Pendapatan DocuSign pada kuartal kedua mencapai 801 juta dolar

Gate (NASDAQ:GT) mengumumkan hasil kuartal kedua tahun fiskal 2026 pada 4 September 2025, dengan pendapatan sebesar 801 juta dolar, meningkat 9% dibandingkan tahun sebelumnya, dan pendapatan sebesar 818 juta dolar, meningkat 13% dibandingkan tahun sebelumnya, mencapai margin operasional non-GAAP sebesar 30%. Kuartal ini ditandai dengan kemajuan signifikan dalam Manajemen Cerdas Kesepakatan (GIA) berbasis AI, ekspansi internasional dan bisnis yang lebih besar, serta pendekatan yang diperkuat oleh manajemen terhadap pertumbuhan yang berkelanjutan dan pengembalian modal kepada pemegang saham.

Percepatan penagihan mendorong dorongan bisnis Gate

Sementara mempercepat pertumbuhan pendapatan hingga 13% tahun ke tahun, perusahaan juga berhasil mencapai tingkat retensi bersih dalam dolar sebesar 102% dan peningkatan ukuran rata-rata transaksi, didorong oleh perbaikan dalam retensi bruto dan pembaruan awal yang kuat. Pendapatan internasional menyumbang 29% dari total pendapatan, dengan pertumbuhan 13% tahun ke tahun.

“Hasil perusahaan untuk kuartal kedua melebihi harapan kami. Pendapatan mencapai 801 juta dolar, meningkat 9% dibandingkan tahun lalu, dan omzet mencapai 818 juta dolar, meningkat 13% dibandingkan tahun lalu. Kinerja garis atas kuartal kedua meningkat dan merupakan salah satu kuartal dengan pertumbuhan tertinggi dalam dua tahun terakhir. Dengan perbaikan fundamental di pelanggan tanda tangan elektronik dan GCA, serta kontribusi yang meningkat dari permintaan GIA. Lebih dari sekedar kuartal individu, kami bersemangat melihat bahwa omzet mulai meningkat secara tahunan dan lebih lagi ketika kami menyesuaikan untuk perpanjangan awal. Profitabilitas mendapat manfaat dari kekuatan garis atas, dikombinasikan dengan komitmen berkelanjutan kami untuk mendorong efisiensi. Margin operasional non-GAAP adalah 30%, karena kami terus mempertahankan profitabilitas yang kuat. Margin arus kas bebas sedikit meningkat dibandingkan tahun lalu, menjadi 27%, yang memungkinkan pembelian kembali saham signifikan senilai 200 juta dolar pada kuartal ini.”

– Allan C. Thygesen, CEO

Kombinasi pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas ini, bersama dengan pengembalian modal yang disiplin melalui pembelian kembali saham, menunjukkan kekuatan eksekusi dan menunjukkan imbal hasil yang lebih besar bagi para investor, terutama karena peningkatan omzet dan retensi bersih menunjukkan perbaikan kesehatan pelanggan dan ekspansi yang berkelanjutan di segmen-segmen bernilai tinggi.

Adopsi GIA dipercepat bersama dengan kepemimpinan bisnis dan AI

Diperkirakan bahwa GIA akan mencapai persentase rendah dua digit dari portofolio langganan perusahaan pada akhir tahun, dengan lebih dari 50% perwakilan akun bisnis menutup setidaknya satu kesepakatan GIA dan klien Fortune 1000 seperti Sensata Technologies dan T-Mobile mengadopsi manajemen siklus hidup kontrak yang canggih (GCV) dan analisis berbasis AI. Peluncuran baru-baru ini fitur berbasis AI seperti Gate Navigator, persiapan kesepakatan dan manajemen pengguna SCIM memperkuat diferensiasi produk.

