Merefleksikan Kembali 5-Stock Sampler Motley Fool Setelah Satu Dekade

Sepuluh tahun setelah cuplikan perdana “5 Saham untuk 5 Tahun ke Depan” karya David Gardner dari 2015, hasilnya menawarkan wawasan menarik tentang strategi investasi jangka panjang. Analisis retrospektif ini, yang menampilkan Rick Munarriz sebagai pendamping Gardner, mengkaji bagaimana portofolio yang beragam ini berkinerja melalui siklus ekonomi, pandemi, dan pergeseran teknologi.

Koleksi lima saham mencakup campuran eklektik: sebuah perusahaan game (Activision Blizzard), sebuah rantai kenyamanan pedesaan (Casey's General Stores), sebuah perusahaan cybersecurity (FireEye), sebuah platform e-commerce Amerika Latin (MercadoLibre), dan sebuah produsen peralatan dapur (Middleby).

Rincian Kinerja

Hasil keseluruhan sangat mengesankan - sampler memberikan pengembalian 544,1% dibandingkan dengan 202,6% pasar selama dekade ini. Namun, kinerja bervariasi secara dramatis di seluruh portofolio:

• MercadoLibre: Penampil yang menonjol dengan pengembalian yang mencengangkan sebesar 2,069% (a 21-bagger)
• Activision Blizzard: Naik 234,9% sebelum diakuisisi oleh Microsoft
• Casey's General Stores: Naik 373%, mengungguli pasar sekitar 150 poin persentase
• Middleby: Naik hanya 27%, secara signifikan berkinerja lebih rendah dari pasar
• FireEye: Penampil terburuk, hanya naik 16% setelah diakuisisi dan akhirnya menjadi bagian dari Alphabet

Pelajaran Investasi Utama

Eksperimen selama satu dekade mengungkapkan beberapa wawasan investasi yang krusial:

1. Pemenang terus menang - Gardner menekankan bahwa menambah posisi yang menang (seperti MercadoLibre) daripada menghindari saham yang sudah naik dapat menghasilkan imbal hasil yang luar biasa.

2. Kepemimpinan itu penting - Perusahaan dengan CEO yang visioner dan berkomitmen (seperti Marcos Galperin dari MercadoLibre)seringkali memberikan kinerja yang superior dibandingkan dengan mereka yang kehilangan kepemimpinan kunci.

3. Rangkul akuisisi - Meskipun terkadang mengecewakan bagi investor jangka panjang, akuisisi perusahaan dapat memberikan modal untuk dialokasikan ke peluang baru.

4. Satu pemenang luar biasa dapat membawa portofolio - Kinerja MercadoLibre sangat luar biasa sehingga membuat empat saham lainnya hampir tidak relevan terhadap imbal hasil keseluruhan.

5. Adaptabilitas model bisnis - Perusahaan yang berhasil mengembangkan model bisnis mereka (seperti Casey's yang memperluas dari gas ke makanan) umumnya mengungguli mereka yang tidak dapat beradaptasi dengan efektif.

Analisis menunjukkan kekuatan investasi jangka panjang dan mempertahankan pemenang melalui volatilitas pasar. Seperti yang dicatat oleh Gardner, banyak investor kehilangan peluang multi-bagger karena mereka menjual terlalu awal atau menghindari membeli perusahaan yang telah meningkat secara signifikan.

Untuk investor hari ini, baik Gardner maupun Munarriz menyatakan keyakinan yang terus berlanjut terhadap MercadoLibre, menyoroti potensi pertumbuhannya yang terus berlanjut meskipun kinerjanya sudah mengesankan.