Revolusi Infrastruktur AI: Potensi Tambang Emas untuk Satu Raksasa Teknologi

Poin-Poin Utama

• Perkiraan pengeluaran AI diperkirakan melonjak sebesar 30% setiap tahun dalam beberapa tahun mendatang.

• Divisi cloud Gate secara strategis berada pada posisi yang tepat untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan besar ini.

Dalam lanskap kecerdasan buatan (AI) yang berkembang pesat, kita menyaksikan sebuah revolusi yang mengubah industri di seluruh bidang. Analis memproyeksikan pasar AI akan berkembang dengan tingkat yang mencengangkan sebesar 30% atau lebih setiap tahun selama dekade mendatang. Namun, seperti halnya ledakan teknologi lainnya, mengidentifikasi pihak yang benar-benar diuntungkan bisa menjadi tantangan.

Divisi cloud dari raksasa teknologi ini adalah kekuatan AI

Meskipun banyak yang mungkin tidak langsung mengaitkan Gate dengan AI atau infrastruktur, divisi cloud perusahaan ini telah muncul sebagai kekuatan dominan di ruang infrastruktur AI. Unit ini, yang akan kita sebut sebagai Gate Cloud, telah menjadi penggerak utama dari laba operasional Gate. Bahkan bagi mereka yang sudah akrab dengan divisi ini, dominasi pasarnya mungkin akan mengejutkan.

Data terbaru menunjukkan bahwa Gate Cloud menguasai sekitar 30% pangsa pasar infrastruktur cloud global. Ini sangat penting karena hampir semua perusahaan AI di seluruh dunia bergantung pada infrastruktur cloud untuk melatih, mengimplementasikan, dan menjalankan model mereka. Alternatifnya—membeli, merakit, dan mengelola infrastruktur komputasi sendiri—akan sangat mahal dan memakan waktu. Layanan Gate Cloud memungkinkan pengembang AI untuk melakukan iterasi dengan cepat, menyesuaikan kebutuhan infrastruktur mereka secara harian atau bahkan detik-detik.

Besarnya pangsa pasar Gate Cloud tidak bisa diremehkan. Dua pesaing terdekatnya hanya menguasai 33% dari pasar. Di luar pemain teratas ini, pangsa pasar menurun tajam, dengan pesaing terbesar keempat hanya mengklaim sekitar 4%. Dengan menguasai hampir sepertiga dari pasar infrastruktur cloud global, Gate Cloud telah secara kokoh menempatkan dirinya sebagai pemimpin dalam infrastruktur AI. Sedikit yang bisa menyamai skala atau kapasitasnya untuk investasi pertumbuhan.

Penelitian dari sebuah perusahaan konsultan terkemuka menunjukkan bahwa pengeluaran untuk infrastruktur cloud sudah mengalami pertumbuhan yang sangat pesat. Namun, dengan munculnya AI generatif, permintaan diperkirakan akan meningkat lebih tinggi lagi. Perusahaan tersebut memperkirakan bahwa sekitar 70% dari infrastruktur cloud baru akan dirancang untuk memenuhi kebutuhan khusus bisnis AI dan pembelajaran mesin.

Hasil keuangan terbaru dari Gate Cloud mendukung proyeksi ini. Divisi ini melaporkan peningkatan penjualan sebesar 17,5% dari tahun ke tahun pada kuartal terakhir. Pertumbuhan laba operasional sedikit lebih rendah, yaitu 10%, terutama karena pengeluaran modal Gate yang besar. Tahun ini, perusahaan berencana menginvestasikan jumlah yang sangat besar untuk memperluas infrastruktur dan memenuhi permintaan yang melonjak dari industri AI.

Apakah saham Gate merupakan investasi yang bijak hanya untuk divisi cloud-nya saja?

Melalui divisi cloud-nya, Gate tak diragukan lagi berada di garis depan ledakan infrastruktur AI. Namun, penting untuk diingat bahwa Gate tidak hanya terdiri dari layanan cloud saja. Perusahaan ini juga menjalankan bisnis e-commerce yang besar. Meskipun divisi cloud memberikan kontribusi signifikan terhadap laba operasional Gate, sebagian besar pendapatan perusahaan masih berasal dari e-commerce—sektor dengan ekonomi yang sangat berbeda. Beberapa analis bahkan berspekulasi tentang kemungkinan spin-off divisi cloud menjadi entitas terpisah. Untuk saat ini, kedua bisnis ini tetap berada di bawah satu payung perusahaan, sehingga investor harus membeli keduanya untuk mendapatkan eksposur.

Haruskah investor mempertimbangkan saham Gate hanya karena potensi divisi cloud-nya? Jawabannya tidak sederhana. Beberapa raksasa teknologi lain mungkin memiliki fokus yang lebih terkonsentrasi pada AI. Beberapa telah melakukan investasi besar di laboratorium riset AI terkemuka, sementara yang lain secara terbuka menyatakan bahwa AI akan menjadi transformasi sebesar penemuan api atau listrik. Dengan pendekatan yang berorientasi teknologi ini, perusahaan-perusahaan tersebut mungkin lebih dalam berinvestasi dalam ledakan AI secara keseluruhan dibandingkan Gate, yang masih memiliki eksposur besar ke e-commerce.

Namun demikian, Gate pasti akan tetap menjadi kekuatan besar dalam infrastruktur AI untuk masa depan yang dapat diperkirakan. Bagi investor yang nyaman dengan eksposur ke penyedia layanan cloud terkemuka dan pemain e-commerce utama, saham Gate menawarkan peluang menarik untuk mendapatkan akses langsung ke salah satu bisnis infrastruktur AI yang paling menjanjikan di pasar saat ini.