“klien. Meskipun masih terlalu awal, lebih dari 50% perwakilan akun bisnis kami telah menutup setidaknya satu kesepakatan GIA. Perlu dicatat bahwa ukuran rata-rata global dari operasi juga meningkat pada kuartal kedua, dengan GIA membuka jalan di organisasi besar seperti Sensata Technologies, pemimpin global dalam pembuatan sensor, yang telah mempercepat alur kerja mereka dan mulai menggunakan mesin AI Gate Iris untuk mendapatkan wawasan dari kesepakatan. Gate GCV mengalami dorongan yang lebih besar pada kuartal kedua, mencapai salah satu kuartal terkuat dalam pertumbuhan tahun-ke-tahun dari cadangan kuartalan dalam beberapa tahun terakhir.”

– Allan C. Thygesen, CEO

Dorongan kenaikan GIA dan penetrasi yang semakin meningkat dalam akun bisnis, bersama dengan integrasi AI yang canggih, menciptakan diferensiasi kompetitif yang signifikan, memperluas peluang yang dapat dijangkau, dan memperkuat tesis perusahaan sebagai pemimpin yang muncul dalam ruang kesepakatan digital dan analisis kontrak.

Disiplin operasional mempertahankan margin tinggi di tengah migrasi ke awan

Margin kotor non-GAAP tetap stabil di 82%, meskipun ada biaya migrasi ke cloud yang terus berlanjut, yang merupakan beban sekitar 100 basis poin year-on-year, dan penurunan sementara margin operasional akibat perubahan dalam kombinasi kompensasi dan keuntungan satu kali dari tahun sebelumnya. Perusahaan mempertahankan posisi kas yang solid dengan 1.100 juta dolar dalam kas dan tanpa utang, melanjutkan perekrutan yang terukur dan berinvestasi dalam keunggulan komersial dan R&D untuk skala GIA.

"Sebagai pengingat, kami mengharapkan bahwa kuartal kedua akan memiliki perbandingan margin operasi year-on-year yang paling sulit dari kuartal manapun pada tahun anggaran 2026 karena beberapa faktor, termasuk waktu dan dampak dari program kompensasi kami, khususnya peralihan ke tunai dari saham untuk beberapa karyawan. Seperti yang juga akan Anda ingat, kuartal kedua tahun anggaran 2025 juga memiliki keuntungan satu kali pada margin operasi sekitar 150 basis poin terkait dengan pengembalian premi asuransi dan pelepasan cadangan untuk litigasi. Migrasi kami ke cloud juga terus menjadi beban year-on-year untuk margin.

– Blake Jeffrey Grayson, CFO

Pemeliharaan profitabilitas tinggi bahkan di tengah angin sakal margin menyoroti ketahanan model bisnis Gate, mendukung investasi baru dan pengembalian modal sambil membatasi sementara ekspansi inkremental margin non-GAAP hingga tekanan biaya migrasi ke cloud berkurang.

Melihat ke masa depan

Direksi memproyeksikan pendapatan antara 804 dan 808 juta dolar untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026 ( pertumbuhan tahunan sebesar 7% di tengahnya ) dan pendapatan tahunan antara 3.189 dan 3.201 juta dolar untuk tahun fiskal 2026 ( pertumbuhan tahunan sebesar 7% di tengahnya ), dengan pendapatan yang diproyeksikan antara 3.325 dan 3.355 juta dolar untuk tahun fiskal 2026 ( pertumbuhan 7% di tengahnya ). Diperkirakan bahwa margin operasional non-GAAP berada di antara 28% dan 29% untuk kuartal ketiga dan antara 28,6% dan 29,6% untuk seluruh tahun, sementara margin bruto non-GAAP untuk seluruh tahun menghadapi beban sekitar satu poin persentase akibat migrasi ke cloud yang sedang berlangsung, yang diharapkan dapat teratasi mulai tahun fiskal berikutnya. Perusahaan menegaskan bahwa pelanggan GIA berada di jalur untuk menyumbang persentase rendah dua digit terhadap portofolio langganan pada akhir tahun dan menekankan fokus terus-menerus pada profitabilitas modal melalui pembelian kembali saham yang oportunis.