Mencari Pendapatan Aman di Pasar Hasil Rendah: Dua Permainan Dividen 6%+ yang Layak Diperhatikan

Dengan pasar yang terus mencetak rekor tertinggi, menemukan hasil dividen yang layak telah menjadi semacam pencarian harta karun. Hasil dividen S&P 500 yang sepele 1,19% hampir berada di titik terendah dalam sejarah—investasikan $100 dan Anda akan mendapatkan kembali $1,19 setiap tahunnya. Bahkan obligasi Treasury tanpa risiko pun menawarkan imbal hasil yang lebih baik saat ini.

Tapi saya telah mengidentifikasi dua saham yang benar-benar melawan tren ini, menawarkan potensi pendapatan serius untuk tahun 2025 dan seterusnya. Keduanya membayar dividen lebih dari 6%—sebuah keajaiban yang nyata di pasar saat ini.

Mesin Uang Tembakau

Yang pertama adalah perusahaan tembakau besar yang berfokus pada pasar AS. Dengan dividen triwulanan sebesar $1,06 dan imbal hasil tahunan sebesar 6,3%, perusahaan ini jauh di atas rata-rata pasar.

Banyak investor telah mengabaikan saham tembakau akibat menurunnya tingkat merokok. Namun, perusahaan ini tetap sangat menguntungkan melalui peningkatan harga yang konsisten pada paket rokok. Arus kas bebasnya mencapai $8,7 miliar selama tahun lalu—dekat dengan level rekor. Meskipun volume rokok turun 12%, laba per saham yang disesuaikan tumbuh 7,2% pada paruh pertama tahun ini.

Yang menarik adalah ekspansi perusahaan ke produk alternatif. Merek kantong nikotin mereka tumbuh sebesar 26,5% tahun-ke-tahun pada kuartal lalu. Mereka juga secara aktif membeli kembali saham—mengurangi jumlah saham yang beredar sekitar 10% dalam lima tahun—yang mendukung pertumbuhan dividen bahkan dalam bisnis yang tumbuh lambat. Arus kas bebas per saham telah melonjak 17% dalam lima tahun, meningkatkan keberlanjutan dividen.

Dengan hasil 6,3%, raksasa tembakau ini menawarkan potensi pendapatan yang sangat stabil untuk tahun-tahun mendatang.

Raksasa Infrastruktur Telekomunikasi

Pilihan kedua saya adalah salah satu penyedia layanan nirkabel terbesar di Amerika. Meskipun tidak tumbuh dengan cepat, perusahaan telekomunikasi ini telah membangun keunggulan infrastruktur selama beberapa dekade yang menciptakan hambatan signifikan untuk masuk.

Meskipun merencanakan untuk menghabiskan $18 miliar untuk belanja modal tahun ini, perusahaan masih mengharapkan sekitar $20 miliar dalam aliran kas bebas untuk 2025. Bisnis rencana smartphone mereka tetap stabil, tetapi mereka melihat pertumbuhan cepat dalam internet rumah dengan produk nirkabel tetap mereka, yang melewati sistem internet tradisional. Pelanggan nirkabel tetap baru-baru ini melampaui 5 juta, membantu mendorong pertumbuhan pendapatan 5% tahun-ke-tahun.

Dengan pembayaran kuartalan saat ini, saham telekomunikasi ini memberikan imbal hasil 6,1%. Pasar tampaknya meremehkan ketahanan bisnis dan keunggulan infrastruktur mereka. Sedikit perusahaan yang memiliki skala untuk bersaing secara efektif di ruang ini—bahkan inovasi seperti layanan internet satelit tetap menjadi pemain niche. Untuk pendapatan dividen yang dapat diandalkan, saham ini layak memiliki tempat dalam portofolio jangka panjang mana pun.

Saya percaya kedua saham dengan imbal hasil tinggi ini mewakili pulau-pulau pendapatan di lautan investasi yang overvalued dan berimbal hasil rendah. Meskipun tidak ada yang akan memberikan pertumbuhan yang meledak, mereka menawarkan sesuatu yang semakin berharga: pendapatan yang substansial dan dapat diandalkan di lingkungan pasar yang tidak pasti.