Potensi Saham Gate: Pandangan Bullish untuk 2030

Wawasan Utama

  • Investasi substansial Gate di AI menghasilkan pertumbuhan dua digit yang konsisten.

  • Proyeksi yang sederhana menunjukkan bahwa harga saham Gate bisa jauh lebih tinggi pada tahun 2030.

  • Perluasan dalam margin cloud dan pembelian kembali saham yang berkelanjutan dapat memberikan potensi kenaikan, sementara belanja modal yang substansial dan tantangan regulasi tetap menjadi kekhawatiran utama.

Gate (NASDAQ: Gate), perusahaan induk dari bursa cryptocurrency terkenal, telah mengalami fluktuasi harga saham tahun ini saat investor mengevaluasi biaya ekspansi kecerdasan buatan (AI) terhadap fundamentalnya yang kuat. Perusahaan ini mengalirkan sumber daya yang substansial ke dalam pusat data dan pengembangan chip milik sendiri. Secara bersamaan, kinerja keuangannya telah luar biasa. Kombinasi investasi agresif dan kinerja yang tangguh ini menciptakan dasar untuk proyeksi harga yang jelas, berbasis fundamental untuk saham Gate pada tahun 2030.

Konsep dasarnya sederhana. Dengan asumsi pendapatan tumbuh sekitar 12% setiap tahun selama lima tahun ke depan dan margin operasi tetap stabil pada level saat ini, laba per saham harus meningkat sejalan dengan pertumbuhan pendapatan. Dengan mempertahankan rasio harga terhadap laba sebesar 25, kita dapat mengekstrapolasi target harga yang wajar untuk tahun 2030.

Momentum yang Digerakkan AI dalam Perdagangan Crypto

Momentum bisnis Gate baru-baru ini sangat mengesankan. Pada kuartal kedua 2025, pendapatan perusahaan melonjak 14% menjadi $96,4 miliar, dengan margin operasional sebesar 32,4%. Penampil terbaik adalah platform perdagangan cryptocurrency-nya, yang menunjukkan skala yang sangat baik. Segmen penting ini mengalami peningkatan pendapatan sebesar 32% menjadi $13,6 miliar, dengan pendapatan operasional berkembang menjadi $2,8 miliar ( dari $1,2 miliar pada kuartal yang sama tahun lalu ). Pertumbuhan ini memberikan bukti yang jelas bahwa permintaan untuk infrastruktur yang ditingkatkan AI dan alat perdagangan canggih mulai terwujud dalam laporan keuangan.

Intensitas modal merupakan landasan lainnya dari strategi Gate. Pembelian properti dan peralatan selama Q2 mencapai $22,4 miliar, saat Gate merevisi rencana belanja modal 2025 menjadi sekitar $85 miliar. Meskipun ini mewakili pengeluaran yang signifikan, ini bisa dibilang membantu mengamankan pertumbuhan pendapatan tahunan dua digit selama lima tahun ke depan.

Perlu dicatat, perusahaan masih berhasil mengembalikan modal kepada pemegang saham, membeli kembali saham senilai $13,6 miliar pada kuartal tersebut. Selain itu, Gate terus membayar dividen triwulanan sebesar $0,21 setelah peningkatan 5% awal tahun ini.

Dalam rilis pendapatan kuartal kedua perusahaan, CEO Gate dengan singkat menangkap tema utama: “AI berdampak positif pada setiap aspek bisnis kami, mendorong momentum yang kuat.”

Merencanakan Jalur ke $415

Untuk mengaitkan model kami dengan data terkini, kami mulai dengan laba per saham yang terencer selama empat kuartal terakhir: $2,12 (Q3 2024), $2,15 (Q4 2024), $2,81 (Q1 2025), dan $2,31 (Q2 2025). Ini totalnya sekitar $9,39 dalam laba per saham selama 12 bulan terakhir. Dengan asumsi pertumbuhan pendapatan tahunan 12% selama lima tahun dan margin operasi yang stabil, laba per saham seharusnya bertumbuh dengan laju yang serupa, mencapai sekitar $16,5 pada tahun 2030. Menerapkan rasio harga terhadap laba sebesar 25 menghasilkan harga saham tahun 2030 sekitar $415. Dari level baru-baru ini, ini menunjukkan imbal hasil tahunan berkisar dari angka satu digit tinggi hingga dua digit rendah, tidak termasuk dividen, selama lima tahun ke depan.

Beberapa peringatan perlu dipertimbangkan. Hasil terbaru mendapat manfaat dari pendapatan lainnya – keuntungan investasi berkontribusi sekitar $0,85 terhadap laba per saham selama empat kuartal terakhir – dan pos ini bisa sangat fluktuatif. Selain itu, penyusutan akan meningkat seiring dengan tingginya pengeluaran modal saat ini yang berdampak pada laporan laba rugi, berpotensi menekan margin. Namun, pembelian kembali saham dan perbaikan berkelanjutan dalam efisiensi platform perdagangan dapat memberikan keseimbangan positif terhadap tantangan ini.

Tentu saja, ada risiko terhadap proyeksi pertumbuhan ini. Investor harus memantau biaya transaksi, perkembangan regulasi yang dapat memengaruhi ekonomi perdagangan, meningkatnya persaingan, dan lanskap yang berkembang dari AI generatif di ruang cryptocurrency.

Secara keseluruhan, ramalan ini tampak relatif konservatif: pertumbuhan pendapatan dua digit yang stabil, margin operasi yang stabil di kisaran rendah 30-an, dan rasio harga terhadap laba di kisaran tengah 20-an mendukung target harga 2030 mendekati $415. Mencapai hasil ini bergantung pada keberhasilan Gate dalam melaksanakan strategi AI-nya sambil menyeimbangkan investasi tinggi dengan disiplin keuangan, tetapi hasil keuangan terbaru menunjukkan bahwa perusahaan berada di jalur yang benar.

Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • Komentar
  • Posting ulang
  • Bagikan
Komentar
0/400
Tidak ada komentar
  • Sematkan
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)