Revolusi Web3 Nasdaq: Menghubungkan Keuangan Tradisional dan Inovasi Kripto

Nasdaq, sebuah komponen dari indeks S&P 500, telah mengungguli baik S&P 500 maupun Nasdaq-100 sejak 2012, memberikan peningkatan nilai 14 kali lipat. Meskipun terkenal karena IPO yang berfokus pada teknologi, pertukaran, dan indeks, langkah strategis terbaru Nasdaq telah memposisikannya sebagai pemimpin di ruang Web3 dan cryptocurrency.

Ekspansi Nasdaq ke Web3 dan Teknologi Blockchain

Akuisisi Nasdaq terhadap Verafin dan Adenza telah mendorong perusahaan untuk menjadi “kain terpercaya dari sistem keuangan,” seperti yang dinyatakan oleh CEO Adena Friedman. Akuisisi ini sangat penting dalam strategi Nasdaq untuk menjembatani keuangan tradisional dengan teknologi Web3 yang berkembang.

Verafin: Memerangi Kejahatan Keuangan di Era Crypto

Akuisisi Verafin senilai $2,75 miliar pada tahun 2020 menandai masuknya Nasdaq ke dunia pencegahan kejahatan finansial, yang sangat relevan di ruang cryptocurrency di mana penipuan dan pencucian uang menjadi perhatian besar. Solusi berbasis cloud dan AI dari Verafin membantu pelanggan perbankan mendeteksi dan mencegah kejahatan finansial, yang diperkirakan melibatkan $3,1 triliun dalam pencucian uang global dan $500 miliar dalam penipuan setiap tahun.

Pertumbuhan penjualan tahunan Verafin yang mengesankan sebesar 23% sejak akuisisinya menunjukkan meningkatnya permintaan akan manajemen kejahatan keuangan yang kuat di pasar tradisional maupun crypto. Peluncuran analitik AI baru-baru ini untuk mendeteksi pendanaan teroris dan perdagangan narkoba semakin memperkuat posisi Nasdaq dalam menjaga integritas transaksi keuangan di semua kelas aset.

Adenza: Mempersiapkan untuk Masa Depan Aset Digital

Akuisisi Adenza senilai $10,5 miliar pada tahun 2023 secara signifikan meningkatkan kemampuan Nasdaq dalam manajemen risiko, pelaporan regulasi, dan perangkat lunak pasar modal. Langkah ini sangat penting karena institusi keuangan bersiap untuk integrasi aset digital seperti stablecoin dan cryptocurrency ke dalam keuangan arus utama.

Solusi Adenza dirancang untuk memodernisasi proses yang seringkali usang, menjadikannya kompatibel dengan lanskap aset digital yang terus berkembang. Ini memposisikan Nasdaq sebagai pemain kunci dalam memfasilitasi transisi lembaga keuangan tradisional ke era Web3.

Sinergi dan Peluang Penjualan Silang

Integrasi Verafin dan Adenza dengan bisnis surveilans dan teknologi pasar Nasdaq yang ada telah menciptakan ekosistem komprehensif untuk pelanggan keuangan. Pendekatan satu atap ini telah menghasilkan peluang penjualan silang yang signifikan, dengan lebih dari 15% dari saluran kesepakatan unit teknologi keuangan sekarang berasal dari penjualan silang.

Sinergi ini sangat berharga dalam konteks Web3 dan pasar cryptocurrency, di mana institusi memerlukan solusi terintegrasi untuk perdagangan, kepatuhan, dan manajemen risiko di seluruh aset tradisional dan digital.

Kinerja Keuangan dan Prospek Masa Depan

Fokus strategis Nasdaq pada bisnis berbasis teknologi dengan margin tinggi telah menghasilkan arus kas bebas yang hampir mencapai level tertinggi sepanjang masa (FCF). Arus kas bebas perusahaan telah tumbuh sebesar 15% setiap tahun selama dekade terakhir, mendukung tingkat pertumbuhan dividen tahunan yang kuat sebesar 19%.

Dengan hasil dividen saat ini sebesar 1,1% dan hanya 27% dari FCF yang digunakan untuk mendukungnya, Nasdaq memiliki ruang yang cukup untuk peningkatan dividen di masa depan. Kekuatan finansial ini menempatkan perusahaan dengan baik untuk terus berinvestasi dalam teknologi Web3 dan blockchain.

Penilaian dan Perspektif Investasi

Saham Nasdaq telah meningkat sekitar 80% selama dua tahun terakhir, mencerminkan kepercayaan investor terhadap arah strategisnya. Perusahaan saat ini diperdagangkan dengan rasio nilai perusahaan terhadap FCF sebesar 29, sedikit di atas rata-rata 10 tahunnya sebesar 26.

Valuasi premium ini dapat dibenarkan oleh posisi kuat Nasdaq di bidang pencegahan kejahatan keuangan yang terus berkembang dan modernisasi infrastruktur keuangan, terutama karena area ini semakin terjalin dengan teknologi blockchain dan cryptocurrency.

Seiring pasar keuangan terus berkembang dengan integrasi teknologi Web3, investasi strategis Nasdaq dan kinerja keuangan yang kuat menjadikannya pilihan menarik bagi para investor yang ingin mendapatkan paparan terhadap keuangan tradisional dan dunia aset digital yang sedang muncul.