perbedaan (CFD) atau metode lain untuk bertransaksi saham dengan jumlah kecil.

(Contracts For Difference) adalah produk derivatif keuangan yang sangat populer di pasar yang didasarkan pada selisih antara harga masuk dan harga keluar, tanpa memiliki saham fisik, hanya fokus pada perubahan harga. Oleh karena itu, hanya diperlukan deposit kecil sebagai margin, dengan ambang batas yang lebih rendah. Sebagian besar broker tidak mengenakan komisi tambahan, hanya spread, dan tarifnya transparan, tanpa khawatir tentang masalah likuiditas.

Misalnya, Anda membeli lima saham Google $400 setiap satu, total pengeluaran akan:

$400 x 5 = $2000

Namun, jika Anda membeli lima CFD </translation_content>