Apa itu leverage? Apa artinya trading dengan leverage? Apa saja alat investasi dengan leverage tinggi?

Leverage in investments: a double-edged sword that amplifies profits. Many investors in the stock market use leveraged trades, primarily through securities lending and day trading. Imagine! If the market behaves as you expect, leverage can spectacularly multiply your profits.

Tapi hati-hati, leverage juga meningkatkan risiko secara signifikan. Jika pasar berbalik secara tak terduga, tidak hanya keuntunganmu yang akan lenyap, tetapi kamu juga bisa kehilangan seluruh modal awalmu.

Apa artinya beroperasi dengan leverage?

Melakukan trading dengan leverage pada dasarnya adalah “meminjam uang” untuk trading. Anda menggunakan margin kecil untuk mengontrol posisi yang jauh lebih besar, dengan tujuan memaksimalkan hasil dengan modal terbatas. Seperti yang ditemukan Archimedes dengan prinsip tuas, “berikan saya satu titik tumpu dan saya akan menggerakkan dunia”. Di pasar keuangan, kekuatan leverage benar-benar mengesankan. Jika Anda memiliki 100.000 dan meminjam 900.000, berinvestasi total 1 juta, Anda sedang menggunakan leverage 10x.

Alat leverage umum meliputi:

  • Pembelian saham yang dibiayai: meminjam uang dari broker untuk membeli lebih banyak saham.
  • Penggunaan derivatif: seperti futures, opsi, atau CFD, yang memiliki leverage bawaan.

Perusahaan juga menggunakan pembiayaan utang untuk operasi yang terlever. Bahkan di tingkat pribadi, membeli rumah dengan hipotek adalah operasi yang terlever…

Robert Kiyosaki, penulis “Ayah Kaya, Ayah Miskin”, pernah berkomentar: pinjaman tidak selalu merupakan kewajiban; jika kamu tahu cara menggunakan hipotek yang fleksibel dengan baik, kamu bisa menarik uang untuk keperluan lain, bahkan membeli rumah untuk direnovasi dan menyewakannya, apakah kamu akan mengatakan itu adalah aset atau kewajiban?

Keajaiban leverage terletak pada menggunakan uang tunai untuk menciptakan aliran pendapatan yang konsisten.

Prinsip Leverage

Ketika kita berbicara tentang leverage, kita harus menyebut margin. Keduanya terkait, tetapi merupakan konsep yang berbeda.

Leverage sebenarnya merujuk pada mengambil utang, sementara margin adalah uang yang harus disetor oleh investor sebagai jaminan untuk mempertahankan posisi”.

Untuk lebih memahami prinsipnya, mari kita lihat contoh dengan futures indeks Taiwan:

Misalkan harga penutupan terbaru adalah 13.000 poin, dengan nilai 200 per poin. Total nilai kontrak akan menjadi:

13.000 poin × 200/poin = 2.600.000

Ini berarti bahwa jika Anda membeli kontrak berjangka, Anda sedang berinvestasi dalam aset yang bernilai 2,6 juta.

Dalam trading futures, Anda tidak perlu membayar nilai penuh, hanya margin. Jika marginnya adalah 136.000, maka leverage Anda adalah:

Nilai total ÷ Margin = 2.600.000 ÷ 136.000 ≈ 19,11 kali

Ini berarti Anda menggunakan leveraj hampir 20x, mengendalikan aset senilai 2,6 juta hanya dengan 136.000.

Hasil dan risiko dari leverage:

Skenario 1: Indeks naik 5%, keuntunganmu adalah: (13.650 - 13.000) × 200/point = 130.000

  • Dengan modal awal sebesar 136.000, Anda telah menghasilkan 130.000, hampir 96% pengembalian!

Skenario 2: Indeks turun 5%, kerugian Anda adalah: (13.000 - 12.350) × 200/titik = 130.000

  • Kamu hampir kehilangan semua modal awalmu.

Seperti yang Anda lihat, semakin tinggi leverage, semakin besar potensi keuntungan dan risikonya. Oleh karena itu, saya sarankan untuk menyetor lebih banyak margin untuk mengurangi leverage dan dengan demikian mengurangi risiko. Juga penting untuk menetapkan stop-loss untuk mengontrol kerugian secara ketat.

Risiko Perdagangan dengan Leverage

Perdagangan dengan leverage sangat berisiko, terutama selama fluktuasi pasar yang tajam, ketika “likuidasi paksa” dapat terjadi. Jika investor tidak dapat menambah dana dengan cepat, broker akan melakukan likuidasi paksa pada posisi untuk menghindari kerugian sendiri, situasi yang dikenal sebagai “likuidasi” atau “margin call”.

Banyak anak muda cenderung menggunakan leverage dengan pola pikir “jika saya menang, saya menang banyak; jika saya kalah, saya tidak perlu mengembalikan uang”. Tapi pasar itu kejam.

Ada kasus nyata likuidasi di mana seorang YouTuber Korea bernama Satto, yang terutama beroperasi dengan futures cryptocurrency, mengalami likuidasi selama siaran langsung “membeli Bitcoin dengan leverage tinggi” pada tahun 2022, kehilangan lebih dari 10 juta dolar dalam beberapa jam. Dia bertaruh bahwa BTC akan naik, membuka posisi long dengan leverage 25x ketika harga berada di 41.666, tetapi kemudian Bitcoin jatuh di bawah 40.000 dolar. Dia bahkan menambah lebih banyak posisi berleveraged, yang mengakibatkan likuidasi lainnya.

Kisah ini mengingatkan kita bahwa, terlepas dari apa yang kita perdagangkan, penggunaan leverage berlebihan yang tidak dapat kita kelola dan strategi yang belum matang adalah kesalahan fatal.

