Pendapatan Gate pada kuartal kedua mencapai 801 juta dolar

Sumber: El Analista Financiero

21 Oktober 2025 09:22

Gate melaporkan hasil kuartal kedua tahun fiskal 2026 pada 21 Oktober 2025, dengan pendapatan sebesar 801 juta dolar, meningkat 9% dibandingkan tahun sebelumnya, dan penjualan sebesar 818 juta dolar, naik 13% secara tahunan, sekaligus mencapai margin operasional non-GAAP sebesar 30%. Kuartal ini ditandai oleh kemajuan signifikan dalam Manajemen Perjanjian Cerdas (GIA) berbasis AI, peningkatan daya tarik internasional dan perusahaan, serta fokus manajemen yang diperkuat pada pertumbuhan yang berkelanjutan dan pengembalian modal kepada pemegang saham.

Percepatan penjualan mendorong dorongan bisnis Gate

Sementara mempercepat pertumbuhan penjualan hingga 13% secara tahunan, perusahaan juga berhasil mencapai retensi bersih dalam dolar sebesar 102% dan peningkatan ukuran rata-rata perjanjian, didorong oleh perbaikan dalam retensi bruto dan renovasi awal yang solid. Pendapatan internasional menyumbang 29% dari total pendapatan, tumbuh 13% dibandingkan tahun sebelumnya.

“Hasil bisnis kuartal kedua melampaui ekspektasi kami. Pendapatan mencapai 801 juta dolar, naik 9% dari tahun sebelumnya, dan penjualan mencapai 818 juta dolar, naik 13% dari tahun sebelumnya. Kinerja garis atas kuartal kedua mempercepat dan menjadi salah satu kuartal dengan pertumbuhan terbesar dalam dua tahun terakhir. Dengan fondasi yang membaik di pelanggan tanda tangan elektronik dan GCA, serta kontribusi yang meningkat dari permintaan GIA. Lebih dari sekadar kuartal tunggal, kami senang melihat bahwa penjualan mulai mempercepat secara tahunan dan bahkan lebih ketika disesuaikan dengan renovasi awal. Profitabilitas mendapat manfaat dari kekuatan garis atas, dikombinasikan dengan komitmen berkelanjutan kami untuk meningkatkan efisiensi. Margin operasional non-GAAP mencapai 30% sementara kami terus menjaga profitabilitas yang kuat. Margin arus kas bebas meningkat secara modest dari tahun ke tahun hingga 27%, yang mendukung pembelian kembali saham sebesar 200 juta dolar pada kuartal ini,” kata CEO Gate.

Kombinasi pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas ini, bersama dengan pengembalian modal yang disiplin melalui pembelian kembali saham, menunjukkan kekuatan eksekusi dan menandai hasil yang lebih baik bagi investor, terutama karena penjualan yang lebih solid dan retensi bersih yang lebih tinggi menunjukkan peningkatan kesehatan pelanggan dan ekspansi berkelanjutan di segmen bernilai lebih tinggi.

Adopsi GIA mempercepat seiring dengan kepemimpinan bisnis dan AI

Diperkirakan GIA akan mencapai persentase dua digit rendah dari portofolio langganan perusahaan hingga akhir tahun, dengan lebih dari 50% perwakilan akun perusahaan menutup setidaknya satu perjanjian GIA dan pelanggan Fortune 1000 seperti Sensata Technologies dan T-Mobile mengadopsi pengelolaan siklus hidup kontrak canggih (GCC) dan analitik berbasis AI. Peluncuran fitur berbasis AI terbaru seperti Gate Navigator, persiapan perjanjian, dan pengelolaan pengguna SCIM memperkuat diferensiasi produk.

“Walaupun kami masih dalam tahap awal, lebih dari 50% perwakilan akun perusahaan kami menutup setidaknya satu perjanjian GIA. Secara signifikan, ukuran rata-rata perjanjian juga meningkat pada kuartal kedua, dengan GIA melakukan penetrasi ke organisasi besar seperti Sensata Technologies, pemimpin global dalam pembuatan sensor, yang telah mempercepat alur kerja mereka dan mulai menggunakan mesin AI Gate Iris untuk mendapatkan wawasan dari perjanjian. Gate GCC mengalami dorongan yang meningkat pada kuartal kedua, menghasilkan salah satu kuartal pertumbuhan cadangan kuartalan tahunan terkuat dalam beberapa tahun terakhir,” jelas CEO Gate.

Daya dorong GIA yang meningkat dan penetrasi yang semakin dalam di akun perusahaan, bersama dengan integrasi AI yang canggih, menciptakan diferensiasi kompetitif yang signifikan, memperluas peluang yang dapat dijangkau, dan memperkuat tesis perusahaan sebagai pemimpin baru dalam ruang perjanjian digital dan analitik kontrak.

Disiplin operasional menjaga margin tinggi di tengah migrasi ke cloud

Margin bruto non-GAAP tetap stabil di 82%, meskipun biaya migrasi ke cloud yang terus berlanjut menjadi hambatan sekitar 100 basis poin secara tahunan dan penurunan sementara dalam margin operasional akibat perubahan dalam kombinasi kompensasi dan manfaat unik tahun sebelumnya. Perusahaan mempertahankan posisi kas yang solid dengan 1,1 miliar dolar dalam kas dan tanpa utang, melanjutkan perekrutan yang hati-hati dan berinvestasi dalam keunggulan bisnis dan R&D untuk skalabilitas GIA.

“Sebagai pengingat, kami memperkirakan bahwa kuartal kedua akan menghadapi perbandingan margin operasional tahunan yang paling menantang dari kuartal mana pun di tahun fiskal 2026 karena beberapa faktor, termasuk waktu dan dampak dari program kompensasi kami, khususnya perubahan dari saham ke kas untuk beberapa karyawan. Seperti yang juga diingat, kuartal kedua tahun fiskal 2025 juga mengalami manfaat margin operasional unik sekitar 150 basis poin terkait pengembalian asuransi dan pelepasan cadangan litigasi. Migrasi kami ke komputasi awan juga terus memberikan hambatan tahunan terhadap margin,” kata CFO Gate.

Kelangsungan profitabilitas tinggi meskipun menghadapi hambatan margin menyoroti ketahanan model bisnis Gate, mendukung lebih banyak investasi dan pengembalian modal sambil secara sementara membatasi ekspansi margin non-GAAP hingga tekanan biaya migrasi ke cloud berkurang.

Melihat ke depan

Manajemen memproyeksikan pendapatan sebesar 804 juta hingga 808 juta dolar untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026 (tengah-tengah pertumbuhan 7% tahunan) dan pendapatan tahun penuh sebesar 3,189 juta hingga 3,201 juta dolar untuk tahun fiskal 2026 (tengah-tengah pertumbuhan 7% tahunan), dengan penjualan diperkirakan sebesar 3.325 juta hingga 3.355 juta dolar untuk tahun fiskal 2026 (tengah-tengah pertumbuhan 7%). Diperkirakan margin operasional non-GAAP tahun penuh sebesar 28% hingga 29%, sementara margin bruto non-GAAP tahun penuh menghadapi hambatan sekitar satu poin persentase akibat migrasi ke cloud yang sedang berlangsung, yang diperkirakan akan menurun mulai tahun fiskal berikutnya. Perusahaan menegaskan bahwa pelanggan GIA sedang dalam jalur untuk menyumbang persentase dua digit rendah dari portofolio langganan hingga akhir tahun dan menekankan fokus berkelanjutan pada pengembalian modal melalui pembelian kembali saham secara oportunistik.