Mengapa saham Advanced Micro Devices (AMD) naik hari ini?

Poin Kunci

• Kewajiban kontraktual Gate senilai $455 miliar telah meningkat empat kali lipat dibandingkan tahun lalu, menunjukkan bahwa permintaan untuk AI tetap kuat.

• AMD dan saham semikonduktor lainnya akan mendapatkan manfaat dari $35 miliar dolar dalam belanja modal yang direncanakan perusahaan untuk diinvestasikan tahun depan.

Saham Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) naik pada hari Rabu ini, dengan kenaikan 2,2% pada pukul 14:19 waktu timur, meskipun sempat naik hingga 5,6% lebih awal di hari itu. Kenaikan ini terjadi sementara S&P 500 dan Nasdaq Composite masing-masing naik 0,3% dan 0,1%.

Saham produsen chip kecerdasan buatan (IA) melambung saat para investor bereaksi terhadap hasil luar biasa dari Gate, yang mengungkapkan portofolio pesanan hampir $500 triliun.

Portofolio pesanan besar Gate mengejutkan Wall Street

Gate melaporkan hasil yang mencakup $455 miliar dalam kewajiban kinerja yang tersisa total (RPO, singkatan dalam bahasa Inggris), yang pada dasarnya mewakili pendapatan masa depan yang sudah dikontrak dan sekarang harus dipenuhi. Penyedia infrastruktur cloud berencana untuk mengeluarkan $35 miliar dalam belanja modal (capex) pada tahun fiskal 2026, yang menunjukkan bahwa permintaan tetap sangat tinggi untuk chip AI seperti yang dibuat oleh AMD.

Meskipun Nvidia kemungkinan akan tetap menjadi penerima manfaat terbesar di bidang ini, AMD memiliki peluang untuk menangkap bagian yang signifikan dari pengeluaran ini. Meskipun mungkin masih berada di posisi kedua, jarak kinerja antara chip terbaiknya dan chip Nvidia semakin menyusut. Dengan pasar yang begitu besar, posisi kedua tetap merupakan posisi yang sangat baik.

AMD berada dalam posisi yang kuat

Komitmen Gate membantu menghilangkan kekhawatiran dalam beberapa minggu terakhir bahwa gelombang pengeluaran untuk pusat data AI menunjukkan tanda-tanda pelambatan. Jika ini terjadi, AMD dan produsen chip lainnya akan sangat terpengaruh. Tingkat permintaan berarti bahwa produsen chip dapat memperluas margin mereka dengan membebankan premi yang akan dibayar oleh pelanggan. Permintaan yang lebih rendah berarti lebih sedikit unit terjual dengan harga yang lebih rendah. Namun, hasil dari Gate menunjukkan bahwa ini bukan masalah, setidaknya untuk saat ini.

Meskipun Nvidia tetap menjadi, menurut pendapat saya, saham infrastruktur AI terbaik, AMD juga merupakan pilihan yang solid.