Kelebihan dan kekurangan dari leverage

Keuntungan

  • Efisiensi modal yang lebih besar: Leverage memungkinkan investor kecil untuk melakukan investasi dengan nilai lebih besar dengan modal yang lebih sedikit, menghemat biaya transaksi dan meningkatkan efisiensi modal.

  • Peningkatan keuntungan: Tanpa leverage, modal dan produk yang diperdagangkan adalah setara. Dengan leverage, Anda dapat menggunakan 100 dolar untuk berdagang dengan produk senilai 1.000 atau bahkan 10.000 dolar, menggandakan potensi keuntungan.

Kekurangan

  • Risiko dan kemungkinan likuidasi yang lebih tinggi: Dalam investasi bersifat leverage, semakin tinggi leverage, semakin besar proporsi posisi. Oleh karena itu, dengan posisi yang sama, semakin tinggi rasio leverage, semakin besar kemungkinan likuidasi.

  • Perbesaran kerugian: Jika suatu operasi menghasilkan kerugian, penggunaan leverage akan memperbesar kerugian tersebut, yang mengakibatkan kerugian yang lebih besar di akun. Oleh karena itu, sangat penting untuk mengelola risiko dengan baik dan menetapkan stop-loss saat menggunakan leverage.

Alat Investasi Terpadu

Alat investasi dengan leverage memungkinkan investor untuk mengendalikan nilai pasar yang lebih besar dengan modal yang relatif kecil.

Termasuk terutama futures, opsi, ETF yang diperdagangkan dengan leverage, dan CFD. Selain itu, peminjaman sekuritas di pasar saham juga merupakan jenis perdagangan yang memiliki leverage.

1. Futures

Futures adalah kontrak di mana kedua belah pihak berkomitmen untuk membeli atau menjual pada harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa depan. Transaksi terfokus di bursa berjangka melalui kontrak yang distandarisasi. Misalnya, banyak perusahaan multinasional menggunakan futures untuk operasi lindung nilai. Aset yang mendasari dapat berupa mata uang, komoditas, indeks saham, dll. Futures umum meliputi:

  • Logam (emas, perak, aluminium)
  • Indeks (Dow Jones, S&P 500, Nasdaq, Hang Seng)
  • Produk pertanian (gandum, kedelai, kapas)
  • Energi (minyak, gas alam, mentah, batubara)

2. Opsi

Opsi adalah sertifikat yang memungkinkan investor untuk membeli atau menjual produk pada harga tertentu di masa depan. Berbeda dengan futures, yang relatif sederhana (beli jika Anda mengharapkan kenaikan, jual jika Anda mengharapkan penurunan), opsi mencakup harga eksekusi, pengganda kontrak, dan elemen lainnya, bahkan memerlukan pemahaman tentang tingkat pengembalian dan posisi opsi, sehingga lebih kompleks.

3. ETF yang diperdagangkan dengan leverage

Di pasar ETF, kita sering melihat istilah seperti “ETF terleverage”, “ETF terleverage 2x, inverso 1x”, “ETF harian terarah 2x”, dll. Semua ini adalah dana perdagangan yang terleverage.

ETFs yang diperdagangkan dengan leverage cocok untuk investor yang lebih agresif. Namun, perlu diingat bahwa meskipun mereka memberikan hasil yang sangat baik di pasar yang tren, mereka tidak mendukung hasil di pasar yang sideways atau volatil. Oleh karena itu, mereka digunakan terutama untuk strategi jangka pendek.

Selain itu, ETF yang diperdagangkan dengan leverage dikritik karena “biaya transaksi yang tinggi”, biasanya 10-15 kali lebih besar daripada perdagangan berjangka. Mungkin akan lebih menguntungkan untuk membeli kontrak berjangka secara langsung? Tentu saja, beberapa orang mungkin mempertimbangkan kenyamanan sebagai faktor, dalam hal ini, harap perhatikan fitur yang disebutkan.

4. Kontrak untuk perbedaan (CFDs)

CFD saat ini adalah cara trading yang paling umum di platform broker asing. Mereka memungkinkan untuk beroperasi dalam kedua arah (panjang, pendek) dengan cara yang sederhana, tanpa perlu memiliki aset nyata atau melakukan operasi peminjaman yang rumit, dan tanpa tanggal penyelesaian seperti berjangka, menghindari masalah rollover. CFD bukanlah kontrak standar dan tidak diperdagangkan di bursa terpusat. Ketentuan yang ditawarkan oleh berbagai platform dapat bervariasi, dengan produk yang lebih beragam dan spesifikasi kontrak yang lebih fleksibel.

CFD, melalui sistem margin, memungkinkan perdagangan dengan berbagai aset global seperti saham, logam mulia, komoditas, indeks, mata uang, dan cryptocurrency.

Sebagai contoh, jika satu saham Amazon berharga 113,19 dolar, dengan memilih leverage 20x di platform Mitrade, Anda hanya memerlukan 5,66 dolar untuk memperdagangkan satu saham Amazon.

Apa pun alat leverage yang Anda pilih, menggunakan leverage berarti meminjam uang, dan para trader harus menyadari risiko likuidasi dan menyiapkan dana yang cukup. Baik Anda memilih leverage 1x atau 20x, Anda harus mengatur stop-loss dan take-profit terlebih dahulu untuk secara otomatis menutup posisi ketika harga mencapai titik tertentu, memastikan keuntungan atau membatasi kerugian.

ES-2.23%
EL-0.39%
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • Komentar
  • Posting ulang
  • Bagikan
Komentar
0/400
Tidak ada komentar
  • Sematkan
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)